From 8f3cca1cb0fe82169455ff1a94e4fadd07285cb9 Mon Sep 17 00:00:00 2001 From: Coornhert Date: Mon, 1 Jan 2007 12:00:00 +0000 Subject: [PATCH] =?UTF-8?q?2007-01-01=20|=20BWBR0020540=20|=20Nadere=20reg?= =?UTF-8?q?eling=20gedragstoezicht=20financi=C3=ABle=20ondernemingen=20Wft?= MIME-Version: 1.0 Content-Type: text/plain; charset=UTF-8 Content-Transfer-Encoding: 8bit --- .../BWBR0020540/README.md | 3163 +++++------------ 1 file changed, 813 insertions(+), 2350 deletions(-) diff --git a/zbo/nadere-regeling-gedragstoezicht-financiële-ondernemingen-wft/BWBR0020540/README.md b/zbo/nadere-regeling-gedragstoezicht-financiële-ondernemingen-wft/BWBR0020540/README.md index 19cbb8346d5..9b30807fc1e 100644 --- a/zbo/nadere-regeling-gedragstoezicht-financiële-ondernemingen-wft/BWBR0020540/README.md +++ b/zbo/nadere-regeling-gedragstoezicht-financiële-ondernemingen-wft/BWBR0020540/README.md @@ -1,15 +1,14 @@ --- -titel: "Nadere regeling gedragstoezicht\n financiële ondernemingen Wft" +titel: Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft bwb_id: BWBR0020540 type: zbo status: geldend -datum_inwerkingtreding: '2017-12-11' +datum_inwerkingtreding: '2007-01-01' bron: https://wetten.overheid.nl/BWBR0020540 -citeertitel: "Nadere regeling gedragstoezicht\n financiële ondernemingen Wft" +citeertitel: Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft --- -# Nadere regeling gedragstoezicht - financiële ondernemingen Wft +# Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft ## Hoofdstuk 1. Definities @@ -17,1577 +16,1037 @@ citeertitel: "Nadere regeling gedragstoezicht\n financiële ondernemingen W In deze regeling wordt verstaan onder: -a. administratieve kosten: kosten die zijn gemaakt in het kader van het - administreren van een beleggingsobject; -b. andere voordelen: andere posten dan opbrengsten die aan de definitie van baten - voldoen; -c. bankspaarhypotheek: product als bedoeld in de Wet van 20 december 2007, houdende - wijziging van de Wet inkomstenbelasting 2001 en van enige andere wetten inzake - fiscale facilitering banksparen ten behoeve van pensioenopbouw of aflossing - eigenwoningschuld, dat bestaat uit een combinatie van een hypothecair krediet en - een spaarrekening; -d. baten: vermeerderingen van het economisch potentieel gedurende de verslagperiode - in de vorm van instroom van nieuwe of verhoging van bestaande activa, dan wel - vermindering van vreemd vermogen, een en ander uitmondend in een toename van het - eigen vermogen; -e. beheerskosten: kosten die zijn gemaakt om een beleggingsobject in stand te - houden of te onderhouden; -f. beleggingsobjectkosten: geprognosticeerde of eventuele reeds gemaakte - administratieve kosten, beheers-, productie- en verkoopkosten, alsmede de - geprognosticeerde of reeds voldane rentelasten; -g. het besluit: het Besluit gedragstoezicht financiële - ondernemingen Wft; -h. complex beleggingsproduct: complex product voor zover het een verzekering met - een beleggingscomponent of verpakt retailbeleggingsproduct is, niet-zijnde een - derdepijlerpensioenproduct; -i. contractuele looptijd: duur van de overeenkomst inzake een complex product; -j. direct ingaande lijfrente: product waarbij in geval van een spaarvariant per - direct levenslang een vaste periodieke uitkering wordt ontvangen en in geval van - een beleggingsvariant een uitkering wordt ontvangen waarvan de hoogte en/of de - duur afhankelijk is van de opbrengst van de beleggingen; -k. direct ingaande uitkering: product als bedoeld in de Wet van 20 december 2007, - houdende wijziging van de Wet inkomstenbelasting 2001 en van enige andere wetten - inzake fiscale facilitering banksparen ten behoeve van pensioenopbouw of aflossing - eigenwoningschuld, waarbij in geval van een spaarvariant per direct gedurende een - bepaald aantal jaren een vaste periodieke uitkering wordt ontvangen en in geval - van een beleggingsvariant een uitkering wordt ontvangen waarvan de hoogte en/of de - duur afhankelijk van de opbrengst van de beleggingen; -l. garantie: garantie op het product die wordt afgegeven door een instelling die - onder kapitaaltoereikendheidstoezicht staat, waarbij ingeval van een schuldproduct - de aflossing van de schuld van de consument volledig of gedeeltelijk is - gegarandeerd en in geval van een opbouwproduct een bepaalde opbrengst is - gegarandeerd; -m. gedelegeerde verordening essentiële-informatiedocumenten: gedelegeerde - verordening (EU) 2017/653 van de Commissie van 8 maart 2017 tot aanvulling van - Verordening (EU) nr. 1286/2014 van het Europees Parlement en de Raad over - essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en - verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (priip’s) door de vaststelling van - technische reguleringsnormen voor de presentatie, de inhoud, de evaluatie en de - herziening van essentiële-informatiedocumenten en de voorwaarden voor het voldoen - aan het vereiste om dergelijke documenten te verstrekken (PbEU 2014, - L 352/1); -n. guise: gemiddelde uitkering in de slechtste 10 procent van de gevallen, berekend - op de in bijlage 4 aangegeven wijze; -o. hybride hypotheek, ook wel spaarbeleggingshypotheek: schuldproduct, waarbij de - consument de mogelijkheid heeft om de premie of inleg naar eigen inzicht te - gebruiken voor sparen of voor beleggen; -p. ingelegde gelden: totaal van gelden belegd door consumenten voor het verkrijgen - van beleggingsobjecten; -q. kapitaaltoereikendheidstoezicht: wettelijk bedrijfseconomisch toezicht uit - hoofde van: +a. administratieve kosten: kosten die zijn gemaakt in het kader van het administreren van een beleggingsobject; +b. andere voordelen: andere posten dan opbrengsten die aan de definitie van baten voldoen; +c. baten: vermeerderingen van het economisch potentieel gedurende de verslagperiode in de vorm van instroom van nieuwe of verhoging van bestaande activa, dan wel vermindering van vreemd vermogen, een en ander uitmondend in een toename van het eigen vermogen; +d. beheerskosten: kosten die zijn gemaakt om een beleggingsobject in stand te houden of te onderhouden; +e. beleggingsobjectkosten: geprognosticeerde of eventuele reeds gemaakte administratieve kosten, beheers-, productie- en verkoopkosten, alsmede de geprognosticeerde of reeds voldane rentelasten; +f. het besluit: het Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft; +g. contractuele looptijd: duur van de overeenkomst inzake een complex product; +h. guise: gemiddelde uitkering in de slechtste 10 procent van de gevallen, berekend op de in bijlage 4 aangegeven wijze; +i. ingelegde gelden: totaal van gelden belegd door consumenten voor het verkrijgen van beleggingsobjecten; +j. kapitaaltoereikendheidstoezicht: wettelijk bedrijfseconomisch toezicht uit hoofde van: 1°. de richtlijn kapitaaltoereikendheid;, -2°. richtlijn nr. - 2002/83/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese - Unie van 5 november 2002 betreffende levensverzekering (PbEG L 345/1); -3°. richtlijn nr. - 2002/13/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese - Unie van 5 maart 2002 tot wijziging van Richtlijn 73/239/EEG van de Raad op - het gebied van de solvabiliteitsmargevereisten voor - schadeverzekeringsondernemingen (PbEG L 228); -4°. richtlijn nr. - 2002/87/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese - Unie van 16 december 2002 betreffende het aanvullende toezicht op - kredietinstellingen, verzekeringsondernemingen en beleggingsondernemingen in - een financieel conglomeraat en tot wijziging van de richtlijnen nr. 73/239/EEG, nr. 79/267/EEG, - nr. - 92/49/EEG, nr. 92/96/EEG, nr. 93/6/EEG en nr. 93/22/EEG van de Raad en van de - richtlijnen nr. - 98/78/EG en 2000/12/EG van het Europees Parlement en de - Raad; -5°. richtlijn nr. - 2014/65/EU van het Europees Parlement en de Raad van 15 mei 2014 - betreffende markten voor financiële instrumenten en tot wijziging van Richtlijn - 2002/92/EG en Richtlijn 2011/61/EU (herschikking) (PbEU 2014, - L 173); of -6°. ander met het onder 1° tot en met 5° bedoeld vergelijkbaar adequaat - bedrijfseconomisch toezicht; -r. netto-rendementspercentage: percentage dat bij de bepaalde looptijd, gegeven de - omvang en frequentie van de inleg leidt tot de uitkering van een complex - product; -s. omloopfactor: indicator van de omloopsnelheid van de portefeuille van een - beleggingsinstelling of icbe in enig boekjaar; -t. onderliggende waarden: financiële instrumenten waarin de consument direct of - indirect met het complexe product belegt of doet beleggen; -u. opbouwproduct: complex product, dat wordt aangewend om kapitaal te doen groeien, - niet zijnde een recht van deelneming in een beleggingsinstelling of icbe; -v. opbrengsten: baten die ontstaan bij uitvoering van de normale activiteiten van - een onderneming; -w. opbrengstscenario: voorspelling van de uitkering aan de consument op basis van - een bepaald rendement; -x. overwaardeconstructie: schuldproduct waarbij een deel van het krediet wordt - aangewend ter belegging, niet zijnde aflossing van het krediet of een combinatie - van een schuldproduct en een onttrekkingsdepot dat dient ter financiering van - inkomensaanvulling; -y. productiekosten: kosten die zijn gemaakt in het kader van het verhogen van het - economisch potentieel of de waarde van een beleggingsobject; -z. rentedervingskosten: dat deel van de kosten dat de aanbieder van het complexe - product in rekening brengt bij of ten laste laat komen van de consument in geval - van vervroegde beëindiging en dat verband houdt met gederfde rente-inkomsten; -aa. restschuld: overblijvende financiële verplichting van de consument jegens de - aanbieder van een complex product uit hoofde van een opbouwproduct; -ab. schuldproduct: complex product, bestaande uit een combinatie van krediet, met - uitzondering van krediet dat wordt aangewend voor het verschaffen van het genot - van een complex product dat overwegend tot doel heeft kapitaal te doen groeien, en - een bestanddeel, dat wordt aangewend om te voorzien in de gehele of gedeeltelijke - aflossing van het krediet; -ac. spaarbeleggingsproduct: opbouwproduct dat bestaat uit een combinatie van een - spaar- en een beleggingsrekening; -ad. spaarhypotheek: complex product dat bestaat uit een combinatie van een - hypothecair krediet en een levensverzekering met een garantiekapitaal dat in - hoogte overeenkomt met de omvang van het krediet; -ae. uitkering: uitbetaling door de aanbieder van een complex product aan de - consument van de waarde van het complexe product onder aftrek van kosten bij - beëindiging door de consument aangevuld met voor zover van toepassing de - onttrekkingen gedaan door de consument vóór beëindiging; -af. verkoopkosten: kosten die direct kunnen worden gerelateerd aan de verkoop van - het beleggingsobject aan de consument; -ag. vermeldingsverplichting: de verplichting een vermelding, als bedoeld in artikelen 2:59, derde lid; - 2:66a; 2:74, tweede lid; 2:79, derde lid; 2:85, derde lid; 4:7, tweede lid; 5:4 van de wet, op te - nemen in de toepasselijke vermeldingsuitingen; -ah. vermeldingsuitingen: de in de artikelen 2:59, derde lid; - 2:66a; 2:74, tweede lid; 2:79, derde lid; 2:85, derde lid; 4:7, tweede lid; 5:4 van de wet, bedoelde - aanbiedingen, documenten, reclame-uitingen en andere onverplichte precontractuele - informatie; -ai. voorbeeldwaarde: waarde van de opbrengst bij verkoop van een recht van - deelneming in de beleggingsinstelling of icbe, waarbij verkoopkosten al zijn - afgetrokken; -aj. waarde: som van alle door de consument onderscheidenlijk deelnemer verrichte - betalingen voor een complex product aan de aanbieder plus een bepaald jaarlijks - rendement over het deel van die betalingen dat wordt aangewend ten einde rendement - te genereren ten behoeve van de consument onderscheidenlijk deelnemer; -ak. de wet: de Wet op het financieel - toezicht. +2°. richtlijn nr. 2002/83/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese Unie van 5 november 2002 