diff --git a/wet/wet-op-het-financieel-toezicht/BWBR0020368/README.md b/wet/wet-op-het-financieel-toezicht/BWBR0020368/README.md index 902470ef260..8b246637c2e 100644 --- a/wet/wet-op-het-financieel-toezicht/BWBR0020368/README.md +++ b/wet/wet-op-het-financieel-toezicht/BWBR0020368/README.md @@ -1296,7 +1296,37 @@ b. belangrijke sancties of bijzondere maatregelen. ### Artikel 1:51b -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** De toezichthouder verstrekt eigener beweging aan de betrokken toezichthoudende instanties van andere lidstaten onverwijld alle informatie die voor de vervulling van de taak van die toezichthoudende instanties op grond van de herziene richtlijn beleggingsinstellingen nodig is. + +**2.** De Autoriteit Financiële Markten verstrekt onverwijld aan de toezichthoudende instantie van de lidstaat van de zetel van de instelling voor collectieve belegging in effecten informatie over onregelmatigheden bij de beheerder met zetel in Nederland, die van wezenlijke invloed kunnen zijn op een goede taakuitoefening door de beheerder met betrekking tot de instelling voor collectieve belegging in effecten en over het niet voldoen door de beheerder aan hetgeen ingevolge deze wet is bepaald. + +**3.** De Autoriteit Financiële Markten verstrekt onverwijld aan de toezichthoudende instantie van de lidstaat van de zetel van de beheerder informatie over onregelmatigheden bij de instelling voor collectieve belegging in effecten met zetel in Nederland, die van wezenlijke invloed kunnen zijn op een goede taakuitoefening door de beheerder met zetel in een andere lidstaat of op het door de beheerder kunnen voldoen aan de eisen van de herziene richtlijn beleggingsinstellingen. + +**4.** De Autoriteit Financiële Markten stelt de toezichthoudende instantie van de andere lidstaat in kennis van wijzigingen van de gegevens, bedoeld in artikel 2:122, tweede lid, of van een wijziging van het beleggerscompensatiestelsel. + +### Artikel 1:51c + +**1.** Indien de Nederlandsche Bank toezicht houdt op een in Nederland gelegen bijkantoor van een beleggingsonderneming of bank met zetel in een andere lidstaat, kan zij de toezichthoudende instantie van een andere lidstaat die toezicht houdt op geconsolideerde basis of indien geen toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend, de toezichthoudende instantie van de lidstaat van de zetel van de desbetreffende beleggingsonderneming of bank verzoeken het bijkantoor als significant aan te merken. + +**2.** + +Het verzoek vermeldt de redenen waarom het bijkantoor als significant kan worden aangemerkt, en met name: + +a. indien het een bank betreft, of het marktaandeel in deposito’s van het in Nederland gelegen bijkantoor meer dan 2 procent bedraagt; +b. de vermoedelijke gevolgen van een opschorting of beëindiging van de werkzaamheden van een beleggingsonderneming of bank als bedoeld in het eerste lid voor de liquiditeit van de markt en de betalings-, clearing- en afwikkelingssystemen in Nederland; of +c. de omvang en het belang van het bijkantoor, wat het aantal cliënten betreft, binnen het bancaire of financiële stelsel in Nederland. + +**3.** Indien de Nederlandsche Bank toezicht houdt op een beleggingsonderneming of bank met zetel in Nederland of toezicht op geconsolideerde basis houdt op een Nederlandse beleggingsonderneming of Nederlandse bank en een verzoek ontvangt van een toezichthoudende instantie van een andere lidstaat om een in die lidstaat gelegen bijkantoor van deze financiële onderneming als significant aan te merken, neemt zij nadat overeenstemming met de andere betrokken toezichthoudende instanties is bereikt over de kwalificatie van het bijkantoor als significant een besluit over de kwalificatie van een bijkantoor als significant. + +**4.** Indien binnen twee maanden na een verzoek van de Nederlandsche Bank, bedoeld in het eerste lid, geen besluit over de kwalificatie van een bijkantoor is genomen, beslist de Nederlandsche Bank, uiterlijk twee maanden daarna of het bijkantoor significant is. Bij deze beslissing houdt de Nederlandsche Bank rekening met de standpunten en voorbehouden van de betrokken toezichthoudende instanties. + +**5.** De Nederlandsche Bank zendt een besluit, bedoeld in het derde en vierde lid, aan de betrokken toezichthoudende instanties. + +### Artikel 1:51d + +**1.** Indien de Nederlandsche Bank toezicht houdt op een beleggingsonderneming of bank met zetel in Nederland, zendt zij de toezichthoudende instantie van een lidstaat waar een significant bijkantoor van deze financiële onderneming is gelegen de informatie, bedoeld in artikel 1:51a, derde lid, onderdelen c en d, en voert zij de toezichtactiviteiten, bedoeld in artikel 3:278b, eerste lid, onderdeel c, in samenwerking met die toezichthoudende instantie uit. + +**2.** Indien de Nederlandsche Bank toezicht houdt op een in Nederland gelegen significant bijkantoor van een beleggingsonderneming of bank met zetel in een andere lidstaat, werkt zij, in de uitvoering van de toezichttaken, bedoeld in artikel 3:278b, eerste lid, onderdeel c, samen met de toezichthoudende instantie van de zetel van de desbetreffende financiële onderneming. ### Artikel 1:52 @@ -1482,7 +1512,9 @@ c. in het geval de toezichthoudende instantie, bedoeld in onderdeel a, geen maat ### Artikel 1:59a -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** De Autoriteit Financiële Markten stelt een feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten met zetel in Nederland onverwijld in kennis van de genomen besluiten, getroffen maatregelen en geconstateerde overtredingen van hetgeen ingevolge de artikelen 4:57a tot en met 4:57c, 4:61, 4:61a en 4:61b, is bepaald en alle meldingen op grond van artikel 4:27 die betrekking hebben op de master-instelling voor collectieve belegging in effecten met zetel in Nederland waarin de feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten deelneemt of, indien van toepassing, de beheerder, bewaarder of accountant van de master-instelling voor collectieve belegging in effecten. + +**2.** De Autoriteit Financiële Markten doet aan de toezichthoudende instantie van de lidstaat van de zetel van de feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten onverwijld mededeling van de genomen besluiten, getroffen maatregelen en geconstateerde overtredingen van hetgeen ingevolge de artikelen 4:57a tot en met 4:57c, 4:61, 4:61a en 4:61b, is bepaald en alle meldingen op grond van artikel 4:27 die betrekking hebben op de master-instelling voor collectieve belegging in effecten met zetel in Nederland of, indien van toepassing, haar accountant, beheerder, of bewaarder. De Autoriteit Financiële Markten zendt een afschrift van de mededeling aan de feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten. ##### Paragraaf 1.3.2.4. Raadplegen in het kader van overige procedures en kennis geven van bepaalde besluiten @@ -1522,7 +1554,15 @@ c. onder zeggenschap staat van een natuurlijke persoon of rechtspersoon die teve ### Artikel 1:60a -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** De Autoriteit Financiële Markten raadpleegt de toezichthoudende instantie van de lidstaat van de zetel van de beheerder alvorens zij besluit niet in te stemmen met de aanvraag, bedoeld in artikel 2:72, tweede lid. + +**2.** + +De Autoriteit Financiële Markten verstrekt binnen tien werkdagen op verzoek van de toezichthoudende instantie van de lidstaat waar een beheerder met zetel in Nederland voornemens is een instelling voor collectieve belegging in effecten te beheren nadere informatie met betrekking tot: + +a. de reikwijdte van de verleende vergunning aan de beheerder; +b. afspraken met betrekking tot het uitbesteden van werkzaamheden, bedoeld in artikel 4:16; of +c. de overeenkomst inzake beheer en bewaring, bedoeld in artikel 4:43. ### Artikel 1:61 @@ -2185,7 +2225,14 @@ De Autoriteit Financiële Markten houdt een lijst bij van gereglementeerde markt ### Artikel 1:109b -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** + +De Autoriteit Financiële Markten publiceert op haar website in een taal die in de internationale financiële kringen gebruikelijk is: + +a. de informatie, bedoeld in artikel 30 van de richtlijn 2010/42/EU van de Europese Commissie van 1 juli 2010 tot uitvoering van Richtlijn 2009/65/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese Unie ten aanzien van sommige bepalingen betreffende fusies van fondsen, master-feeder constructies en de kennisgevingsprocedure (PbEU L 176); en +b. alle actuele regelgeving, administratieve procedures en overige informatie die relevant is voor het aanvragen van een vergunning voor een instelling voor collectieve belegging in effecten en het aanbieden van rechten van deelneming in een instelling voor collectieve belegging in effecten. + +**2.** De Autoriteit Financiële Markten publiceert de informatie, bedoeld in het eerste lid, onderdeel a, in de vorm van een verhalende beschrijving en een reeks van referenties of links naar brondocumenten. #### Afdeling 1.6.3. Beroep @@ -2372,6 +2419,73 @@ met dien verstande dat voor de toepassing van de onderdelen a tot en met d en f **4.** De Nederlandsche Bank kan binnen twee maanden na ontvangst van de kennisgeving de clearinginstelling mededelen welke voorwaarden om redenen van algemeen belang door de clearinginstelling in acht moeten worden genomen bij het uitoefenen van haar bedrijf vanuit het in Nederland gelegen bijkantoor. +#### Afdeling 2.2.1.a. Uitoefenen van bedrijf van elektronischgeldinstelling + +##### Paragraaf 2.2.1a.1. Vergunningplicht en eisen voor elektronischgeldinstellingen met zetel in Nederland + +### Artikel 2:10a + +**1.** Het is een ieder met zetel in Nederland verboden zonder een daartoe door de Nederlandsche Bank verleende vergunning elektronisch geld uit te geven. + +**2.** Het eerste lid is niet van toepassing op financiële ondernemingen die voor het uitoefenen van het bedrijf van bank een door de Nederlandsche Bank op grond van dit deel verleende vergunning hebben, voor zover het aan hen ingevolge die vergunning is toegestaan elektronisch geld uit te geven. + +### Artikel 2:10b + +**1.** + +De Nederlandsche Bank verleent op aanvraag aan een rechtspersoon een vergunning als bedoeld in artikel 2:10a, eerste lid, indien de aanvrager aantoont dat zal worden voldaan aan het bepaalde ingevolge: + +a. artikel 3:8 met betrekking tot de deskundigheid van de in dat artikel bedoelde personen; +b. artikel 3:9 met betrekking tot de betrouwbaarheid van de personen die het beleid bepalen of mede bepalen; +c. artikel 3:10, eerste en tweede lid, met betrekking tot het beleid met betrekking tot de integere bedrijfsuitoefening; +d. artikel 3:15, eerste en tweede lid, met betrekking tot het minimum aantal personen dat het dagelijks beleid bepaalt en de plaats van waaruit zij hun werkzaamheden verrichten; +e. artikel 3:16, eerste en tweede lid, met betrekking tot de zeggenschapsstructuur; +f. artikel 3:17, eerste en tweede lid, met betrekking tot de inrichting van de bedrijfsvoering; +g. artikel 3:29a met betrekking tot het veiligstellen van middelen die zijn ontvangen van betaaldienstgebruikers of in ruil voor elektronisch geld; +h. artikel 3:53, eerste en derde lid, met betrekking tot het minimum eigen vermogen; +i. artikel 3:57, eerste tot en met derde lid, met betrekking tot de solvabiliteit. + +**2.** De aanvraag van de vergunning geschiedt onder opgave van bij of krachtens algemene maatregel van bestuur te bepalen gegevens. + +**3.** De Nederlandsche Bank beslist op de aanvraag, in afwijking van artikel 1:102, derde lid, binnen drie maanden na ontvangst van de aanvraag, of, indien de aanvraag onvolledig is, binnen drie maanden na ontvangst van alle voor het nemen van de beslissing benodigde gegevens. + +**4.** Artikel 4:14 van de Algemene wet bestuursrecht is niet van toepassing. + +### Artikel 2:10c + +**1.** Een elektronischgeldinstelling met zetel in Nederland die voornemens is betaaldiensten te verlenen door tussenkomst van een betaaldienstagent, stelt de Nederlandsche Bank hiervan in kennis onder opgave van bij of krachtens algemene maatregel van bestuur te bepalen gegevens. + +**2.** Indien de Nederlandsche Bank overeenkomstig het eerste lid de gegevens heeft ontvangen en zij ervan overtuigd is dat de gegevens correct zijn, schrijft zij de betaaldienstagent in in het register, bedoeld in artikel 1:107. + +##### Paragraaf 2.2.1a.2. Vrijstelling + +### Artikel 2:10d + +Bij ministeriële regeling kan geheel of gedeeltelijk vrijstelling worden geregeld van artikel 2:10a, eerste lid. Aan deze gehele of gedeeltelijke vrijstelling kunnen voorschriften worden verbonden. + +##### Paragraaf 2.2.1a.3. Bijkantoren en agenten van en verrichten van diensten door elektronischgeldinstellingen met zetel in een andere lidstaat + +### Artikel 2:10e + +**1.** Een elektronischgeldinstelling met zetel in een andere lidstaat kan overgaan tot het verrichten van haar werkzaamheden vanuit een in Nederland gelegen bijkantoor, dan wel door middel van het verrichten van diensten naar Nederland, indien zij een door de toezichthoudende instantie van die lidstaat daartoe verleende vergunning heeft en de toezichthoudende instantie van de lidstaat waar zij haar zetel heeft, kennis heeft gegeven van het voornemen diensten te gaan verrichten naar Nederland dan wel werkzaamheden te gaan verrichten vanuit een in Nederland gelegen bijkantoor. + +**2.** Onverminderd het eerste lid, kan een elektronischgeldinstelling met zetel in een andere lidstaat, indien zij een door de toezichthoudende instantie van die lidstaat daartoe verleende vergunning heeft die deze werkzaamheden toelaat, door tussenkomst van een in Nederland werkzaam zijnde betaaldienstagent, overgaan tot het verlenen van betaaldiensten. + +##### Paragraaf 2.2.1a.4. Elektronischgeldinstellingen met zetel in een staat die geen lidstaat is + +### Artikel 2:10f + +**1.** + +Het is een ieder met zetel in een staat die geen lidstaat is verboden: + +a. in Nederland het bedrijf van elektronischgeldinstelling uit te oefenen; +b. vanuit een in Nederland gelegen bijkantoor het bedrijf van elektronischgeldinstelling uit te oefenen in een andere lidstaat. + +**2.** Het eerste lid is niet van toepassing op financiële ondernemingen die voor het uitoefenen van het bedrijf van bank een door de Nederlandsche Bank op grond van dit deel verleende vergunning hebben, voor zover het aan hen ingevolge die vergunning is toegestaan elektronisch geld uit te geven. + +**3.