betreffende levensverzekering (PbEG L 345/1); +3°. richtlijn nr. 2002/13/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese Unie van 5 maart 2002 tot wijziging van Richtlijn 73/239/EEG van de Raad op het gebied van de solvabiliteitsmargevereisten voor schadeverzekeringsondernemingen (PbEG L 228); +4°. richtlijn nr. 2002/87/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese Unie van 16 december 2002 betreffende het aanvullende toezicht op kredietinstellingen, verzekeringsondernemingen en beleggingsondernemingen in een financieel conglomeraat en tot wijziging van de richtlijnen nr. 73/239/EEG, nr. 79/267/EEG, nr. 92/49/EEG, nr. 92/96/EEG, nr. 93/6/EEG en nr. 93/22/EEG van de Raad en van de richtlijnen nr. 98/78/EG en 2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad; +5°. richtlijn nr. 2004/39/EG van het Europees Parlement en de Raad van 21 april 2004 betreffende markten voor financiële instrumenten, tot wijziging van de richtlijnen nr. 85/611/EEG en nr. 93/6/EEG van de Raad en van richtlijn nr. 2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad en houdende intrekking van richtlijn nr. 93/22/EEG van de Raad (PbEU L 145); of +6°. ander met het onder 1° tot en met 5° bedoeld vergelijkbaar adequaat bedrijfseconomisch toezicht; +k. kostenratio: weergave van het niveau van de kosten van een beleggingsinstelling gerelateerd aan haar gemiddelde intrinsieke waarde in enig boekjaar; +l. netto-rendementspercentage: percentage dat bij de bepaalde looptijd, gegeven de omvang en frequentie van de inleg leidt tot de uitkering van een complex product; +m. omloopfactor: indicator van de omloopsnelheid van de portefeuille van een beleggingsinstelling in enig boekjaar; +n. onderliggende waarden: financiële instrumenten waarin de consument direct of indirect met het complexe product belegt of doet beleggen; +o. opbouwproduct: complex product, dat wordt aangewend om kapitaal te doen groeien, niet zijnde een recht van deelneming in een beleggingsinstelling; +p. opbrengsten: baten die ontstaan bij uitvoering van de normale activiteiten van een onderneming; +q. opbrengstscenario: voorspelling van de uitkering aan de consument op basis van een bepaald rendement; +r. overwaardeconstructie: schuldproduct waarbij een deel van het krediet wordt aangewend ter belegging, niet zijnde aflossing van het krediet of een combinatie van een schuldproduct en een onttrekkingsdepot dat dient ter financiering van inkomensaanvulling; +s. productiekosten: kosten die zijn gemaakt in het kader van het verhogen van het economisch potentieel of de waarde van een beleggingsobject; +t. rentedervingskosten: dat deel van de kosten dat de aanbieder van het complexe product in rekening brengt bij of ten laste laat komen van de consument in geval van vervroegde beëindiging en dat verband houdt met gederfde rente-inkomsten; +u. restschuld: overblijvende financiële verplichting van de consument jegens de aanbieder van een complex product uit hoofde van een opbouwproduct; +v. schuldproduct: complex product, bestaande uit een combinatie van krediet, met uitzondering van krediet dat wordt aangewend voor het verschaffen van het genot van een complex product dat overwegend tot doel heeft kapitaal te doen groeien, en een bestanddeel, dat wordt aangewend om te voorzien in de gehele of gedeeltelijke aflossing van het krediet; +w. spaarbeleggingsproduct: opbouwproduct dat bestaat uit een combinatie van een spaar- en een beleggingsrekening; +x. spaarhypotheek: complex product dat bestaat uit een combinatie van een hypothecair krediet en een levensverzekering met een garantiekapitaal dat in hoogte overeenkomt met de omvang van het krediet; +y. uitkering: uitbetaling door de aanbieder van een complex product aan de consument van de waarde van het complexe product onder aftrek van kosten bij beëindiging door de consument aangevuld met voor zover van toepassing de onttrekkingen gedaan door de consument vóór beëindiging; +z. verkoopkosten: kosten die direct kunnen worden gerelateerd aan de verkoop van het beleggingsobject aan de consument; +aa. voorbeeldwaarde: waarde van de opbrengst bij verkoop van een recht van deelneming in de beleggingsinstelling, waarbij verkoopkosten al zijn afgetrokken; +ab. waarde: som van alle door de consument onderscheidenlijk deelnemer verrichte betalingen voor een complex product aan de aanbieder plus een bepaald jaarlijks rendement over het deel van die betalingen dat wordt aangewend ten einde rendement te genereren ten behoeve van de consument onderscheidenlijk deelnemer. ## Hoofdstuk 2. Precontractuele Informatie -### Paragraaf 2.1. Regels met betrekking tot vermeldingsverplichtingen +### Paragraaf 2.1. Regels met betrekking tot de presentatie en formulering van reclame-uitingen met betrekking tot complexe producten ### Artikel 2:1 -**1.** Indien een vermeldingsuiting op schrift is gesteld, op internet is geplaatst, of - op televisie wordt getoond of ten gehore wordt gebracht, wordt de in het tweede - lid gespecificeerde afbeelding, onverminderd de overige leden van dit artikel, - goed leesbaar opgenomen bij de vermeldingsuiting. Indien een vermeldingsuiting ten - gehore wordt gebracht via internet of radio wordt het in het tweede lid - gespecificeerde geluidsfragment ten gehore gebracht na de vermeldingsuiting. +**1.** Informatie over de belangrijkste financiële risico’s van een complex product in een schriftelijke reclame-uiting, bedoeld in artikel 52, eerste lid, van het besluit, wordt weergegeven rechtsboven in de reclame-uiting door middel van de risico-indicator, berekend als bepaald in artikel 3:6 te downloaden van www.afm.nl/reclameteksten. In afwijking van artikel 3:5, derde lid geldt voor een opbouwproduct geen tussentijdse looptijd. -**2.** Indien een vermeldingsverplichting bij of krachtens artikel 2:59, 2:66a, 2:74, 2:79, 2:85 of 4:7 van de wet is gesteld, - wordt één van de in de in bijlage 1.1 weergegeven afbeeldingen - opgenomen in de vermeldingsuiting, of, indien van toepassing, wordt het in bijlage - 1.1 weergegeven geluidsfragment ten gehore gebracht na de vermeldingsuiting. - Indien een vermeldingsverplichting bij of krachtens artikel 5:4 van de wet is - gesteld, wordt één van de in de in bijlage 1.2 weergegeven afbeeldingen - opgenomen in de vermeldingsuiting, of, indien van toepassing, wordt het in bijlage - 1.2 weergegeven geluidsfragment ten gehore gebracht na de vermeldingsuiting. - Indien in de vermeldingsuiting zowel bij of krachtens artikel 2:66a of 2:74 van de - wet als bij of krachtens artikel 5:4 van - de wet een in die artikelen genoemde vermelding moet worden opgenomen, - wordt één van de in de in bijlage 1.3 weergeven afbeeldingen - opgenomen in de vermeldingsuiting, of, indien van toepassing, wordt het in bijlage - 1.3 weergegeven geluidsfragment ten gehore gebracht na de vermeldingsuiting. De - verschillende afbeeldingen en geluidsfragmenten zijn te downloaden vanaf - www.afm.nl/vrijstellingsvermelding en www.afm.nl/exemption-notification. +**2.** Informatie over de belangrijkste financiële risico’s van een complex product in een reclame-uiting, bedoeld in artikel 52, eerste lid, van het besluit, via internet wordt weergegeven in de onmiddellijke nabijheid van de informatie over de opbrengsten van het complexe product in de reclame-uiting door middel van de risico-indicator, berekend als bepaald in artikel 3:6 te downloaden van www.afm.nl/reclameteksten. In afwijking van artikel 3:5, derde lid geldt voor een opbouwproduct geen tussentijdse looptijd. -**3.** Indien een vermeldingsuiting in de Nederlandse taal wordt weergegeven of ten - gehore wordt gebracht, is de in het eerste lid bedoelde afbeelding respectievelijk - het in dat lid bedoelde geluidsfragment Nederlandstalig. Indien een - vermeldingsuiting in een andere taal dan de Nederlandse taal wordt weergegeven of - ten gehore wordt gebracht, is de in het eerste lid bedoelde afbeelding - respectievelijk het in dat lid bedoelde geluidsfragment Engelstalig. +**3.** Informatie over de belangrijkste financiële risico’s van een complex product in een reclame-uiting, bedoeld in artikel 52, tweede lid, van het besluit, via televisie wordt weergegeven gedurende de reclame-uiting onderaan in beeld door middel van de risico-indicator, berekend als bepaald in artikel 3:6 te downloaden van www.afm.nl/reclameteksten. In afwijking van artikel 3:5, derde lid geldt voor een opbouwproduct geen tussentijdse looptijd. -**4.** De oorspronkelijke verhouding van de afbeelding als bedoeld in het eerste lid, - wordt niet gewijzigd. Onverminderd het vijfde lid mag de afbeelding worden - vergroot of verkleind, waarbij bij een vermeldingsuiting op schrift een - lettergrootte van de afbeelding van 7 punten niet wordt onderschreden. +**4.** In afwijking van artikel 3:6, tweede lid en derde lid worden de risico’s: ‘klein’ en ‘groot’ niet benoemd maar wel weergegeven in de risico-indicator, bedoeld in het eerste tot en met het derde lid. -**5.** +**5.** Informatie over de belangrijkste financiële risico’s van een complex product in een reclame-uiting, bedoeld in artikel 2.2, vierde lid, van het besluit, via radio wordt weergegeven aan het einde van de reclame-uiting door overneming van het geluidsbestand, te downloaden van www.afm.nl/reclameteksten. -De afbeelding als bedoeld in het eerste lid, wordt opgenomen op de volgende - wijze: +**6.** De Autoriteit Financiële Markten kan de risico-indicator als bedoeld in het eerste tot en met het derde lid of een geluidsbestand als bedoeld in het vorige lid geheel of gedeeltelijk wijzigen. Een aanbieder van het complexe product verwerkt een wijziging bedoeld in de vorige zin uiterlijk de eerste dag van de vierde kalendermaand na bekendmaking daarvan. -a. Indien de vermeldingsuiting op schrift is gesteld, wordt de afbeelding - gecentreerd onderaan getoond, waarbij de breedte van de afbeelding gelijk is - aan de breedte van de vermeldingsuiting en de hoogte van de afbeelding - minimaal 10% bedraagt van de hoogte van de vermeldingsuiting met inbegrip van - de afbeelding. Indien de vermeldingsuiting meerdere pagina's beslaat, wordt de - afbeelding op de eerste pagina van de vermeldingsuiting weergegeven op de - wijze als in dit onderdeel bepaald. -b. Indien de vermeldingsuiting de definitieve voorwaarden van een - basisprospectus betreft, wordt de afbeelding op een inlegvel, of een kaft, - weergegeven op de wijze als in onderdeel a bepaald. -c. Indien de vermeldingsuiting op internet is geplaatst, wordt de afbeelding - gecentreerd bovenaan getoond, waarbij de breedte van de afbeelding gelijk is - aan de breedte van de vermeldingsuiting en de hoogte van de afbeelding - minimaal 10% bedraagt van de hoogte van de vermeldingsuiting met inbegrip van - de afbeelding. De afbeelding dient zodanig te worden weergegeven op de - internetpagina dat deze altijd zichtbaar is. -d. Gedurende een vermeldingsuiting die op televisie wordt getoond of ten - gehore wordt gebracht, wordt gecentreerd onderaan in het televisiescherm de - afbeelding getoond, waarbij de breedte van de afbeelding gelijk is aan de - breedte van het beeld dat op het televisiescherm wordt getoond en de hoogte - minimaal 10 % van het televisiescherm beslaat. +**7.** De risico-indicator als bedoeld in het eerste en tweede lid wordt opgesteld conform de vormgeving van bijlage 1, onder 1, met dien verstande dat de risico-indicator bedoeld in het tweede lid de consument door middel van een hyperlink verwijst naar www.afm.nl/risicometer. De risico-indicator als bedoeld in het derde lid wordt opgesteld conform de vormgeving van bijlage 1, onder 2. -**6.** Direct aansluitend aan een vermeldingsuiting die via radio of internet ten - gehore wordt gebracht, wordt het in het eerste lid bedoelde geluidsfragment ten - gehore gebracht. Het geluidsfragment wordt op oorspronkelijke snelheid afgespeeld - met eenzelfde volume als de vermeldingsuiting zelf. +**8.