** Het eerste lid is niet van toepassing op elektronischgeldinstellingen met zetel in een door Onze Minister aan te wijzen staat. + #### Afdeling 2.2.2. Uitoefenen van bedrijf van kredietinstelling en financiële instelling ##### Paragraaf 2.2.2.1. Vergunningplicht en -eisen voor kredietinstellingen met zetel in Nederland @@ -3892,6 +4006,22 @@ Het bepaalde in dit hoofdstuk, met uitzondering van de artikelen 2:117 en 2:118, **4.** De Nederlandsche Bank neemt een besluit binnen drie maanden na ontvangst van de aanvraag. +#### Afdeling 2.3.1a. Uitoefenen van het bedrijf van elektronischgeldinstelling met zetel in Nederland + +##### Paragraaf 2.3.1a.1. Verrichten van diensten door een elektronischgeldinstelling met zetel in Nederland naar een andere lidstaat + +### Artikel 2:107a + +**1.** Een elektronischgeldinstelling met zetel in Nederland die voornemens is vanuit een bijkantoor in een andere lidstaat of door middel van het verrichten van diensten naar een andere lidstaat haar bedrijf uit te oefenen, gaat daar slechts toe over nadat zij kennis heeft gegeven van haar voornemen aan de Nederlandsche Bank. + +**2.** Een elektronischgeldinstelling met zetel in Nederland die voornemens is door tussenkomst van een agent, naar een andere lidstaat betaaldiensten te verlenen, gaat daar slechts toe over nadat zij kennis heeft gegeven van haar voornemen aan de Nederlandsche Bank. + +**3.** Bij de in het eerste en tweede lid bedoelde kennisgeving verstrekt de elektronischgeldinstelling bij of krachtens algemene maatregel van bestuur te bepalen gegevens. + +**4.** De Nederlandsche Bank verstrekt de in het derde lid bedoelde gegevens binnen een maand na ontvangst aan de toezichthoudende instantie van de andere lidstaat. + +**5.** De Nederlandsche Bank gaat over tot inschrijving van het bijkantoor of de betaaldienstagent, bedoeld in het eerste of tweede lid, in het register, bedoeld in artikel 1:107, tenzij de toezichthoudende instantie van de andere lidstaat aan de Nederlandsche Bank heeft meegedeeld dat zij het vermoeden heeft dat met de voorgenomen vestiging van het bijkantoor of door de inschakeling van de betaaldienstagent in strijd met het recht zal worden gehandeld. Indien inschrijving op het tijdstip van ontvangst van de in de vorige volzin bedoelde mededeling reeds heeft plaatsgevonden, haalt de Nederlandsche Bank deze door. + #### Afdeling 2.3.2. Uitoefenen van bedrijf van kredietinstelling en financiële instelling ##### Paragraaf 2.3.2.1. Bijkantoor en verrichten van diensten door een kredietinstelling naar een andere lidstaat @@ -4064,7 +4194,19 @@ Het bepaalde in dit hoofdstuk, met uitzondering van de artikelen 2:117 en 2:118, ### Artikel 2:122a -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** Een beheerder die een vergunning als bedoeld in artikel 2:65, eerste lid, aanhef en onderdeel a, of tweede lid, heeft en voornemens is voor de eerste maal door middel van het verrichten van diensten een instelling voor collectieve belegging in effecten met zetel in een andere lidstaat te beheren of rechten van deelneming in door hem beheerde instellingen voor collectieve belegging in effecten in een andere lidstaat aan te bieden, gaat daartoe slechts over indien hij van dit voornemen kennis heeft gegeven aan de Autoriteit Financiële Markten. + +**2.** De kennisgeving geschiedt onder opgave van bij of krachtens algemene maatregel van bestuur te bepalen gegevens. + +**3.** De Autoriteit Financiële Markten doet binnen een maand na ontvangst van de kennisgeving van het voornemen daarvan mededeling aan de toezichthoudende instantie van de lidstaat waar de beheerder voornemens is de werkzaamheden te verrichten. De Autoriteit Financiële Markten zendt een afschrift van de mededeling aan de beheerder. + +**4.** + +De mededeling, bedoeld in het derde lid, bevat tevens: + +a. gegevens omtrent de toepasselijkheid van het beleggerscompensatiestelsel; +b. een verklaring dat de beheerder over een vergunning beschikt op grond van de artikelen 6, 7 en 8 van de herziene richtlijn beleggingsinstellingen; en +c. een beschrijving van de reikwijdte van de vergunning en eventuele beperkingen met betrekking tot de typen instellingen voor collectieve belegging in effecten die de beheerder mag beheren of waarvan hij rechten van deelneming mag aanbieden. ### Artikel 2:123 @@ -4086,7 +4228,13 @@ Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden ### Artikel 2:124a -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** De Autoriteit Financiële Markten zendt binnen tien werkdagen na ontvangst van de kennisgeving en de gegevens, bedoeld in artikel 2:123, tweede lid, deze gegevens door naar de toezichthoudende instantie van de lidstaat waar de beheerder voornemens is rechten van deelneming in een door hem beheerde instelling voor collectieve belegging in effecten aan te bieden. De doorzending geschiedt op de in de artikelen 3, 4 en 5 van de uitvoeringsverordening instellingen voor collectieve belegging in effecten voorgeschreven wijze. + +**2.** De Autoriteit Financiële Markten voegt bij de kennisgeving en de gegevens een verklaring dat de instelling voor collectieve belegging in effecten voldoet aan de herziene richtlijn beleggingsinstellingen. De verklaring wordt opgesteld op de in artikel 2 van de uitvoeringsverordening instellingen voor collectieve belegging in effecten voorgeschreven wijze, en in een taal die in de internationale financiële kringen gebruikelijk is of in de officiële taal van de betrokken lidstaten indien de Autoriteit Financiële Markten en de toezichthoudende instantie van de andere lidstaat daarmee instemmen. + +**3.** De Autoriteit Financiële Markten doet onverwijld na de doorzending, bedoeld in het eerste lid, daarvan mededeling aan de beheerder van de instelling voor collectieve belegging in effecten. + +**4.** De Autoriteit Financiële Markten beschikt over een e-mailadres ten behoeve van de ontvangst van de kennisgeving en de gegevens, bedoeld in artikel 2:123, tweede lid, en wijzigingen in de gegevens, bedoeld in artikel 93, tweede lid, van de herziene richtlijn beleggingsinstellingen. #### Afdeling 2.3.6. Bemiddelen in verzekeringen @@ -4605,6 +4753,10 @@ Bij of krachtens algemene maatregel van bestuur kunnen regels worden gesteld met **3.** Artikel 3:34 is van overeenkomstige toepassing op elektronischgeldinstellingen met zetel in een andere lidstaat die vanuit een bijkantoor dan wel door middel van het verrichten van diensten in Nederland hun bedrijf uitoefenen. +### Artikel 3:39a + +De artikelen 3:29a, 3:29b, 3:29c en 3:34 zijn van overeenkomstige toepassing op betaaldienstverleners met zetel in een andere lidstaat en elektronischgeldinstellingen met zetel in een andere lidstaat die vanuit een bijkantoor dan wel door middel van het verrichten van diensten in Nederland hun bedrijf uitoefenen. + ### Artikel 3:40 Bij of krachtens algemene maatregel van bestuur worden regels gesteld met betrekking tot het adres van de door een levensverzekeraar of schadeverzekeraar met zetel in een andere lidstaat aangestelde vertegenwoordiger waaraan rechtsgeldig mededelingen kunnen worden gedaan, en wordt geregeld onder welke omstandigheden de vertegenwoordiger ophoudt vertegenwoordiger te zijn. @@ -5242,6 +5394,16 @@ De Nederlandsche Bank deelt Onze Minister eens per jaar de gegevens mede waarove De artikelen 3:95 en 3:103 zijn niet van toepassing ten aanzien van gekwalificeerde deelnemingen die beleggingsondernemingen of kredietinstellingen houden als gevolg van het verlenen van een beleggingsdienst als bedoeld in onderdeel e en f van de definitie van het verlenen van een beleggingsdienst, indien de hieruit voortvloeiende stemrechten niet worden uitgeoefend of anderszins gebruikt worden om zeggenschap uit te oefenen in de uitgevende instelling en de betreffende gekwalificeerde deelneming binnen een jaar na verwerving wordt overgedragen. +### Artikel 3:108a + +**1.** Degene die aan de Nederlandsche Bank een kennisgeving verstrekt als bedoeld in artikel 3:103, eerste lid, over een wijziging van zijn gekwalificeerde deelneming in een elektronischgeldinstelling, verstrekt daarbij mede informatie over de grootte van de voorgenomen deelneming alsmede een opgave van bij of krachtens algemene maatregel van bestuur te bepalen gegevens. + +**2.** Indien de Nederlandsche Bank gelet op de door de kandidaat-verwerver uitgeoefende invloed op de bedrijfsvoering van de instelling, bezwaren heeft tegen de verwerving als bedoeld in artikel 3:103, eerste lid, maakt de Nederlandsche Bank deze bezwaren kenbaar uiterlijk binnen 8 weken na ontvangst van de mededeling bedoeld in het eerste lid, kenbaar. + +**3.** Indien op het moment dat de Nederlandsche Bank haar bezwaren kenbaar maakt, de verwerving van de deelneming al heeft plaatsgevonden, neemt de Nederlandsche Bank passende maatregelen. Die maatregelen kunnen bindende aanwijzingen, sancties tegen bestuurders of managers of de schorsing van de uitoefening van de stemrechten die verbonden zijn aan de aandelen welke door de betrokken aandeelhouders of vennoten worden gehouden, omvatten. + +**4.** Wanneer een deelneming wordt verworven ondanks bezwaar van de Nederlandsche Bank, kan deze bepalen, onverminderd andere te treffen sancties, dat de uitoefening van de stemrechten van de verkrijger wordt geschorst of dat de uitgebrachte stemmen nietig zijn. + ##### Paragraaf 3.3.11.2. Banken met zetel in een staat die geen lidstaat is ### Artikel 3:109 @@ -7135,6 +7297,32 @@ b. plant en coördineert zij de toezichtactiviteiten in normale omstandigheden e **7.** Indien een Nederlandse financiële EU-moederholding een beleggingsonderneming en een kredietinstelling als dochteronderneming heeft, en die kredietinstelling haar zetel in Nederland heeft, oefent de Nederlandsche Bank het toezicht op geconsolideerde basis uit op alle dochterondernemingen. +### Artikel 3:278c + +**1.** Indien de Nederlandsche Bank toezicht houdt op geconsolideerde basis, beslist zij na overleg met de toezichthoudende instanties van andere lidstaten die toezicht houden op dochterondernemingen van een Nederlandse EU-moederbeleggingsonderneming, Nederlandse EU-moederbank of Nederlandse financiële EU-moederholding, op grond van de evaluatie, bedoeld in artikel 3:18a, of het geconsolideerde toetsingsvermogen van de groep toereikend is gelet op haar financiële situatie en risicoprofiel en hoeveel toetsingsvermogen voor elke entiteit binnen de groep op geconsolideerde basis noodzakelijk is. + +**2.** Een besluit als bedoeld in het eerste lid wordt genomen binnen vier maanden na verzending van de evaluatie, bedoeld in artikel 3:18a, aan de betrokken toezichthoudende instanties. + +**3.** Bij het nemen van een besluit als bedoeld in het eerste lid worden de risicobeoordelingen in aanmerking genomen die door de betrokken toezichthoudende instanties op grond van de artikelen 123 en 124 van de herziene richtlijn banken zijn verricht met betrekking tot de dochterondernemingen. + +**4.** Bij een geschil over een besluit als bedoeld in het eerste lid kan de Nederlandsche Bank op eigen initiatief indien zij toezicht houdt op geconsolideerde basis of op verzoek van een van de betrokken toezichthoudende instanties de Europese Bankenautoriteit raadplegen. + +**5.** Indien het overleg met de betrokken toezichthoudende instanties van andere lidstaten niet binnen de termijn, bedoeld in het tweede lid, tot overeenstemming heeft geleid, neemt de Nederlandsche Bank onverwijld een besluit op grond van de evaluatie, bedoeld in artikel 3:18a, of het geconsolideerde toetsingsvermogen van de groep toereikend is gelet op haar financiële situatie en risicoprofiel, waarbij zij de door de betrokken toezichthoudende instanties verrichte risicobeoordelingen van de dochterondernemingen in aanmerking neemt. + +**6.** Onverminderd artikel 3:47 van de Algemene wet bestuursrecht bevat een besluit als bedoeld in het vierde en vijfde lid de risicobeoordelingen, standpunten en voorbehouden van de betrokken toezichthoudende instanties van de andere lidstaten. + +**7.** De Nederlandsche Bank doet van het besluit onverwijld mededeling aan de betrokken toezichthoudende instanties en aan de EU-moederbeleggingsonderneming of EU-moederbank. + +**8.** De Nederlandsche Bank actualiseert jaarlijks de besluiten of in uitzonderlijke gevallen op verzoek van een betrokken toezichthoudende instantie van een andere lidstaat. + +### Artikel 3:278d + +**1.** Indien het overleg met de betrokken toezichthoudende instanties van andere lidstaten niet binnen de termijn, bedoeld in artikel 3:278c, tweede lid, tot overeenstemming heeft geleid, neemt de Nederlandsche Bank, indien zij toezicht houdt op dochterondernemingen van een EU-moederbeleggingsonderneming of EU-moederbank of een EU-moederholding op niet-geconsolideerde basis of op subgeconsolideerde basis, onverwijld een besluit op grond van de evaluatie bedoeld in artikel 3:18a, of het toetsingsvermogen van de dochteronderneming toereikend is gelet op haar financiële situatie en risicoprofiel. + +**2.** De Nederlandsche Bank besluit over de toepassing van de artikelen 3:18a en 3:111a, tweede lid, nadat zij de door de betrokken toezichthoudende instantie die toezicht houdt op geconsolideerde basis geuite standpunten en voorbehouden in aanmerking heeft genomen. + +**3.** De Nederlandsche Bank actualiseert jaarlijks het besluit, bedoeld in het tweede lid. + ### Artikel 3:279 **1.** Een Nederlandse beleggingsonderneming, Nederlandse kredietinstelling of financiële holding met zetel in Nederland waarop ingevolge deze afdeling toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend, zorgt voor een volledige consolidatie van beleggingsondernemingen, kredietinstellingen en financiële instellingen die haar dochterondernemingen zijn. @@ -8026,6 +8214,14 @@ Van de artikelen 4:28 en 4:29 kan niet ten nadele van de consument worden afgewe **2.