** De informatie bedoeld in het eerste lid wordt weergegeven, voor uitingen met een oppervlakte kleiner of gelijk aan A4,in een minimale diameter van 4 centimeter, in de kleur zwart of rood. -**7.** Indien geen afbeelding kan worden opgenomen in de vermeldingsuiting op internet - wordt, met in achtneming van de voorschriften, bedoeld in het derde, vierde en - vijfde lid, een tekst opgenomen als bedoeld in bijlagen 1.1, 1.2 of 1.3. +**9.** De informatie bedoeld in het eerste lid wordt weergegeven, voor uitingen met een oppervlakte groter dan A4, in een oppervlakte van minimaal 5 procent van de totale oppervlakte van de reclame-uiting, in de kleur zwart of rood. -**8.** Indien geen tekst als bedoeld in het zevende lid kan worden opgenomen in de - vermeldingsuiting op internet wordt een ingekorte tekst opgenomen als bedoeld in - bijlagen 1.1, 1.2 of 1.3, waarbij de ingekorte tekst - onderaan in dezelfde lettergrootte als de overige tekst in de vermeldingsuiting - wordt getoond, in de kleur zwart of rood en indien mogelijk vetgedrukt en - gecentreerd onderaan weergegeven. De ingekorte tekst is duidelijk leesbaar, - zichtbaar en herkenbaar. +**10.** De informatie bedoeld in het tweede lid wordt weergegeven in een minimale grootte van 180 pixels bij 180 pixels, in de kleur zwart of rood, met dien verstande dat voor de bepaling van de grootte een ingestelde beeldschermresolutie van 1024 × 768 beeldlijnen als uitgangspunt dient te worden genomen. -### Paragraaf 2.2. Regels met betrekking tot reclame-uitingen als bedoeld in +**11.** De informatie als bedoeld in het derde lid wordt weergegeven in een grootte van tien procent van de grootte van de reclame-uiting. + +### Paragraaf 2.2. Regels met betrekking tot de berekening van historische en toekomstige rendementen, kosten en risico’s ### Artikel 2:2 -**1.** In een reclame-uiting als bedoeld in artikel 53, zevende lid, van het - besluit, die op schrift is gesteldwordt gecentreerd onderaan de in het - vijfde lid bedoelde waarschuwing getoond in zijn oorspronkelijke verhouding, - waarbij de breedte van de waarschuwing gelijk is aan de breedte van de - reclame-uiting en de hoogte van de waarschuwing minimaal 10% van de hoogte van - reclame-uiting inclusief waarschuwing bedraagt. Indien een reclame-uiting meerdere - pagina’s beslaat, dient onderaan op de eerste pagina van die reclame-uiting de in - het vijfde lid bedoelde waarschuwing getoond te worden. +**1.** Informatie over een historisch rendement, bedoeld in artikel 52, vijfde of zesde lid van het besluit, niet zijnde van een beleggingsinstelling, wordt berekend conform het opbrengstscenario bedoeld in artikel 3:9, eerste lid, onder a en mag worden aangevuld met de vermelding van de daadwerkelijk gerealiseerde rendementen over de gebruikte historie. -**2.** In een reclame-uiting als bedoeld in artikel 53, zevende lid, van het - besluit, die op internet is geplaatst, wordt gecentreerd bovenaan de in - het vijfde lid bedoelde waarschuwing getoond in zijn oorspronkelijke verhouding, - waarbij de breedte van de waarschuwing gelijk is aan de breedte van de - reclame-uiting en de hoogte van de waarschuwing minimaal 10% van de hoogte van - reclame-uiting inclusief waarschuwing bedraagt. +**2.** Informatie over een toekomstig rendement, bedoeld in artikel 52, vijfde of zesde lid van het besluit, niet zijnde van een beleggingsinstelling, wordt berekend conform het opbrengstscenario bedoeld in artikel 3:9, eerste lid, onder a, b of c dan wel een rendement op basis van een eigen berekening, welk rendement echter het opbrengstscenario bedoeld in het eerste lid niet overschrijdt. -**3.** Direct aansluitend aan een reclame-uiting als bedoeld in artikel 53, zevende lid, van het - besluit, die via radio of internet ten gehore wordt gebracht, wordt een - waarschuwingszin opgenomen door het afspelen van een geluidsbestand, te downloaden - vanaf www.afm.nl/kredietwaarschuwing. Het geluidsbestand wordt op oorspronkelijke - snelheid afgespeeld en met eenzelfde volume als de reclame-uiting. +**3.** Informatie over de kosten, bedoeld in artikel 52, vijfde of zesde lid van het besluit, niet zijnde van een beleggingsinstelling, wordt verstrekt in absolute getallen indien de aanbieder van het complexe product de rendementen bedoeld in het eerste of tweede lid in absolute getallen weergeeft dan wel in percentages indien de betreffende financiële onderneming de rendementen in percentages weergeeft. De informatie over de kosten wordt verstrekt in cumulatieve vorm. -**4.** Gedurende een reclame-uiting als bedoeld in artikel 53, zevende lid, van het - besluit, die via televisie wordt getoond of ten gehore wordt gebracht, - wordt gecentreerd onderaan in het beeld dat op het televisiescherm wordt getoond - een waarschuwing getoond. Deze waarschuwing is de vanaf - www.afm.nl/kredietwaarschuwing te downloaden afbeelding. Deze afbeelding wordt in - zijn oorspronkelijke verhouding afgebeeld, waarbij de breedte van de afbeelding - gelijk is aan de breedte van het beeld dat op het televisiescherm wordt - getoond. +**4.** Informatie over de belangrijkste financiële risico’s, bedoeld in artikel 52, vijfde lid van het besluit, wordt weergegeven door middel van vermelding van, voor zover het een schuldproduct betreft: ‘Het risico dat u met een schuld blijft zitten zoals opgenomen in de Financiële Bijsluiter is […].’ of voor zover het een opbouwproduct betreft: ‘Het risico dat u uw inleg niet terugkrijgt zoals opgenomen in de Financiële Bijsluiter is […].’, onder invulling van de risicocategorie behorende bij de contractuele looptijd als bedoeld in artikel 3:5, tweede en derde lid, gevolgd door de teksten: ‘Dit risico kan hoger of lager worden afhankelijk van bijvoorbeeld uw beleggingskeuze. Bespreek uw risico met een adviseur.’. -**5.** De in het eerste en tweede lid genoemde waarschuwing is de vanaf - www.afm.nl/kredietwaarschuwing te downloaden afbeelding. De hoogte van de te - downloaden afbeelding, zoals geplaatst in de reclame-uiting overeenkomstig het - eerste dan wel het tweede lid, beslaat minimaal 10% van de hoogte van de - reclame-uiting inclusief waarschuwing. De afbeelding mag vergroot en verkleind - worden, met als uiterste minimumwaarde een lettergrootte van 7 punten voor de - letters welke gebruikt zijn in de afbeelding. +**5.** Informatie als bedoeld in het vierde lid kan worden vervangen door een risico-indicator, die is berekend op basis van gegevens van de consument. -**6.** Indien geen afbeelding kan worden opgenomen in de reclame-uiting op internet - wordt, met in achtneming van de voorschriften, bedoeld in het tweede en vijfde - lid, een waarschuwingstekst opgenomen die vanaf www.afm.nl/kredietwaarschuwing te - downloaden is. - -**7.** Indien geen tekst, als bedoeld in het zesde lid, of geen afbeelding kan worden - opgenomen in de reclame-uiting op internet wordt een ingekorte waarschuwingstekst - opgenomen die vanaf www.afm.nl/kredietwaarschuwing te downloaden is, waarbij de - ingekorte waarschuwingstekst onderaan in dezelfde lettergrootte als de overige - tekst in de reclame-uiting wordt getoond, in de kleur zwart of rood en indien - mogelijk vetgedrukt en gecentreerd onderaan weergegeven. De ingekorte - waarschuwingstekst is duidelijk leesbaar, zichtbaar, en herkenbaar. - -### Paragraaf 2.3. Regels met betrekking tot de presentatie en formulering van - reclame-uitingen met betrekking tot complexe beleggingsproducten en - derdepijlerpensioenproducten +**6.** De informatie over het complexe product bedoeld in het vierde of vijfde lid wordt weergegeven op een duidelijk en herkenbare wijze in de onmiddellijke nabijheid van de informatie over rendementen, als bedoeld in het eerste en tweede lid. ### Artikel 2:3 -**1.** De risico-indicator in een reclame-uiting, anders dan via de televisie of de - radio, bedoeld in artikel 52, - eerste lid, van het besluit wordt opgesteld conform de vormgeving van - bijlage 1.4, onder 1. De - risico-indicatoren zijn te downloaden van www.afm.nl/reclameteksten. +Indien in een reclame-uiting van een beheerder of beleggingsinstelling werkelijke rendementscijfers worden gepresenteerd: -**2.** De risico-indicator in een reclame-uiting via de televisie, bedoeld in artikel 52, tweede lid, van het - besluit wordt weergegeven gedurende de gehele reclame-uiting onderaan - in beeld en wordt opgesteld conform de vormgeving van bijlage 1.4, onder 2. De - risico-indicatoren zijn te downloaden van www.afm.nl/reclameteksten. - -**3.** Informatie over de belangrijkste financiële risico’s van een complex - beleggingsproduct of derdepijlerpensioenproduct in een reclame-uiting via de - radio, bedoeld in artikel 52, - derde lid, van het besluit, wordt weergegeven aan het einde van de - reclame-uiting door overneming van het geluidsbestand, te downloaden van - www.afm.nl/reclameteksten. - -**4.** De waarden voor de risico-indicatoren, bedoeld in het eerste tot en met derde - lid, worden berekend conform bijlage II van de gedelegeerde verordening - essentiële-informatiedocumenten. - -**5.** De Autoriteit Financiële Markten kan de risico-indicator voor gebruik in - reclame-uitingen, bedoeld in het eerste en tweede lid, of een geluidsbestand als - bedoeld in het derde lid geheel of gedeeltelijk wijzigen. De aanbieder van een - complex beleggingsproduct of derdepijlerpensioenproduct verwerkt een dergelijke - wijziging uiterlijk de eerste dag van de vierde kalendermaand na bekendmaking - daarvan. - -### Artikel 2:3a - -**1.** De risico-indicator, bedoeld in artikel 2:3, eerste - lid, voor schriftelijke reclame-uitingen anders dan via internet, wordt - rechtsboven in de reclame-uiting in de kleur zwart of rood weergegeven. Voor - uitingen met een oppervlakte kleiner of gelijk aan A4, heeft de risico-indicator - een minimale diameter van vier centimeter. Voor uitingen met een oppervlakte - groter dan A4, heeft de risico-indicator een oppervlakte van minimaal vijf procent - van de totale oppervlakte van de reclame-uiting. - -**2.** De risico-indicator, bedoeld in artikel 2:3, eerste - lid, in een reclame-uiting via internet wordt weergegeven in een - minimale grootte van 180 pixels bij 180 pixels, in de kleur zwart of rood, met - dien verstande dat voor de bepaling van de grootte een ingestelde - beeldschermresolutie van 1024 × 768 beeldlijnen als uitgangspunt wordt genomen. De - risico-indicator wordt tevens in de onmiddellijke nabijheid van de informatie over - de opbrengsten geplaatst en verwijst de consument door middel van een hyperlink - naar www.afm.nl/eid, afhankelijk van de risico-indicator die het betreft. - -**3.** De risico-indicator, bedoeld in artikel 2:3, tweede - lid, heeft een oppervlakte van minimaal tien procent van de totale - oppervlakte van de reclame-uiting. - -**4.** Indien geen afbeelding als bedoeld in artikel 2:3, eerste - lid, met inachtneming van het tweede lid, kan worden opgenomen in een - reclame-uiting via internet, wordt een tekst opgenomen. In lijn met artikel 2:3, - vierde lid, met betrekking tot de berekening van de waarde van de - risico-indicator, wordt een tekst opgenomen conform de vormgeving van bijlage 1.4, onder 3a, met dien - verstande dat de risico-indicator de consument door middel van een hyperlink - verwijst naar www.afm.nl/eid. - -**5.** Indien geen tekst als bedoeld in het vierde lid of afbeelding als bedoeld in - artikel 2:3, eerste - lid, kan worden opgenomen in de reclame-uiting via internet wordt een - ingekorte tekst opgenomen, waarbij de ingekorte tekst onderaan in dezelfde - lettergrootte als de overige tekst in de reclame-uiting wordt getoond, in de kleur - zwart of rood conform de vormgeving van bijlage 1.4, onder 3b. - -**6.