** Bij of krachtens algemene maatregel van bestuur kunnen regels worden gesteld met betrekking tot de omwisseling, bedoeld in het eerste lid. +### Artikel 4:31a + +Een elektronischgeldinstelling betaalt de nominale waarde van het aangehouden elektronisch geld terug wanneer de houder van het elektronisch geld daarom verzoekt en neemt daarbij artikel 521a van Boek 7 van het Burgerlijk Wetboek in acht. + +### Artikel 4:31b + +Een elektronischgeldinstelling legt de terugbetalingsrechten van personen die betalingen met het door de elektronischgeldinstelling uitgegeven elektronisch geld aanvaarden, vast in een overeenkomst met die personen. + ##### Paragraaf 4.3.1.3. Krediet ### Artikel 4:32 @@ -8299,7 +8495,7 @@ Een beheerder of beleggingsmaatschappij die beschikt over een verklaring van ond ### Artikel 4:55b -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +Indien een beheerder van een master-instelling voor collectieve belegging in effecten de inkoop, terugbetaling of inschrijving van rechten van deelneming in een door hem beheerde master-instelling voor collectieve belegging in effecten tijdelijk opschort, kan een beheerder van een feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten onverminderd artikel 4:55 besluiten in dezelfde periode de inkoop, terugbetaling of inschrijving van rechten van deelneming in de door hem beheerde feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten op te schorten. ### Artikel 4:56 @@ -8313,15 +8509,36 @@ Een bewaarder van een instelling voor collectieve belegging in effecten met zete ### Artikel 4:57a -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** Een bewaarder van een master-instelling voor collectieve belegging in effecten meldt aan de Autoriteit Financiële Markten, de feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten of, indien van toepassing, de beheerder en bewaarder van de feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten de onregelmatigheden waarvan zij bij de uitvoering van haar werkzaamheden ten aanzien van de master-instelling voor collectieve belegging in effecten kennis heeft gekregen en die geacht worden een negatief effect op de feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten te zullen hebben. + +**2.** Bij of krachtens algemene maatregel van bestuur kunnen nadere regels worden gesteld met betrekking tot de onregelmatigheden, bedoeld in het eerste lid. ### Artikel 4:57b -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** Indien een master-instelling voor collectieve belegging in effecten en een feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten verschillende bewaarders hebben, sluiten de bewaarders een overeenkomst tot uitwisseling van informatie. + +**2.** Een feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten verstrekt aan haar bewaarder alle informatie over de master-instelling voor collectieve belegging in effecten die de bewaarder nodig heeft voor de uitvoering van haar taken. + +**3.** Een bewaarder als bedoeld in het eerste lid is niet aansprakelijk voor een beperking van informatieverstrekking aan de andere bewaarder vanwege een contractuele beperking die voortvloeit uit een overeenkomst met derden of ingevolge de wet is bepaald. + +**4.** Bij of krachtens algemene maatregel van bestuur kunnen regels worden gesteld met betrekking tot de overeenkomst, bedoeld in het eerste lid. ### Artikel 4:57c -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** Indien een master-instelling voor collectieve belegging in effecten en een feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten verschillende accountants hebben, sluiten de accountants een overeenkomst tot uitwisseling van informatie. + +**2.** Een accountant van een feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten betrekt in zijn accountantsverslag het accountantsverslag van de master-instelling voor collectieve belegging in effecten. Indien de afsluitingsdatum van het boekjaar van de master-instelling voor collectieve belegging in effecten afwijkt van de afsluitingsdatum van het boekjaar van de feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten stelt de accountant van de master-instelling voor collectieve belegging in effecten een ad hoc-verslag op, waarvan de afsluitingsdatum gelijk is aan de afsluitingsdatum van het boekjaar van de feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten. + +**3.** + +Een accountant van een feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten vermeldt in zijn accountantsverslag: + +a. de door hem geconstateerde onregelmatigheden in het accountantsverslag van de master-instelling voor collectieve belegging in effecten; en +b. de gevolgen van deze onregelmatigheden voor de feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten. + +**4.** Een accountant als bedoeld in het eerste lid is niet aansprakelijk voor een beperking van de informatieverstrekking aan de andere accountant vanwege een contractuele beperking die voortvloeit uit een overeenkomst met derden of ingevolge de wet is bepaald. + +**5.** Bij of krachtens algemene maatregel van bestuur kunnen regels worden gesteld met betrekking tot de overeenkomst, bedoeld in het eerste lid. ### Artikel 4:58 @@ -8335,23 +8552,64 @@ Een instelling voor collectieve belegging in effecten die een beleggingsmaatscha ### Artikel 4:59a -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** Een beheerder van een instelling voor collectieve belegging in effecten voert een adequaat beleid ter zake van het voorkomen van belangenconflicten. + +**2.** Een beheerder van een instelling voor collectieve belegging in effecten zorgt ervoor dat de door hem beheerde instellingen voor collectieve belegging in effecten en de deelnemers van de door hem beheerde instellingen voor collectieve belegging in effecten op billijke wijze worden behandeld in het geval dat een belangenconflict onvermijdelijk blijkt te zijn. + +**3.** Bij of krachtens algemene maatregel van bestuur kunnen regels worden gesteld met betrekking tot het beleid, bedoeld in het eerste lid. ### Artikel 4:59b -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** Een beheerder van een instelling voor collectieve belegging in effecten zet zich op eerlijke, billijke en professionele wijze in voor de door hem beheerde instellingen voor collectieve belegging in effecten en de deelnemers van de door hem beheerde instellingen voor collectieve belegging in effecten en onthoudt zich van gedragingen die schadelijk zijn voor de integriteit van de markt. + +**2.** Bij of krachtens algemene maatregel van bestuur kunnen regels worden gesteld met betrekking tot de verwerking van orders, het verstrekken van informatie aan deelnemers over de uitgevoerde opdrachten tot inschrijving, inkoop of terugbetaling van rechten van deelneming en het verschaffen of ontvangen van een beloning of vergoeding, in welke vorm dan ook, in verband met het beheer van beleggingen en de administratie. ### Artikel 4:59c -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** Bij het uitvoeren van orders namens instellingen voor collectieve belegging in effecten neemt een beheerder alle redelijke maatregelen om het best mogelijke resultaat voor de door hem beheerde instellingen voor collectieve belegging in effecten te behalen, rekening houdend met de prijs, de kosten, de snelheid, de waarschijnlijkheid van uitvoering en afwikkeling, de omvang en de aard van de order en alle andere voor de uitvoering van de order relevante aspecten. + +**2.** + +Bij de bepaling van het relatieve gewicht van de factoren, bedoeld in het eerste lid, neemt de beheerder de volgende aspecten in aanmerking: + +a. de doelstellingen, beleggingsstrategie en risico’s met betrekking tot de instellingen voor collectieve belegging in effecten, zoals opgenomen in het prospectus, de statuten of het fondsreglement van de desbetreffende instellingen voor collectieve belegging in effecten; +b. de kenmerken van de order; +c. de kenmerken van de financiële instrumenten waarop de order betrekking heeft; en +d. de kenmerken van de plaatsen van uitvoering waar de order kan worden geplaatst. + +**3.