** Indien mogelijk wordt de ingekorte tekst, bedoeld in het vijfde lid, vetgedrukt - en gecentreerd onderaan weergegeven. De ingekorte tekst is duidelijk leesbaar, - zichtbaar en herkenbaar. - -### Paragraaf 2.4. Regels met betrekking tot de berekening van werkelijke en - toekomstige rendementen, kosten en risico’s +a. wordt de referentieperiode vermeld; +b. worden rendementscijfers die betrekking hebben op meerdere jaren teruggebracht tot een gemiddeld jaarrendement of als afzonderlijke jaarrendementen vermeld. Indien een gemiddeld jaarrendement over meer dan één jaar wordt gepresenteerd, wordt een meetperiode van minimaal drie jaar gehanteerd. Indien de beleggingsinstelling nog niet zo lang actief is, kan gerekend worden vanaf het moment van initiële uitgifte van deelnemingsrechten; +c. kunnen resultaten over kortere perioden dan 12 maanden worden gepresenteerd, mits de presentatie geschiedt op consistente wijze en de resultaten niet worden geëxtrapoleerd naar rendementen op jaarbasis; +d. wordt bij vergelijking van de resultaten met een vergelijkingsmaatstaf (benchmark) deze benchmark genoemd en is de referentieperiode van de benchmark gelijk aan de genoemde referentieperiode van de beleggingsinstelling; +e. worden de rendementscijfers gepresenteerd in procenten waardeverandering van ofwel consequent de intrinsieke waarde dan wel consequent de beurswaarde per aandeel of recht van deelnemingsrecht aan het begin van het boekjaar/de periode, rekening houdend met de distributies aan aandeelhouders of deelnemers in de betreffende periode(s) waarbij die distributies mogen worden opgerent naar het einde van het boekjaar of de periode. Als rendementscijfers worden gepresenteerd aan de hand van veranderingen van de intrinsieke waarde en deze intrinsieke waarde per deelnemingsrecht afwijkt van de verkoopwaarde van dat deelnemingsrecht, dan dient dit laatste expliciet te worden vermeld; +f. indien wordt uitgegaan van de waardeverandering van de intrinsieke waarde: wordt gerefereerd aan het totale rendement van de beleggingsinstelling. Een en ander is consistent met de betreffende jaarrekeningen. Indien de instelling belastingplichtig is, wordt het rendement na belastingen genoemd; +g. indien gebruik wordt gemaakt van gesimuleerde rendementscijfers: certificeert een deskundige, als bedoeld in artikel 393, eerste lid, van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek, dat de simulatie rekenkundig juist, objectief meetbaar en representatief is. In de reclame-uiting wordt melding gemaakt van het feit dat gebruik is gemaakt van een simulatie. De certificering van de deskundige behoeft niet in de reclame-uiting te worden opgenomen; en +h. indien de rendementscijfers niet in euro’s luiden wordt de gebruikte valuta vermeld. ### Artikel 2:4 -Indien informatie over een werkelijk rendement als bedoeld in artikel 52, vijfde of zesde lid, van - het besluit, met uitzondering van een beleggingsinstelling of icbe, wordt - gepresenteerd: +Wanneer in een reclame-uiting van een beheerder of beleggingsinstelling rendementsprognoses worden gepresenteerd: -a. wordt de referentieperiode vermeld; -b. worden rendementscijfers die betrekking hebben op meerdere jaren teruggebracht - tot een gemiddeld jaarrendement of als afzonderlijke jaarrendementen vermeld. - Indien een gemiddeld jaarrendement over meer dan één jaar wordt gepresenteerd, - wordt een meetperiode van minimaal drie jaar gehanteerd. Indien de aanbieder nog - niet zo lang actief is, kan gerekend worden vanaf het moment van initiële - uitgifte van het complexe beleggingsproduct of derdepijlerpensioenproduct; -c. kunnen resultaten over kortere perioden dan 12 maanden worden gepresenteerd, - mits de presentatie geschiedt op consistente wijze en de resultaten niet worden - geëxtrapoleerd naar rendementen op jaarbasis; -d. wordt bij vergelijking van de resultaten met een vergelijkingsmaatstaf (een - benchmark) genoemd en is de referentieperiode van de benchmark gelijk aan de - genoemde referentieperiode van het complexe beleggingsproduct of - derdepijlerpensioenproduct; -e. worden de rendementscijfers gepresenteerd in procenten waardeverandering van - het product, rekening houdend met de distributies aan aandeelhouders of - deelnemers in de betreffende periode(s) waarbij die distributies mogen worden - opgerent naar het einde van het boekjaar of de periode. Indien de waarde van het - product, welke ten grondslag ligt aan de rendementscijfers, significant afwijkt - van de verkoop- dan wel afkoopwaarde, dan dient dit expliciet te worden - vermeld; -f. indien gebruik wordt gemaakt van gesimuleerde rendementscijfers: certificeert - een deskundige, als bedoeld in artikel 393, eerste lid, van Boek - 2 van het Burgerlijk Wetboek, dat de simulatie rekenkundig juist, - objectief meetbaar en representatief is. Bij de informatie over het werkelijke - rendement wordt melding gemaakt van het feit dat gebruik is gemaakt van een - simulatie. De certificering van de deskundige behoeft niet in de informatie te - worden opgenomen; en -g. indien de rendementscijfers niet in euro’s luiden wordt de gebruikte valuta - vermeld. +a. is artikel 2:3 onderdelen a, b, f, g en h van overeenkomstige toepassing op de berekeningswijze van de rendementscijfers; +b. wordt in de reclame-uiting vermeld dat het prognoses betreft; en +c. worden de prognoses onderbouwd en wordt het model dat daarbij wordt gebruikt door een deskundige als bedoeld in artikel 393, eerste lid, van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek getoetst op de elementen die zich daartoe lenen. Het resultaat van deze toetsing wordt schriftelijk vastgelegd. -### Artikel 2:5 +## Hoofdstuk 3. Financiële Bijsluiter -Indien in een reclame-uiting van een beheerder of beleggingsinstelling of - icbe, waaronder lijfrentebeleggingsrechten werkelijke rendementscijfers worden - gepresenteerd: - -a. wordt de referentieperiode vermeld; -b. worden de werkelijke rendementscijfers vermeld voor de voorafgaande tien jaar - of, indien de icbe of beleggingsinstelling voor minder dan tien jaar wordt - aangeboden, worden de werkelijke rendementscijfers vermeld voor de gehele - periode waarin de icbe of beleggingsinstelling wordt aangeboden; -c. dient de informatie over resultaten uit het verleden gebaseerd te zijn op - volledige perioden van 12 maanden. Deze informatie mag worden aangevuld met de - resultaten voor het lopende jaar, bijgewerkt aan het einde van het meest recente - kwartaal; -d. wordt bij vergelijking van de resultaten met een vergelijkingsmaatstaf - (benchmark) deze benchmark genoemd en is de referentieperiode van de benchmark - gelijk aan de genoemde referentieperiode van de beleggingsinstelling of - icbe; -e. worden de rendementscijfers berekend met inachtneming van het bepaalde in - bijlage VIII, onder 2, van de gedelegeerde verordening - essentiële-informatiedocumenten; -f. worden gesimuleerde rendementscijfers enkel gebruikt in de situaties zoals - beschreven onder punt 3 van bijlage VIII van de gedelegeerde verordening - essentiële-informatiedocumenten; -g. indien de rendementscijfers niet in euro’s luiden wordt de gebruikte valuta - vermeld. - -### Artikel 2:6 - -**1.** Informatie over een toekomstig rendement als bedoeld in artikel 52, vijfde of zesde lid, - van het besluit, wordt berekend conform één of meer scenario’s zoals - beschreven in bijlage IV van de gedelegeerde verordening - essentiële-informatiedocumenten. Indien slechts één scenario wordt getoond, dan is - dit niet het gunstige scenario. Het is voor PRIIPs in categorie 3, als bedoeld in - Bijlage II, deel I, onder 6 van de gedelegeerde verordening - essentiële-informatiedocumenten, mogelijk om voor informatie die - geïndividualiseerd is, af te wijken van de in bijlage IV van de gedelegeerde - verordening essentiële-informatiedocumenten beschreven rekenmethode. De wijze - waarop mag worden afgeweken van deze rekenmethode staat beschreven in bijlage 14 bij deze regeling. - -**2.** Informatie over de kosten, bedoeld in artikel 52, vijfde of zesde lid, - van het besluit, wordt verstrekt in absolute getallen indien de - aanbieder van het product de rendementen bedoeld in het eerste of tweede lid in - absolute getallen weergeeft dan wel in percentages indien de betreffende - financiële onderneming de rendementen in percentages weergeeft. De informatie over - de kosten wordt berekend met inachtneming van het bepaalde in artikel 5, tweede - lid, van de gedelegeerde verordening essentiële-informatiedocumenten. - -**3.** Informatie over de belangrijkste financiële risico’s als bedoeld in artikel 52, vijfde lid, van het - besluit wordt, indien de belegging verloren kan gaan of het totale - verlies aanzienlijk hoger kan zijn dan de oorspronkelijke inleg, weergegeven door - het opnemen van de waarschuwingszinnen, bedoeld in artikel 3, tweede lid, - onderdeel f, van de gedelegeerde verordening essentiële-informatiedocumenten. - -**4.** De informatie, bedoeld in het derde lid, kan worden vervangen door een - risico-indicator die is berekend op basis van gegevens van de consument. - -**5.** De informatie bedoeld in het derde en vierde lid wordt weergegeven op een - duidelijk en herkenbare wijze in de onmiddellijke nabijheid van de informatie over - rendementen, als bedoeld in het eerste lid en de artikelen - 2:4 en 2:5. - -**6.** Het tweede lid, tweede zin, is niet van toepassing op informatie die - geïndividualiseerd is en waarin de kosten bedoeld in artikel 59a, tweede lid, - of artikel 60, eerste lid, onderdeel - l, van het besluit, zijn opgenomen. - -## Hoofdstuk 3. Essentiële-informatiedocument voor pensioenproducten en - jaarlijkse waardebepaling voor levensverzekeringen +### Paragraaf 3.1. Financiële bijsluiter met betrekking tot complexe producten, met uitzondering van rechten van deelneming in een beleggingsinstelling ### Artikel 3:1 -Het essentiële-informatiedocument voor pensioenproducten, wordt opgesteld - overeenkomstig artikel 3:2 en wordt ten - minste één keer per jaar geactualiseerd en als daar aanleiding toe is. +De financiële bijsluiter voor een complex product, niet zijnde een recht van deelneming in een beleggingsinstelling, wordt opgesteld overeenkomstig de artikelen 3:2 tot en met 3:10. ### Artikel 3:2 -**1.** Het essentiële-informatiedocument voor pensioenproducten wordt opgesteld conform - de artikelen 6 en 7 van de verordening essentiële-informatiedocumenten en de - uitwerking van deze artikelen in de gedelegeerde verordening - essentiële-informatiedocumenten. +**1.** -**2.** De informatie over de onderwerpen als bedoeld in artikel 66, eerste lid, van het - besluit, met uitzondering van onderdeel i, wordt opgesteld conform - artikel 8 van de verordening essentiële-informatiedocumenten en de uitwerking van - dit artikel in de gedelegeerde verordening essentiële-informatiedocumenten. +Een financiële bijsluiter wordt opgesteld: -**3.** +a. indien het een schuldproduct betreft: overeenkomstig de vormgeving van bijlage 2, onderdeel 1; +b. indien het een overwaardeconstructie betreft: overeenkomstig de vormgeving van bijlage 2, onderdeel 2; +c. indien het een opbouwproduct betreft: overeenkomstig de vormgeving van bijlage 3, onderdeel 1; of +d. indien het een direct ingaande lijfrente betreft: overeenkomstig de vormgeving van bijlage 3, onderdeel 2. -De informatie over het onderwerp bedoeld in artikel 66, eerste lid, onderdeel i, - van het besluit, dient als volgt te worden opgenomen: +**2.** -Na de subtitel ‘*Wat zijn de kosten?*’ wordt de subtitel - ‘*Wat zijn de fiscale kenmerken van dit product?’* - opgenomen. Onder deze subtitel worden de volgende waarschuwingszinnen - opgenomen: +Een financiële bijsluiter bevat de volgende informatie: -a. Let op! Het bedrag dat u voor dit product inlegt, is in sommige gevallen - fiscaal aftrekbaar. Aan de aftrekbaarheid is een maximum verbonden. Vraag - hiernaar. Met het bedrag dat u met dit product opbouwt, moet u te zijner tijd - een direct ingaande lijfrente aankopen. Daarmee wordt het opgebouwde bedrag - periodiek uitgekeerd. Over de lijfrente-uitkeringen bent u inkomstenbelasting en - (sociale) premies verschuldigd. - -Het bedrag dat u opbouwt mag alleen voor uw pensioen gebruikt worden. Gebruikt - u de rekening niet voor uw pensioen, dan heeft dit fiscale gevolgen. In dat - geval moet u namelijk over het opgenomen bedrag inkomstenbelasting betalen. - Daarnaast moet u meestal een fiscale boete betalen over het opgenomen bedrag; - of -b. Let op! Over de periodieke uitkeringen van dit product bent u - inkomstenbelasting en (sociale) premies verschuldigd. Er gelden specifieke - fiscale voorwaarden voor dit product. Vraag hiernaar. +a. bovenaan op de eerste pagina een inleiding als bedoeld in artikel 3:3; +b. midden op de eerste pagina een productomschrijving bestaande uit een toelichting op de toepasselijke onderdelen ‘lenen’, ‘beleggen’, ‘verzekeren’ of ‘sparen’ van het complexe product, als bedoeld in artikel 3:4; +c. onderaan op de eerste pagina de risico-indicator als bedoeld in artikel 3:6 en een beschrijving van het meest negatieve financiële resultaat van het complexe product als bedoeld in artikel 3:7; +d. bovenaan op de tweede pagina een weergave van alle kosten van het complexe product als bedoeld in artikel 3:8; +e. midden op de tweede pagina een weergave in drie grafieken van de uitkering bij onderscheidenlijk een historisch, 4-procent- en pessimistisch opbrengstscenario als bedoeld in artikel 3:9; en +f. onderaan op de tweede pagina een beschrijving van de financiële gevolgen van vroegtijdige beëindiging van het complexe product als bedoeld in artikel 3:10. ### Artikel 3:3 -Vervallen +**1.** + +Een financiële bijsluiter bevat onder de titel ‘Financiële bijsluiter’ links bovenaan een overzicht van de symbolen. Vlak daaronder bevat de financiële bijsluiter: + +a. indien het een schuldproduct betreft de zin: ‘Let op! Er wordt gerekend met een hypotheek of een lening, onder invulling van hetgeen toepasselijk is, van € (…)’, onder invulling van het toepasselijke bedrag bedoeld in artikel 3:4, vijfde lid, onderdeel a of b, aangevuld met de zin die staat vermeld in bijlage 5, tabel 1 en die behoort bij de toepasselijke beleggingsklasse, tenzij het een complex product betreft dat bestaat uit een combinatie van een hypothecair krediet en een spaarrekening, waarvan de tegoeden dienen ter aflossing van het krediet; of +b. indien het een opbouwproduct betreft voor zover van toepassing de zin ‘Let op! Er wordt gerekend met een inleg van € 1.200 per jaar’ of de zin ‘Let op! Er wordt gerekend met een eenmalige inleg van € (…)’, onder invulling van het toepasselijke bedrag bedoeld in artikel 3:5, tweede en vierde lid, aangevuld met de zin die staat vermeld in bijlage 5, tabel 1, en die hoort bij de toepasselijke beleggingsklasse, tenzij het complexe product een traditionele levensverzekering betreft als bedoeld in artikel 1, onderdeel d, onder drie van het besluit. +c. indien het een spaarbeleggingsproduct betreft de zin: ‘Let op! Er wordt gerekend met een inleg van € 1.200 per jaar, met 50% sparen en 50% beleggen’. +d. voor zover het een opbouwproduct betreft waarbij de beleggingen worden afgestemd op een doeldatum, betreft de zin: ‘Let op! Er wordt gerekend met een inleg van € 1.200 per jaar, waarbij de beleggingsmix verandert gedurende de tijd’ + +**2.** De financiële bijsluiter bevat rechts bovenaan de naam van het product met daaronder de naam van de aanbieder van het complexe product. + +**3.** Een financiële bijsluiter bevat in de eerste alinea van de inleiding de volgende zinnen: ‘Gebruik de Financiële Bijsluiter vóór u overgaat tot het afsluiten van de [productsoort] [productnaam]’, onder invulling van de omschrijving in enkelvoud van het soort producten waartoe het aangeboden complexe product behoort en van de naam van het aangeboden complexe product, gevolgd door de zin: ‘Vergelijk deze Financiële Bijsluiter ook met de bijsluiter van andere [productsoorten]’, onder invulling van de omschrijving in meervoud van het soort producten waartoe het aangeboden complexe product behoort en de zin: ‘Lees ook de offerte en/of de algemene voorwaarden.’ of, indien het een beleggingsobject betreft, de zin: ‘Lees ook het prospectus, de offerte en de algemene voorwaarden.’ + +**4.** + +Een financiële bijsluiter bevat in de tweede alinea van de inleiding: + +a. met betrekking tot een schuldproduct de volgende zin: ‘Let op! Er wordt gerekend met een hypotheek of een lening, onder invulling van hetgeen toepasselijk is, van € (…)’, onder invulling van het toepasselijke bedrag bedoeld in artikel 3:4, vijfde lid, onder a of b, en vervolgens naar gelang de beleggingsklasse de zin die staat vermeld in bijlage 5, tabel 2, tenzij het een complex product betreft dat bestaat uit een combinatie van een hypothecair krediet en een spaarrekening, waarvan de tegoeden dienen ter aflossing van het krediet; +b. met betrekking tot een opbouwproduct de volgende zin ‘Let op! Er wordt gerekend met een inleg van € 1.200 per jaar’ of de zin ‘Let op! Er wordt gerekend met een eenmalige inleg van €⁠(…)’, onder invulling van het toepasselijke bedrag bedoeld in artikel 3:5, tweede en vierde lid, aangevuld met de zin die staat vermeld in bijlage 5, tabel 1, en die hoort bij de toepasselijke beleggingsklasse, tenzij het complexe product een traditionele levensverzekering betreft als bedoeld in artikel 1, onder d ten derde van het besluit; +c. met betrekking tot een spaarbeleggingsproduct de volgende zin: ‘Let op! Er wordt gerekend met een inleg van € 1.200 per jaar en met 50% sparen en 50% beleggen’ of +d. met betrekking tot een opbouwproduct waarbij de beleggingen worden afgestemd op een doeldatum, de volgende de zin: ‘Let op! Er wordt gerekend met een inleg van € 1.200 per jaar, waarbij de beleggingsmix verandert gedurende de tijd’. +e. voor zowel een schuld- als een opbouwproduct verder de teksten: ‘uw persoonlijke keuzes en situatie kunnen van invloed zijn op de resultaten die in deze bijsluiter vermeld worden. Meer informatie: www.definancielebijsluiter.nl of vraag een adviseur.’ + +**5.** Een financiële bijsluiter bevat in de derde alinea de volgende zin: ‘Heeft u vragen?’, gevolgd door naam, adres en telefoonnummer van de aanbieder van het complexe product en aangevuld met de tekst: ‘of neem contact op met een adviseur’. + +**6.** Een financiële bijsluiter bevat in de vierde alinea van de inleiding de volgende zinnen: ‘Deze Financiële Bijsluiter is opgesteld op […] volgens de voorschriften van de Autoriteit Financiële Markten (www.afm.nl).’, onder invulling van de datum waarop de financiële bijsluiter is opgesteld, gevolgd door de zin: ‘Deze organisatie houdt toezicht op sparen, lenen, beleggen en verzekeren.’ ### Artikel 3:4 -Vervallen +**1.** Een financiële bijsluiter bevat onder de subtitel ‘Wat houdt [Naam product] in?’ de toepasselijke onderdelen ‘lenen’, ‘beleggen’, ‘verzekeren’ en ‘sparen’, bedoeld in het tweede, derde, vierde onderscheidenlijk vijfde lid. + +**2.** + +Een financiële bijsluiter licht het onderdeel ‘lenen‘ toe door opneming: + +a. onder het kopje ‘U moet’ van: ‘[elke …] [op …] rente betalen’, onder invulling van de toepasselijke frequentie of het toepasselijke moment en voor zover van toepassing ‘het huis in onderpand geven’, ‘het huis in onderpand geven en de lening terugbetalen door aflossing’ of ‘de lening terugbetalen’ alsmede voor zover het betreft schuldproduct: ‘Let op! Hoe korter de periode waarover u de rente vastzet, hoe groter de onzekerheid over uw maandlasten’ en +b. onder het kopje ‘U kunt’ voor zover van toepassing van: ‘een huis kopen’, ‘beleggen met geleend geld’ of ‘beleggen om uw inkomen aan te vullen’. + +**3.** + +Een financiële bijsluiter licht het onderdeel ‘beleggen’ toe door opneming: + +a. onder het kopje ‘U moet’ voor zover van toepassing van: ‘[eenmalig/elke …] een vast bedrag storten’ onder invulling van de toepasselijke frequentie of ‘eenmalig uw overwaarde storten’ alsmede: ‘Vraag naar het bedrag en vraag waarin u belegt’ en +b. onder het kopje ‘U kunt’ voor zover van toepassing: ‘een bedrag bijeen krijgen om de lening af te lossen’, ‘een bedrag bijeen krijgen’, ‘uw inkomen aanvullen’ of ‘een periodieke uitkering ontvangen’ en ‘Vraag naar de hoogte en duur van de uitkeringen’. + +**4.** + +Een financiële bijsluiter licht het onderdeel ‘verzekeren’ toe door opneming: + +a. onder het kopje ‘U moet’ van: ‘[eenmalig/elke …] premie betalen’ alsmede: ‘Vraag naar het bedrag’ en +b. onder het kopje ‘U kunt’ voor zover van toepassing van: ‘bij overlijden een (vast/onzeker) bedrag/periodieke uitkering nalaten aan nabestaanden’ of van: ‘een aanvulling op uw inkomen ontvangen bij [arbeidsongeschiktheid] en [werkloosheid]’, een en ander onder invulling van hetgeen toepasselijk is. + +**5.** + +Een financiële bijsluiter licht het onderdeel ‘sparen’ toe door opneming: + +a. onder het kopje ‘U moet’ van: ‘[eenmalig/elke …] een bedrag storten’ onder invulling van de toepasselijke frequentie alsmede: ‘Vraag naar het bedrag’ en +b. onder het kopje ‘U kunt’ van: ‘een [gegarandeerd] bedrag bijeen krijgen’, onder toevoeging van ‘gegarandeerd’ indien het eindbedrag is gegarandeerd. + +**6.** Indien het eerste tot en met het vijfde lid niet toepasbaar blijkt, kan de aanbieder van het complexe product de Autoriteit Financiële Markten verzoeken om aanvullingen. ### Artikel 3:5 -Vervallen +**1.** + +Een financiële bijsluiter is voor de berekening van het financiële risico, de kosten en opbrengsten gebaseerd op de volgende contractuele looptijden: + +a. indien het product een vaste looptijd kent die niet afwijkt voor verschillende consumenten: de vaste looptijd; of +b. indien het complexe product geen vaste looptijd kent en + +1°. een schuldproduct is: een looptijd van dertig jaren indien het product een onderdeel hypothecair krediet kent, een looptijd van 15 jaren voor zover het een krediet zonder hypothecaire zekerheid betreft of een looptijd te bepalen door de Autoriteit Financiële Markten indien het product een onderdeel krediet kent waarmee de consument andere dan financiële producten of financiële instrumenten aanschaft; +2°. een opbouwproduct is: een looptijd van twintig jaren; of +3°. een recht van deelneming of een spaarbeleggingsproduct zonder verzekering en zonder contractuele looptijd is: een looptijd van één jaar. + +**2.** + +Indien het complexe product een onderdeel verzekeren kent, is de berekening van het financiële risico, de kosten en opbrengsten, in aanvulling op de contractuele looptijd bedoeld in het eerste lid, gebaseerd op de volgende parameters: + +a. één niet-rokende mannelijke verzekerde met een leeftijd van 35 jaren en voorzover het een direct ingaande lijfrente betreft van 60 jaren; +b. in geval van een spaarhypotheek een jaarlijks netto renderende spaarpremie van € 3.428,87 of een maandelijkse netto renderende spaarpremie van € 287,28; +c. in geval van overige variabelen die van invloed zijn op de hoogte van de premie de meest representatieve keuze uit variabelen dan wel die variabelen die leiden tot de hoogst mogelijke premie of kosten. + +**3.** + +Indien het complexe product een opbouwproduct of een recht van deelneming betreft, wordt in aanvulling op de contractuele looptijd bedoeld in het eerste lid, de berekening van het financiële risico gebaseerd op een tussenliggende looptijd van: + +a. één jaar indien de contractuele looptijd langer is dan één en korter dan of gelijk is aan tien jaren; +b. drie jaren indien de contractuele looptijd langer is dan tien en korter dan of gelijk is aan twintig jaren; of +c. vijf jaren indien de contractuele looptijd langer is dan twintig jaren. + +**4.