** Teneinde te voldoen aan het eerste lid stelt een beheerder adequate regelingen vast en ziet hij toe op de naleving van deze regelingen. Een beheerder stelt in ieder geval een beleid vast dat hem in staat stelt om bij de uitvoering van orders voor de door hem beheerde instellingen voor collectieve belegging in effecten het best mogelijke resultaat te behalen. + +**4.** Met de uitvoering van een order wordt pas een begin gemaakt na instemming van de beleggingsmaatschappij met het orderuitvoeringsbeleid. + +**5.** Een beheerder stelt de deelnemers van de instellingen voor collectieve belegging in effecten in kennis van het orderuitvoeringsbeleid en over wezenlijke veranderingen daarvan. + +**6.** Een beheerder ziet periodiek toe op de doeltreffendheid van zijn uitvoeringsregelingen en orderuitvoeringsbeleid om tekortkomingen te achterhalen en te corrigeren. Het orderuitvoeringsbeleid wordt jaarlijks geëvalueerd. Een dergelijke evaluatie wordt ook telkens verricht wanneer zich een wezenlijke verandering voordoet in de mogelijkheden van de beheerder om het best mogelijke resultaat te behalen voor de door hem beheerde instellingen voor collectieve belegging in effecten. + +**7.** Een beheerder zorgt ervoor dat hij kan aantonen dat de orders die hij namens de instelling voor collectieve belegging in effecten heeft uitgevoerd in overeenstemming zijn met het orderuitvoeringsbeleid. ### Artikel 4:59d -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** Een beheerder neemt alle redelijke maatregelen om het best mogelijke resultaat voor de door hem beheerde instellingen voor collectieve belegging in effecten te behalen bij het plaatsen van orders met betrekking tot financiële instrumenten bij derden. Daarbij rekening houdend met de factoren, bedoeld in artikel 4:59c, eerste lid, en het relatieve gewicht van deze factoren dat wordt bepaald aan de hand van de criteria, bedoeld in artikel 4:59c, tweede lid. + +**2.** De beheerder stelt een beleid vast dat hem in staat stelt te voldoen aan het eerste lid. In het beleid worden voor alle categorieën van financiële instrumenten de derden genoemd bij wie de orders worden geplaatst. De genoemde derden moeten beschikken over orderuitvoeringsregelingen die de beheerder in staat stelt aan zijn verplichtingen uit hoofde van dit artikel te voldoen wanneer hij orders ter uitvoering plaatst bij deze derden. + +**3.** De beheerder verstrekt de deelnemers van de instellingen voor collectieve belegging in effecten voldoende informatie over het overeenkomstig het tweede lid vastgestelde beleid en over wezenlijke veranderingen daarvan. + +**4.** De beheerder houdt periodiek toezicht op de doeltreffendheid van het beleid, bedoeld in het tweede lid, en met name op de uitvoeringskwaliteit van de in het beleid genoemde derden en corrigeert in voorkomend geval eventuele tekortkomingen. + +**5.** + +De beheerder evalueert jaarlijks het vastgestelde beleid, bedoeld in het tweede lid, en gaat daarbij met name de kwaliteit van uitvoering van orders van instellingen voor collectieve belegging in effecten door de in dit beleid genoemde derden na en corrigeert eventuele tekortkomingen in het beleid. + +Een dergelijke evaluatie wordt ook telkens verricht wanneer zich een wezenlijke verandering voordoet in de mogelijkheden van de beheerder om steeds het best mogelijke resultaat voor de door hem beheerde instellingen voor collectieve belegging in effecten te behalen. + +**6.** De beheerder zorgt ervoor dat hij kan aantonen dat de orders die hij namens de instelling voor collectieve belegging in effecten heeft geplaatst, in overeenstemming zijn met het beleid, bedoeld in het tweede lid. ### Artikel 4:59e -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** Een beheerder past procedures en regelingen toe die een onmiddellijke, billijke en vlotte uitvoering van orders namens de instellingen voor collectieve belegging in effecten garanderen. + +**2.** Bij of krachtens algemene maatregel van bestuur worden regels gesteld met betrekking tot de procedures en regelingen, bedoeld in het eerste lid. ### Artikel 4:60 @@ -8377,11 +8635,36 @@ Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden ### Artikel 4:61a -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** Een master-instelling voor collectieve belegging in effecten maakt een voornemen tot liquidatie bekend aan haar deelnemers en aan de toezichthoudende instantie van de lidstaat van de zetel van de feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten. + +**2.** De master-instelling voor collectieve belegging in effecten wordt niet geliquideerd voordat drie maanden zijn verstreken na de bekendmaking, bedoeld in het eerste lid. + +**3.** Indien een master-instelling voor collectieve belegging in effecten met zetel in Nederland of met zetel in een andere lidstaat wordt geliquideerd, wordt een feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten eveneens geliquideerd, tenzij de Autoriteit Financiële Markten instemt met een belegging van de feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten als bedoeld in het vierde lid. + +**4.** + +Indien een master-instelling voor collectieve belegging in effecten wordt geliquideerd kan een feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten na instemming van de Autoriteit Financiële Markten: + +a. ten minste 85 procent van haar beheerd vermogen beleggen in rechten van deelneming in een andere master-instelling voor collectieve belegging in effecten; of +b. haar statuten of fondsreglement zodanig wijzigen dat zij wordt omgezet in een instelling voor collectieve belegging in effecten niet zijnde een feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten. + +**5.** Bij of krachtens algemene maatregel van bestuur kunnen regels worden gesteld met betrekking tot de te volgen procedure voor het verkrijgen van instemming, bedoeld in het vierde lid. ### Artikel 4:61b -Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden +**1.** + +Indien een master-instelling voor collectieve belegging in effecten fuseert met een andere instelling voor collectieve belegging in effecten of wordt gesplitst in twee of meer instellingen voor collectieve belegging in effecten, wordt een feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten geliquideerd tenzij de Autoriteit Financiële Markten instemt met het voornemen van de feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten om: + +a. ten minste 85 procent van haar beheerd vermogen te beleggen in rechten van deelneming in een master-instelling voor collectieve belegging in effecten of een andere instelling voor collectieve belegging in effecten ontstaan als gevolg van de fusie of splitsing; +b. ten minste 85 procent van haar beheerd vermogen te beleggen in rechten van deelneming in een master-instelling voor collectieve belegging in effecten die niet is ontstaan als gevolg van de fusie of splitsing; of +c. haar statuten of fondsreglement zodanig te wijzigen dat zij wordt omgezet in een instelling voor collectieve belegging in effecten, niet zijnde een feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten. + +**2.