** + +Indien het complexe product een opbouwproduct betreft is, in aanvulling op het eerste tot en met het derde lid, de berekening van de risico-indicator, de kosten en opbrengsten gebaseerd op de volgende parameters: + +a. een eenmalige inleg van € 1.000; +b. indien de periodieke betalingen van de consument aan de aanbieder zijn overeengekomen: een maandelijkse inleg van € 100; +c. in geval van een niet-direct uitkerende lijfrenteverzekering: een eenmalige premiestorting van € 5.000; +d. in geval van een direct ingaande lijfrenteverzekering op beleggingsbasis en een onttrekking waarvan de hoogte wordt bepaald door het te hanteren rendement en een periode van onttrekking van twintig jaar: een storting van € 20.000; +e. in geval van een traditionele direct ingaande lijfrenteverzekering en een onttrekking waarvan de hoogte wordt bepaald door een levenslange uitbetaling voor verzekerde vanaf 60 jaren en een levenslange nabestaande-uitbetaling van zeventig procent van vorenbedoelde uitbetaling uitgaande van een nabestaande vrouw van 60 jaren: een storting van € 20.000; +f. een verzekerd bedrag uitgekeerd uit hoofde van een gemengde verzekering met overlijdensrisicodekking of een overlijdensrisicoverzekering ter hoogte van de totale inleg over de gehele contractuele looptijd; of +g. in geval van een levensverzekering met winstdeling wordt voor de berekening van de guise uitgegaan van de laagst mogelijke winstdeling. + +**5.** + +Indien het complexe product een schuldproduct betreft is, in aanvulling op het eerste en het tweede lid, de berekening van het financiële risico, de kosten en opbrengsten gebaseerd op de volgende parameters: + +a. in geval van een schuldproduct, niet zijnde een overwaardeconstructie: + +1°. een hypothecair krediet van € 200.000; of +2°. in geval van een niet-hypothecair krediet: een door de Autoriteit Financiële Markten te bepalen omvang van het krediet; +b. in geval van een overwaardeconstructie: een hypothecair krediet van € 225.000, waarvan € 25.000 wordt gestort in een beleggingsdepot en een jaarlijkse onttrekking uit het depot van € 1.630; +c. een inleg gebaseerd op de historische rendementen en/of voorgeschreven rekenrendementen uit bijlage 5, tabel 0, en een aflossingsdoel dat gelijk is aan het krediet; +d. een verzekerd bedrag uitgekeerd uit hoofde van een gemengde verzekering met een overlijdensrisicodekking waarvan de omvang gelijk is aan het krediet of een overlijdensrisicoverzekering waarvan de omvang gelijk is aan het krediet; +e. in geval van een hypothecair krediet af te lossen door middel van sparen en beleggen een verdeling van de helft aan spaar- en de andere helft aan beleggingsopbrengsten of +f. een krediet van € 15.000 in geval het complexe product bestaat uit een combinatie van een krediet zonder een hypothecaire zekerheid en een levensverzekering, die dient ter aflossing van voornoemd krediet. + +**6.** + +In aanvulling op het eerste tot en met het vijfde lid, zijn de berekening van het financiële risico, de kosten en opbrengsten gebaseerd op een beleggingsklasse als bedoeld in bijlage 5, die overeenkomt met: + +a. hetgeen inherent is aan het product; +b. de beleggingsklasse bedoeld in categorie 4 van bijlage 5 indien de consument de beleggingen kan kiezen, een mixfonds tot de keuzemogelijkheden behoort en mixfonds niet de minst risicovolle keuze is; +c. de beleggingsklasse bedoeld in categorie 5 van bijlage 5 indien de consument de beleggingen kan kiezen, onderdeel b niet van toepassing is en categorie 5 tot de keuzemogelijkheden behoort; of +d. de beleggingsklasse bedoeld in categorie 6 van bijlage 5 indien onderdeel b, of c niet van toepassing zijn. + +**7.** Indien de aanbieder van het complexe product transactiekosten berekent, waarvan de hoogte afhankelijk is van te maken keuzes van de consument, wordt voor de berekening van deze kosten uitgegaan van de meest representatieve keuzes. ### Artikel 3:6 -Vervallen +**1.** Een financiële bijsluiter bevat als eerste deel onder de subtitel ‘Wat zijn de risico’s?’ de risico-indicator, als bedoeld in het tweede of derde lid + +**2.** + +In een financiële bijsluiter wordt het financiële risico van een schuldproduct onder het kopje ‘Risico dat u met een schuld blijft zitten’ boven de streep en onder het kopje ‘bij gehele looptijd (… jaar)’ onder de streep, onder invulling van de contractuele looptijd, bedoeld in artikel 3:5, eerste lid, aangegeven als: + +a. ‘zeer klein’ indien de aflossing van de schuld van de consument volledig is gegarandeerd en de garantie op het complexe product wordt afgegeven door een instelling die onder kapitaaltoereikendheidstoezicht staat; +b. ‘klein’ indien de aflossing van de schuld van de consument voor tachtig procent of meer is gegarandeerd, de guise negentig procent of meer van de schuld bedraagt en de garantie op het complexe product wordt afgegeven door een instelling die onder kapitaaltoereikendheidstoezicht staat; +c. ‘vrij groot’ indien de guise tachtig procent of meer van de schuld bedraagt en onderdeel a of b niet van toepassing is; +d. ‘groot’ indien de guise tussen de 65 procent en tachtig procent van de schuld bedraagt; of +e. ‘zeer groot’ indien de guise minder dan 65 procent van de schuld bedraagt; +f. ‘zeer groot’ indien het een overwaardeconstructie betreft. + +**3.** + +In een financiële bijsluiter wordt het financiële risico van een opbouwproduct, een recht van deelneming of een spaarbeleggingsproduct, voor het einde van de contractuele looptijd bedoeld in artikel 3:5, eerste lid en de tussenliggende looptijd, bedoeld in artikel 3:5, derde lid, onder voor zover van toepassing het kopje ‘Risico dat u uw inleg niet terug krijgt’ of ‘Risico dat u uw inleg niet terug krijgt en met een restschuld blijft zitten’ boven de streep en onder het kopje ‘bij tussentijdse beëindiging (… jaar)’, onder invulling van de contractuele looptijd, bedoeld in artikel 3:5, derde lid, links onder de streep en ‘bij gehele looptijd (… jaar)’ onder de streep, onder invulling van de contractuele looptijd, bedoeld in artikel 3:5, eerste lid, aangegeven als: + +a. ‘zeer klein’ indien de uitbetaling van de inleg volledig is gegarandeerd aan de consument en de garantie op het complexe product wordt afgegeven door een instelling die onder kapitaaltoereikendheidstoezicht staat; +b. ‘klein’ indien de uitbetaling van tachtig procent of meer van de inleg is gegarandeerd aan de consument, de guise 95 procent of meer bedraagt van de totale inleg en de garantie op het complexe product wordt afgegeven door een instelling die onder kapitaaltoereikendheidstoezicht staat; +c. ‘vrij groot’ indien de guise negentig procent of meer bedraagt van de inleg en onderdeel a of b niet van toepassing is; +d. ‘groot’ indien de guise tussen de negentig procent en 75 procent bedraagt van de inleg; +e. ‘zeer groot’ indien de guise minder dan 75 procent bedraagt van de inleg; +f. ‘zeer groot’ indien de consument een restschuld kan overhouden of +g. ‘zeer groot’ indien het een beleggingsobject betreft. ### Artikel 3:7 -Vervallen +**1.** Een financiële bijsluiter bevat als tweede deel onder de subtitel ‘Wat zijn de risico’s?’ informatie over overige financiële risico’s als bedoeld in het tweede of derde lid. + +**2.** + +Een financiële bijsluiter voor een schuldproduct bevat onder het kopje ‘Wat kan er gebeuren in het ergste geval?’ een beschrijving van het meest negatieve financiële resultaat van het product voor de contractuele looptijd door vermelding van: + +a. ‘bij de gehele looptijd ([…] jaar) wordt uw schuld volledig afgelost’, onder invulling van de contractuele looptijd, bedoeld in artikel 3:5, eerste lid, indien de aanbieder van het schuldproduct de aflossing volledig heeft gegarandeerd en de instelling die de garantie heeft verstrekt onder kapitaaltoereikendheidstoezicht staat; +b. ‘bij de gehele looptijd ([…] jaar) kunt u met […]% van uw schuld blijven zitten’, onder invulling van de contractuele looptijd, bedoeld in artikel 3:5, eerste lid, en het betreffende percentage in vorenbedoelde vermelding indien de aanbieder een gedeelte van de aflossing van de schuld heeft gegarandeerd en de instelling die de garantie heeft verstrekt onder kapitaaltoereikendheidstoezicht staat; +c. ‘bij de gehele looptijd ([…] jaar) kunt u met de volledige schuld blijven zitten’, onder invulling van de contractuele looptijd, bedoeld in artikel 3:5, eerste lid, indien de consument een volledige schuld kan overhouden, maar het schuldproduct geen overwaardeconstructie of inkomensaanvulling betreft en onderdeel a of b niet van toepassing is of +d. ‘bij de gehele looptijd ([…] jaar) kunt u met een volledige schuld blijven zitten en uw inkomensaanvulling kan voor het einde van de looptijd wegvallen’, onder invulling van de contractuele looptijd, bedoeld in artikel 3:5, eerste lid, indien er sprake is van een onttrekking aan een beleggingsdepot of een overwaardeconstructie en onderdeel a of b niet van toepassing is. + +**3.** + +Een financiële bijsluiter voor een opbouwproduct, een recht van deelneming of een spaarbeleggingsproduct bevat onder het kopje ‘Wat kan er gebeuren in het ergste geval?’ een beschrijving van het meest negatieve financiële resultaat van het product voor de contractuele looptijd door vermelding van: + +a. ‘bij een gehele looptijd ([…] jaar) ontvangt u uw inleg terug’, onder invulling van respectievelijk de contractuele looptijd, bedoeld in artikel 3:5, eerste lid, indien de aanbieder van het complexe product de terugbetaling van de inleg aan de consument heeft gegarandeerd en de instelling die de garantie heeft verstrekt onder kapitaaltoereikendheidstoezicht staat; +b. ‘bij een gehele looptijd ([…] jaar) ontvangt u (…)% van uw inleg terug’, onder invulling van respectievelijk de contractuele looptijd, bedoeld in artikel 3:5, eerste lid, indien de aanbieder van het complexe product meer dan de terugbetaling van de inleg aan de consument heeft gegarandeerd en de instelling die de garantie heeft verstrekt onder kapitaaltoereikendheidstoezicht staat, onder invulling van het toepasselijke percentage voor zover bedoelde teruggave de som van alle ingelegde premies overstijgt; +c. ‘bij een gehele looptijd ([…] jaar) kunt u […]% van uw inleg kwijtraken’, onder invulling van de contractuele looptijd, bedoeld in artikel 3:5, eerste lid, en het betreffende percentage in vorenbedoelde vermelding indien de aanbieder van het complexe product uitbetaling van het resterende deel heeft gegarandeerd aan de consument en de instelling die de garantie heeft verstrekt onder kapitaaltoereikendheidstoezicht staat; +d. ‘bij een gehele looptijd ([…] jaar) kunt u uw inleg kwijtraken’, onder invulling van de contractuele looptijd, bedoeld in artikel 3:5, eerste lid, indien de consument zijn volledige inleg kan verliezen en de onderdelen a en b niet van toepassing zijn of +e. ‘bij een gehele looptijd ([…] jaar) kunt u uw inleg kwijtraken en kunt u een schuld overhouden’, onder invulling van de contractuele looptijd, bedoeld in artikel 3:5, eerste lid, indien de consument zijn inleg kan verliezen en de consument een restschuld kan overhouden. +f. ‘bij een gehele looptijd ([…] jaar) kunt u 50% van uw inleg (uw beleggingsdeel) kwijtraken’, onder invulling van de contractuele looptijd, bedoeld in artikel 3:5, eerste lid, voor zover het opbouwproduct een spaarbeleggingsproduct betreft. + +**4.** + +Een financiële bijsluiter voor een opbouwproduct bevat onder het kopje ‘Wat kan er gebeuren in het ergste geval?’ een beschrijving van het meest negatieve financiële resultaat van het product voor de tussentijdse looptijd door vermelding van: + +a. ‘bij tussentijdse beëindiging ontvangt u uw inleg terug’ indien de aanbieder van het complexe product de terugbetaling van de inleg aan de consument bij tussentijdse beëindiging heeft gegarandeerd en de instelling die de garantie heeft verstrekt onder kapitaaltoereikendheidstoezicht staat; +b. ‘bij tussentijdse beëindiging kunt u […]% van uw inleg kwijtraken’ onder invulling van het betreffende percentage in vorenbedoelde vermelding indien de aanbieder van het complexe product uitbetaling van het resterende deel bij tussentijdse beëindiging heeft gegarandeerd aan de consument en de instelling die de garantie heeft verstrekt onder kapitaaltoereikendheidstoezicht staat; +c. ‘bij tussentijdse beëindiging kunt u uw volledige inleg kwijtraken’ indien de consument zijn volledige inleg kan verliezen en de onderdelen a en b niet van toepassing zijn; of +d. ‘bij tussentijdse beëindiging kunt u uw inleg kwijtraken en kunt u een schuld overhouden’ indien de consument zijn inleg kan verliezen en de consument een restschuld kan overhouden. + +**5.** Een financiële bijsluiter voor een opbouwproduct dat een beleggingsobject is, bevat direct onder de risico-indicator een verwijzing naar het hoofdstuk van het betreffende beleggingsobjectprospectus waarin alle belangrijke risico’s als bedoeld in artikel 108, eerste lid onder d, van het besluit zijn opgenomen. De tekst die dient te worden ingevoegd luidt: ‘voor alle risico’s van het beleggingsobject wordt verwezen naar hoofdstuk [x] van het beleggingsobjectprospectus’. ### Artikel 3:8 -Vervallen +**1.** Een financiële bijsluiter bevat onder de subtitel ‘Wat zijn de kosten?’ informatie over inleg, rendement, kosten en uitkering van het complexe product alsmede de volgende tekst: ‘De kosten bij een voorspelling op basis van een waardevermeerdering van de belegging/het kapitaal van 4%’ onder invulling van hetgeen toepasselijk is. + +**2.** De financiële bijsluiter geeft onder het kopje ‘Inleg’ voor zover het een opbouwproduct betreft de som weer van alle betalingen van de consument aan de financiële dienstverlener van het complexe product en voor zover het een schuldproduct betreft de som weer van alle betalingen van de consument aan de financiële dienstverlener van het complexe product exclusief rentebetalingen. + +**3.** De financiële bijsluiter geeft indien het een overwaardeconstructie betreft onder het kopje ‘Inleg’ de som weer van € 25.000 en alle betalingen van de consument aan de aanbieder van het complexe product onder aftrek van de cumulatieve onttrekkingen uit het beleggingsdepot. + +**4.** De financiële bijsluiter geeft onder het kopje ‘Rendement’ de waarde van het complexe product weer uitgaande van een bruto rendement van 4 procent minus de inleg als bedoeld in het tweede en derde lid. + +**5.** + +De financiële bijsluiter geeft onder het kopje ‘Uw kosten exclusief te betalen rente’ indien het een schuldproduct betreft onderscheidenlijk onder het kopje ‘Dit zijn uw kosten’ indien het een opbouwproduct betreft de kosten over de looptijden als bedoeld in het negende lid van het complexe product als volgt weer: + +a. bij ‘verzekeringspremie’: de hoogte van de gezamenlijke premies voor overlijdensrisico-, arbeidsongeschiktheids- en werkloosheidsdekking en eventueel andere tot complexe producten behorende verzekeringen; +b. bij ‘bij eerder beëindigen’ de bedragen die de aanbieder van het complexe product in rekening brengt bij of ten laste laat komen van de consument die verband houden met diens beëindiging van het complexe product vóór afloop van de contractuele looptijd, exclusief rentedervingskosten; +c. bij ‘overige kosten’ het saldo van de totale kosten onder aftrek van de premie bedoeld in onderdeel a en de kosten van beëindiging bedoeld in onderdeel b; en +d. de som van de bedragen als bedoeld in de onderdelen a tot en met c. + +**6.** De financiële bijsluiter geeft onder het kopje ‘Wat u overhoudt om af te lossen’ indien het een schuldproduct betreft onderscheidenlijk ‘Wat u overhoudt’ indien het een opbouwproduct betreft, de uitkering weer. + +**7.** + +De financiële bijsluiter geeft indien het een direct ingaande lijfrente betreft onder het kopje ‘Wat u overhoudt’ weer: + +a. bij ‘uitkering’ de cumulatieve onttrekkingen gedaan door de consument vóór beëindiging, +b. bij ‘restant inleg’ de uitkering onder aftrek van onttrekkingen gedaan door de consument vóór beëindiging en +c. de som van de bedragen bedoeld in de onderdelen a en b. + +**8.** De financiële bijsluiter geeft in de zesde kolom ter rechterzijde, onder het kopje ‘na […] jaar is uw nettorendement […]%’, onder invulling van hetgeen toepasselijk is, het netto-rendement weer uitgedrukt in percentages tot en met een decimaal achter de komma, voorafgegaan door een positief teken in geval van positief netto-rendement of een negatief teken in geval van een negatief netto-rendement. + +**9.** + +De financiële bijsluiter geeft de waarde, kosten en uitkering van het complexe product weer berekend op de volgende looptijden: + +a. de contractuele looptijd indien de contractuele looptijd korter is dan één jaar; +b. een looptijd van één jaar en de contractuele looptijd bij een contractuele looptijd langer dan één en korter dan of gelijk aan vier jaren; +c. een looptijd van één en drie jaren alsmede de contractuele looptijd bij een contractuele looptijd van langer dan vier en korter dan of gelijk aan zeven jaren; +d. een looptijd van één en vijf jaren alsmede de contractuele looptijd bij een contractuele looptijd van langer dan zeven en korter dan of gelijk aan vijftien jaren of +e. een looptijd van één en tien jaren alsmede de contractuele looptijd bij een contractuele looptijd langer dan vijftien jaren. ### Artikel 3:9 **1.** -De jaarlijkse waardebepaling van het eindkapitaal van overeenkomsten als bedoeld - in artikel 73, eerste lid, onderdeel f, - onder 1, van het besluit, wordt berekend op basis van +De financiële bijsluiter bevat onder de subtitel ‘Wat kan [Naam product] opbrengen?’ de uitkering weergegeven in een grafiek berekend op basis van: -a. een historisch opbrengstscenario, onder het kopje ‘Historisch scenario’ indien - sub 1° of sub 2° van toepassing is danwel ‘Voorbeeld scenario’ indien sub 3° van - toepassing is, boven de streep en onder het kopje ‘De opbrengst bij een - voorspelling op basis van een waardevermeerdering van de belegging van gemiddeld - < > per jaar onder invulling van hetgeen toepasselijk is uitgaande - van: +a. een historisch opbrengstscenario, onder het kopje ‘De opbrengst bij een voorspelling op basis van historie’ boven de streep en onder het kopje ‘De opbrengst is [hoger dan/gelijk aan/lager dan] de schuld’ voor zover het een schuldproduct betreft of ‘De opbrengst is [hoger dan/gelijk aan/lager dan] de inleg’ voor zover het een opbouwproduct betreft, onder invulling van hetgeen toepasselijk is onder de streep, uitgaande van: -1°. het gemiddelde rendement over de afgelopen twintig jaren indien een - historie van rendementen voor het complexe product beschikbaar is van - twintig jaren of langer; -2°. het gemiddelde rendement over twintig jaren waarbij de eigen historie - wordt aangevuld met de van toepassing zijnde parameter of gewogen gemiddelde - van parameters onder ‘verwacht rendement’, bedoeld in bijlage 5, tabel 0, voor de - ontbrekende periode indien een historie beschikbaar is van tussen de twintig - en vier jaren; of -3°. de toepasselijke parameter of gewogen gemiddelde van parameters als - bedoeld onder ‘verwacht rendement’ in bijlage 5, tabel 0 indien een - historie beschikbaar is van korter dan vier jaren. -b. een pessimistisch opbrengstscenario door middel van de guise onder het kopje - ‘Pessimistisch scenario’ boven de streep en onder het kopje ‘De opbrengst bij - een voorspelling op basis van een waardevermeerdering van de belegging van - gemiddeld < > per jaar onder de streep. Indien voor opbouwproducten op - spaarbasis een pessimistisch opbrengstscenario op basis van de guise misleidend - is, wordt een pessimistisch opbrengstscenario getoond op basis van een eigen - alternatieve berekening. De alternatieve berekening van het pessimistische - opbrengstscenario mag niet uitkomen boven de pessimistische opbrengst volgens de - guise-berekening. +1°. het gemiddelde rendement over de afgelopen twintig jaren indien een historie van rendementen voor het complexe product beschikbaar is van twintig jaren of langer; +2°. het gemiddelde rendement over twintig jaren waarbij de eigen historie wordt aangevuld met de van toepassing zijnde parameter onder ‘verwacht rendement’, bedoeld in bijlage 5, tabel 0, voor de ontbrekende periode indien een historie beschikbaar is van tussen de twintig en vier jaren; of +3°. de toepasselijke parameter als bedoeld onder ‘verwacht rendement’ in bijlage 5, tabel 0 indien een historie beschikbaar is van korter dan vier jaren. +b. vier procent rendement op jaarbasis onder het kopje ‘De opbrengst bij een voorspelling op basis van een waardevermeerdering van de belegging/het kapitaal van 4%’, onder invulling van hetgeen toepasselijk is, boven de streep en onder het kopje ‘De opbrengst is [hoger dan/gelijk aan/lager dan] de schuld’ indien het een schuldproduct betreft of ‘De opbrengst is [hoger dan/gelijk aan/lager dan] de inleg’ indien het een opbouwproduct betreft onder invulling van hetgeen toepasselijk is onder de streep, en +c. een pessimistisch opbrengstscenario door middel van de guise onder het kopje ‘De opbrengst bij een pessimistische voorspelling’ boven de streep en onder de streep onder het kopje ‘De opbrengst is [hoger dan/gelijk aan/lager dan] de schuld’ indien het een schuldproduct betreft of ‘De opbrengst is [hoger dan/gelijk aan/lager dan] de inleg’ indien het een opbouwproduct betreft, onder invulling van hetgeen toepasselijk is onder de streep. -**2.** De jaarlijkse prognose van het eindkapitaal van overeenkomsten, bedoeld in artikel 73, eerste lid, onderdeel f, - onder 2, van het besluit, wordt berekend conform het ongunstige en het - gematigde scenario zoals beschreven in artikel 3, derde lid, van de gedelegeerde - verordening essentiële-informatiedocumenten. Het is voor categorie 3 PRIIPs, als - bedoeld in Bijlage II, deel I, onder 6 van de gedelegeerde verordening - essentiële-informatiedocumenten, mogelijk om met inachtneming van het bepaalde in - Bijlage 14 af te wijken van de - rekenmethode zoals beschreven in artikel 3, derde lid, van de gedelegeerde - verordening essentiële-informatiedocumenten. +**2.** Een financiële bijsluiter geeft, in afwijking van het vorige lid, voor zover het een levensverzekering betreft met een vaste gegarandeerde uitkering, de betreffende uitkering weer onder elk van de drie opbrengstscenario’s bedoeld in de onderdelen a tot en met c van het vorige lid. -## Hoofdstuk 4. Vergelijkingskaart als bedoeld in +**3.** -### Paragraaf 4.1. Inleidende bepalingen +De financiële bijsluiter geeft de uitkering weer voor de volgende looptijden: -### Artikel 4:1 +a. het begin en het einde van de contractuele looptijd indien de contractuele looptijd korter is dan één jaar; +b. één jaar en het einde van de contractuele looptijd indien de contractuele looptijd langer is dan één en korter dan of gelijk aan drie jaren; +c. één en drie jaren en het einde van de contractuele looptijd indien de contractuele looptijd langer is dan drie en korter dan of gelijk aan vijf jaren; +d. één, drie en vijf jaren en het einde van de contractuele looptijd indien de contractuele looptijd langer is dan vijf en korter dan of gelijk aan twaalf jaren; of +e. één, vijf en tien jaren en het einde van de contractuele looptijd indien de contractuele looptijd langer is dan twaalf jaren. -**1.** Een vergelijkingskaart als bedoeld in artikel 86f, eerste lid, van het - besluit wordt opgesteld overeenkomstig de artikelen 4:2 tot en met 4:4 van dit hoofdstuk. +**4.** Een financiële bijsluiter geeft de uitkering bedoeld in het tweede lid weer afgezet tegen een schuld, als bedoeld in artikel 3:5, vijfde lid, onderdeel a indien het een schuldproduct betreft. -**2.** +**5.** Een financiële bijsluiter geeft in afwijking van het derde lid indien het een spaarhypotheek betreft de uitkering bedoeld in het eerste lid uitsluitend weer met een opbrengstscenario als bedoeld in het eerste lid, onderdeel b. -Een vergelijkingskaart heeft betrekking op de gevraagde dienstverlening. Onder - de gevraagde dienstverlening vallen de volgende dienstverleningsvragen: +**6.** Een financiële bijsluiter geeft, in aanvulling op het derde lid, indien het een overwaardeconstructie betreft de uitkering bedoeld in het eerste lid uitsluitend weer aangevuld met een vermelding van het jaar waarin het beleggingsdepot leeg raakt indien het beleggingsdepot bij het gehanteerde opbrengstscenario vóór het einde van de contractuele looptijd leeg raakt. -a. hypotheekvraag; -b. vraag over risico’s afdekken; -c. vraag over vermogen opbouwen; of -d. pensioenvraag werkgever. +**7.