** Indien de feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten een besluit neemt als bedoeld in het eerste lid, onderdeel b of c, stelt de master-instelling voor collectieve belegging in effecten de feeder-instelling voor collectieve belegging in effecten in de gelegenheid om voor het ingaan van de fusie of splitsing de rechten van deelneming in de master-instelling voor collectieve belegging in effecten ter inkoop of terugbetaling aan de master-instelling voor collectieve belegging in effecten aan te bieden. + +**3.** Een verdwijnende master-instelling voor collectieve belegging in effecten verstrekt zestig dagen voor de beoogde ingangsdatum van de fusie of splitsing informatie over de voorgenomen fusie, met inachtneming van het ingevolge artikel 4:62g, eerste lid, bepaalde onderscheidenlijk daarmee vergelijkbare informatie over de voorgenomen splitsing aan haar deelnemers en aan de toezichthoudende instantie van de lidstaat van de zetel van haar feeder-instellingen voor collectieve belegging in effecten. + +**4.** Bij of krachtens algemene maatregel van bestuur kunnen regels worden gesteld met betrekking tot de te volgen procedure voor het verkrijgen van instemming met het voornemen, bedoeld in het eerste lid. ### Artikel 4:62 @@ -8391,6 +8674,117 @@ Dit onderdeel is nog niet inwerking getreden ##### Paragraaf 4.3.1.4a. Fusie tussen instellingen voor collectieve belegging in effecten +### Artikel 4:62a + +Een binnenlandse en grensoverschrijdende fusie kan plaatsvinden door een rechtshandeling van twee of meer instellingen voor collectieve belegging in effecten waarbij: + +a. een bestaande instelling voor collectieve belegging in effecten onder algemene titel alle activa en passiva van de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten verkrijgt en waarbij de deelnemers van de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten rechten van deelneming verkrijgen in de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten, eventueel met een bijbetaling van maximaal tien procent van de intrinsieke waarde van deze rechten van deelneming; +b. door twee of meer instellingen voor collectieve belegging in effecten een nieuwe instelling voor collectieve belegging in effecten wordt opgericht die onder algemene titel alle activa en passiva verkrijgt van de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten en waarbij de deelnemers van de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten rechten van deelneming verkrijgen in de op te richten instelling voor collectieve belegging in effecten, eventueel met een bijbetaling van maximaal tien procent van de intrinsieke waarde van deze rechten van deelneming; of +c. een verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten blijft bestaan totdat haar schulden zijn voldaan en haar netto activa worden samengevoegd met die van een verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten en waarbij de deelnemers van de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten rechten van deelneming verkrijgen in de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten. + +### Artikel 4:62b + +**1.** Een verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten met zetel in Nederland stelt de Autoriteit Financiële Markten in kennis van een voorgenomen fusie met een verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten. + +**2.** De verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten geeft geen uitvoering aan de voorgenomen fusie voordat de Autoriteit Financiële Markten daarmee heeft ingestemd. + +**3.** De kennisgeving van de voorgenomen fusie geschiedt onder opgave van bij of krachtens algemene maatregel van bestuur te bepalen gegevens en in de bij of krachtens algemene maatregel van bestuur te bepalen taal. + +**4.** De Autoriteit Financiële Markten beoordeelt de mogelijke gevolgen van de voorgenomen fusie voor de deelnemers van de betrokken instelling voor collectieve belegging in effecten met zetel in Nederland teneinde na te gaan of aan de deelnemers de juiste informatie zal worden verstrekt. + +**5.** De Autoriteit Financiële Markten kan aan de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten met zetel in Nederland voorschrijven dat de te verstrekken informatie aan haar deelnemers wordt verduidelijkt. + +**6.** Indien de door de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten, bedoeld in het eerste lid, ingediende gegevens onvolledig zijn, stelt de Autoriteit Financiële Markten de instelling voor collectieve belegging in effecten hiervan binnen tien werkdagen na ontvangst van de gegevens, bedoeld in het derde lid, op de hoogte en stelt zij haar binnen een redelijke termijn in de gelegenheid om de gegevens aan te vullen. + +**7.** Indien de gegevens, bedoeld in het derde lid volledig zijn, verstrekt de Autoriteit Financiële Markten bij een grensoverschrijdende fusie een afschrift van die gegevens aan de toezichthoudende instantie van de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten met zetel in een andere lidstaat. + +### Artikel 4:62c + +**1.** Bij een grensoverschrijdende fusie kan de Autoriteit Financiële Markten aan de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten met zetel in Nederland voorschrijven dat de te verstrekken informatie aan haar deelnemers wordt aangepast binnen vijftien werkdagen na ontvangst van de volledige informatie, bedoeld in artikel 39, tweede lid, van de herziene richtlijn beleggingsinstellingen van de toezichthoudende instantie van de lidstaat van de zetel van de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten. De Autoriteit Financiële Markten doet hiervan mededeling aan de toezichthoudende instantie van de lidstaat van de zetel van de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten. + +**2.** De Autoriteit Financiële Markten deelt de toezichthoudende instantie van de lidstaat van de zetel van de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten binnen twintig werkdagen na ontvangst van de door de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten aangepaste informatie mede of de informatie adequaat is aangepast. + +### Artikel 4:62d + +**1.** + +De Autoriteit Financiële Markten stemt in met een voorgenomen binnenlandse fusie indien: + +a. de voorgenomen fusie voldoet aan het ingevolge de artikelen 4:62b, 4:62e en 4:62f bepaalde; +b. de beheerder van de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten op grond van artikel 2:123, vijfde lid, rechten van deelneming kan aanbieden in de lidstaten waar de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten haar rechten van deelneming mag aanbieden; en +c. de te verstrekken informatie aan de deelnemers van de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten en de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten volledig is. + +**2.** + +De Autoriteit Financiële Markten stemt in met een voorgenomen grensoverschrijdende fusie indien: + +a. de voorgenomen fusie voldoet aan het ingevolge de artikelen 4:62b, 4:62c, 4:62e en 4:62f bepaalde; +b. de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten op grond van artikel 93 van de herziene richtlijn beleggingsinstellingen rechten van deelneming in Nederland mag aanbieden of in de andere lidstaten waar de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten haar rechten van deelneming mag aanbieden; en +c. de te verstrekken informatie aan de deelnemers volledig is. + +**3.** De Autoriteit Financiële Markten stelt binnen twintig werkdagen, na ontvangst van de volledige informatie, de aanvrager in kennis van haar besluit om al dan niet in te stemmen met de voorgenomen fusie. + +**4.** In geval van een grensoverschrijdende fusie als bedoeld in het tweede lid stelt de Autoriteit Financiële Markten de toezichthoudende instantie van de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten in kennis van haar besluit om al dan niet in te stemmen met de voorgenomen fusie. + +### Artikel 4:62e + +**1.** De verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten en de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten stellen een gemeenschappelijk fusievoorstel op. + +**2.** Bij algemene maatregel van bestuur worden regels gesteld met betrekking tot de inhoud van het gemeenschappelijk fusievoorstel en de controle van de juistheid van de in het gemeenschappelijk fusievoorstel opgenomen gegevens. + +### Artikel 4:62f + +**1.** + +Een verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten vraagt een accountant om onderzoek te doen naar de juistheid van de volgende gegevens: + +a. de criteria voor de waardering van de activa en, indien van toepassing, de passiva voor de berekening van de ruilverhouding; +b. de intrinsieke waarde per recht van deelneming; +c. de berekeningsmethode voor de ruilverhouding van de rechten van deelneming; en +d. de feitelijke ruilverhouding. + +**2.** De accountant stelt van het onderzoek naar de juistheid van de gegevens, bedoeld in het eerste lid, een verslag op. + +**3.** Een afschrift van het verslag van de accountant wordt door de beheerder van de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten of van de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten op verzoek kosteloos verstrekt aan de deelnemers van de bij de fusie betrokken instellingen voor collectieve belegging in effecten, de Autoriteit Financiële Markten en de betrokken toezichthoudende instanties. + +### Artikel 4:62g + +**1.** Een verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten en een verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten verstrekken hun deelnemers kosteloos correcte en nauwkeurige informatie over de voorgenomen fusie. + +**2.** De informatie, bedoeld in het eerste lid, wordt aan de deelnemers verstrekt nadat de Autoriteit Financiële Markten en indien van toepassing de betrokken toezichthoudende instantie met de fusie heeft ingestemd. + +**3.** De informatie wordt aan de deelnemers verstrekt ten minste dertig dagen voor de laatste dag waarop de deelnemers hun rechten van deelneming kunnen laten inkopen, terugbetalen of zo mogelijk omzetten in rechten van deelneming in een andere instelling voor collectieve belegging in effecten. + +**4.** Bij of krachtens algemene maatregel van bestuur kunnen regels worden gesteld met betrekking tot de inhoud, de vorm en de wijze waarop de informatie over de voorgenomen fusie wordt verstrekt. + +### Artikel 4:62h + +**1.** Nadat de deelnemers van een verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten en een verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten in kennis zijn gesteld van de voorgenomen fusie ingevolge artikel 4:62g worden de deelnemers door de betrokken instelling voor collectieve belegging in effecten in de gelegenheid gesteld hun rechten van deelneming zonder andere kosten dan de kosten ter dekking van de desinvesteringskosten in de situaties zoals omschreven in de prospectussen van de betrokken instellingen voor collectieve belegging in effecten, in te laten kopen, terug te laten betalen of zo mogelijk om te laten zetten in rechten van deelneming in een andere instelling voor collectieve belegging in effecten met een soortgelijk beleggingsbeleid dat wordt beheerd door dezelfde beheerder of door een andere beheerder waarmee de beheerder is verbonden door een gezamenlijke bedrijfsvoering, een gezamenlijke zeggenschapsuitoefening of door een gekwalificeerde deelneming. + +**2.** De deelnemers kunnen op grond van het eerste lid hun rechten van deelneming zonder kosten in laten kopen, terug laten betalen of zo mogelijk om laten zetten in rechten van deelneming in een andere instelling voor collectieve belegging in effecten tot vijf werkdagen voor de dag waarop de verhouding voor de omruiling van de rechten van deelneming wordt bepaald op grond van artikel 4:62j, eerste of tweede lid. + +**3.** Onverminderd het eerste en tweede lid kan een beheerder van een instelling voor collectieve belegging in effecten, in afwijking van artikel 4:55, een inschrijving op of, de inkoop of terugbetaling van de rechten van deelneming tijdelijk opschorten na instemming van de Autoriteit Financiële Markten indien dit in het belang is van de deelnemers. + +### Artikel 4:62i + +Een instelling voor collectieve belegging in effecten die een aparte beheerder heeft, brengt de juridische kosten, administratiekosten of advieskosten in verband met de voorbereiding en de afronding van een fusie in rekening bij de beheerder. + +### Artikel 4:62j + +**1.** In geval van een binnenlandse fusie, wordt de verhouding voor de omruiling van rechten van deelneming in de verdwijnende instelling voor collectieve belegging in effecten tegen rechten van deelneming in de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten en de relevante intrinsieke waarde bij betaling in contanten bepaald op de dag waarop de fusie van kracht wordt. + +**2.** Indien de verhouding voor de omruiling van rechten van deelneming en de bepaling van de intrinsieke waarde, bedoeld in het eerste lid, op de dag waarop de fusie van kracht wordt niet mogelijk is, wordt deze bepaald voor de eerst volgende dag waarop de verhandeling van de rechten van deelneming in de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten mogelijk is. + +**3.** In geval van een grensoverschrijdende fusie zijn het eerste en tweede lid van overeenkomstige toepassing op een verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten met zetel in Nederland. + +**4.** De beheerder van een verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten met zetel in Nederland maakt de ingangsdatum van de fusie bekend in een advertentie in een landelijk verspreid Nederlands dagblad alsmede op zijn website. Gelijktijdig met de bekendmaking van de ingangsdatum van de fusie stelt de beheerder tevens de Autoriteit Financiële Markten hiervan in kennis. + +**5.** Een van kracht geworden binnenlandse of grensoverschrijdende fusie kan niet meer worden vernietigd. Artikel 323 van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek is niet van toepassing. + +### Artikel 4:62k + +In geval van een fusie op grond van artikel 4:62a stelt de beheerder van de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten de bewaarder van de verkrijgende instelling voor collectieve belegging in effecten in kennis van de overdracht van de activa en in voorkomend geval van de passiva. + ##### Paragraaf 4.3.1.5. Verzekeringen ### Artikel 4:63