** Een financiële bijsluiter geeft in aanvulling op het eerste lid indien het een overwaardeconstructie betreft en het beleggingsdepot bedoeld in artikel 3:5, vijfde lid, onder b leeg raakt de volgende tekst weer: ‘Let op! Over (…) jaar stijgen uw lasten jaarlijks met € 1.630, onder invulling van hetgeen toepasselijk is. -### Paragraaf 4.2. Regels met betrekking tot de afstemming van de - vergelijkingskaart op de dienstverleningsvraag +**8.** Een financiële bijsluiter geeft indien het een opbouwproduct betreft de uitkering bedoeld in het eerste lid weer afgezet tegen de inleg, bedoeld in artikel 3:5, vierde lid, -### Artikel 4:2 +**9.** Een financiële bijsluiter geeft, in aanvulling op het eerste lid, indien het een direct ingaande lijfrente betreft onder invulling van de onttrekking als bepaald in artikel 3:5, vierde lid, onderdeel d de volgende tekst weer, voor zover van toepassing: ‘De uitkering per jaar is €⁠(…)’, ‘de uitkering is €⁠(…)’, of ‘de uitkering wordt jaarlijks herberekend’. -**1.** Een financiëledienstverlener stelt per dienstverleningsvraag een - vergelijkingskaart op dat is afgestemd op de gevraagde dienstverlening. +### Artikel 3:10 -**2.** Een financiëledienstverlener stelt een vergelijkingskaart op indien de gevraagde - dienstverlening van de consument of, indien het gaat om een verzekering, de cliënt - betrekking heeft op een financieel product als bedoeld in artikel 86c, eerste lid van het - besluit. +**1.** Een financiële bijsluiter vermeldt onder de subtitel ‘Wat gebeurt er bij eerder beëindigen?’ onder het kopje ‘Gevolgen’ en bij het kopje ‘bij overlijden’: ‘uw nabestaande krijgt een [(vast/onzeker) bedrag /periodieke uitkering]’, onder invulling van hetgeen toepasselijk is, indien het complexe product de consument aanspraak geeft op een uitkering uit hoofde van een overlijdensrisicoverzekering, ‘het opgebouwde kapitaal vervalt [aan uw nabestaanden] [aan de verzekeraar]’, ‘uw nabestaande kan een schuld overhouden’ of ‘u kunt een schuld overhouden’, onder invulling van hetgeen van toepassing is en ‘Vraag naar de voorwaarden’ en bij het kopje ‘bij opzeggen (bijvoorbeeld bij scheiding, baanverlies, arbeidsongeschiktheid)’ voor zover het een verzekering betreft: ‘u heeft afkoopkosten’ en voor zover het lenen, sparen of beleggen betreft: ‘u heeft kosten’ indien de aanbieder van het complexe product de consument kosten in rekening brengt bij beëindigen van het complexe product vóór afloop van de contractuele looptijd anders dan door overlijden en ‘Vraag naar de bedragen’ dan wel: ‘u heeft geen kosten’ indien de aanbieder van het complexe product de consument geen kosten in rekening brengt bij beëindigen van het complexe product vóór afloop van de contractuele looptijd anders dan door overlijden. -**3.** Indien een financiëledienstverlener een vergelijkingskaart opstelt voor de - hypotheekvraag, als bedoeld in artikel 4:1, tweede - lid, onderdeel a, maakt de vraag over risico’s afdekken, als bedoeld in - artikel 4:1, tweede lid, onderdeel b, en de bijhorende antwoorden integraal deel - uit van de vergelijkingskaart. +**2.** Indien het eerste lid niet toepasbaar blijkt, kan de aanbieder van het complexe product de Autoriteit Financiële Markten verzoeken om aanvullingen. -### Paragraaf 4.3. Regels met betrekking tot de inhoud en de vorm van de - vergelijkingskaart +### Paragraaf 3.2. Financiële bijsluiter met betrekking tot rechten van deelneming in een beleggingsinstelling -### Artikel 4:3 +### Artikel 3:11 -**1.** Een vergelijkingskaart als bedoeld in artikel 4:2 - wordt opgesteld en vormgegeven overeenkomstig het in bijlage 6 opgenomen model. +De financiële bijsluiter voor een recht van deelneming in een beleggingsinstelling, wordt opgesteld overeenkomstig de artikelen 3:13 tot en met 3:28 en voorzover van toepassing de artikelen 3:5, derde lid en 3:6, derde lid. -**2.** Een financiëledienstverlener draagt er zorg voor dat de vergelijkingskaart te - allen tijde actueel is. Indien de financiëledienstverlener over een website of - andere digitale kanalen beschikt, is de vergelijkingskaart goed vindbaar op de - website of andere digitale kanalen. +### Artikel 3:12 -**3.** De Autoriteit Financiële Markten biedt ondersteuning middels een applicatie voor - het opstellen van de vergelijkingskaart. +Een financiële bijsluiter: -### Artikel 4:4 +a. is beknopt; +b. is actueel; +c. wordt helder aangeduid en is herkenbaar als financiële bijsluiter, alsmede visueel afgescheiden van eventueel aanwezige overige informatiedragers; +d. sluit in opzet en presentatie aan bij de gemiddelde kwaliteit van overige door een financiële onderneming verschafte informatie met betrekking tot het complexe product; en +e. bevat de datum tot waarop de financiële bijsluiter is bijgewerkt. -Een financiëledienstverlener bepaalt op basis van bijlage 7 of hij een toereikend aantal - op de markt verkrijgbare financiële producten beoordeelt die voldoende divers zijn - wat type en aanbieder betreft zodat een voor de consument of, indien het een - verzekering betreft, de cliënt een geschikt product kan worden geadviseerd als - bedoeld in artikel 86f, vierde lid, onderdeel a, - BGfo. +### Artikel 3:13 -## Hoofdstuk 5. Aanvullende regels betreffende het aanbieden van - beleggingsobjecten +Een financiële bijsluiter bestaat uit vijf onderdelen: -### Paragraaf 5.1. Regels met betrekking tot het - beleggingsobjectprospectus +a. een korte weergave van de beleggingsinstelling als bedoeld in artikel 3:14; +b. beleggingsgegevens als bedoeld in de artikelen 3:15 tot en met 3:21; +c. bedrijfsinformatie als bedoeld in de artikelen 3:22 tot en met 3:26; +d. commerciële informatie als bedoeld in artikel 3:27; en +e. aanvullende informatie als bedoeld in artikel 3:28. -### Artikel 5:1 +### Artikel 3:14 + +De financiële bijsluiter verschaft een korte weergave van de beleggingsinstelling met betrekking tot: + +a. de beheerder en de financiële groep waartoe de beheerder behoort; +b. de oprichtingsdatum van de beleggingsinstelling en de vermelding in welke lidstaat de beheerder zijn statutaire zetel heeft; +c. de bewaarder aan wie de activa van een beleggingsinstelling worden toevertrouwd en welke verantwoordelijkheden hem zijn toegekend; +d. de externe accountant van de beleggingsinstelling; + +en voor zover van toepassing: +e. vermelding van het hoofdfonds waar het subfonds onder valt; en +f. de verwachte bestaansduur van de beleggingsinstelling. + +### Artikel 3:15 + +De financiële bijsluiter verschaft informatie over het doel van de beleggingsinstelling. + +### Artikel 3:16 + +Indien een index als vergelijkingsmaatstaf wordt gehanteerd, vermeldt de financiële bijsluiter welke index als maatstaf voor de behaalde resultaten van de beleggingsinstelling wordt gebruikt. + +### Artikel 3:17 + +Het door de beleggingsinstelling gevoerde beleggingsbeleid wordt op een duidelijke wijze in de financiële bijsluiter omschreven waarbij voor zover van toepassing ten minste aandacht wordt besteed aan de volgende kenmerken: + +a. de door de beleggingsinstelling gebruikte beleggingsinstrumenten waarmee het beleggingsdoel moet worden bereikt; +b. indien een index wordt gevolgd, op welke wijze het beleggingsbeleid op deze index wordt afgestemd; +c. de landen en sectoren waarin wordt belegd; +d. het soort obligatie (bedrijfs- of overheidsobligaties), alsmede de looptijd en ratingvereisten van de obligaties waarin wordt belegd; +e. de gehanteerde beleggingstrategie die tot gevolg kan hebben dat er zich een situatie voordoet van een zekere concentratie van beleggingen in een bepaald land of een bepaalde sector; +f. indien in derivaten wordt belegd, wordt aangegeven of deze worden gebruikt ter verhoging van het rendement, ter afdekking van risico’s of een combinatie van beiden; en +g. de garanties die verbonden zijn aan de beleggingsinstelling, alsmede eventuele beperkingen op deze garanties. + +### Artikel 3:18 + +De financiële bijsluiter bevat met betrekking tot de risico’s de volgende tekst: ‘De waardeontwikkeling van de rechten van deelneming in de beleggingsinstelling is afhankelijk van ontwikkelingen op de kapitaal-, effecten-, valuta- en goederenmarkten’ en ‘De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat’. + +### Artikel 3:19 **1.** -Het beleggingsobjectprospectus bevat een samenvatting van de kerngegevens - bestaande uit maximaal 1000 woorden. Deze samenvatting bevat ten minste de - volgende gegevens: +Indien van toepassing bevat de financiële bijsluiter informatie met betrekking tot onder meer de volgende algemene risico’s: + +a. rendementsrisico, met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren naar gelang de keuzen van elke activa, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel de beperkingen op eventuele waarborgen van derden; +b. risico’s voor waardewijziging van het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van intrekkingen van rechten van deelnemingen en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement; +c. aan het product zelf te wijten inflexibiliteit (met inbegrip van het risico van vervroegd uitstappen) en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders; +d. het algemene risico van inflatie waardoor ook de beleggingsopbrengsten worden aangetast; en +e. het feit dat financiële en fiscale wet- en regelgeving aan verandering onderhevig is en dat een gunstige omstandigheid ten tijde van toetreding ten nadele kan wijzigen. + +**2.** + +Indien van toepassing bevat de financiële bijsluiter tevens informatie met betrekking tot de volgende productspecifieke risico’s: + +a. de (tijdelijk) verminderde verhandelbaarheid van de rechten van deelneming van een beleggingsinstelling; +b. het risico van het gebruik van derivaten, indien deze worden ingezet ter verhoging van het rendement; +c. het risico dat de hele markt of een activacategorie daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa worden beïnvloed; +d. het verschijnsel dat valutaschommelingen een negatieve invloed kunnen hebben op het beleggingsresultaat; +e. de risico’s verbonden aan garanties; +f. de risico’s die verband houden met een grote concentratie van beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten; en +g. overige risico’s als het kredietrisico, bewaarnemingsrisico en het afwikkelingsrisico. + +**3.** De algemene en productspecifieke risico’s worden vermeld in één rangorde, waarbij de omvang van het risico alsmede de waarschijnlijkheid dat een bepaald risico zich manifesteert, bepalend zijn. + +**4.** Bij de beschrijving van de risico’s als bedoeld in het eerste en tweede lid, wordt in de financiële bijsluiter verwezen naar de uitgebreide risicobeschrijving in het prospectus. + +### Artikel 3:20 + +Een financiële bijsluiter bevat in de directe nabijheid van de informatie over financiële risico’s de risico-indicator voor het opbouwproduct als bedoeld in artikel 3:6, derde lid, en informatie over overige financiële risico’s als bedoeld in artikel 3:7, derde lid. + +### Artikel 3:21 + +**1.** De financiële bijsluiter bevat de kostenratio van het voorgaande jaar die ten minste eenmaal per jaar ex post wordt berekend, aangevuld met een toelichting. Tevens bevat de financiële bijsluiter een verwijzing naar de kostenratio in de periode als bedoeld in artikel 3:21, eerste en tweede lid. Indien de periode als bedoeld in artikel 3:21, eerste en tweede lid verder teruggaat dan het boekjaar 2002 kan volstaan worden met een verwijzing naar de kostenratio in de periode vanaf het boekjaar 2002. + +**2.** Indien de beleggingsinstelling een historie heeft van minder dan tien jaar en minimaal één jaar, wordt het staafdiagram ingevuld met de resultaten over de desbetreffende periode. Indien de beleggingsinstelling korter dan één jaar bestaat, wordt in de financiële bijsluiter de volgende tekst opgenomen: ‘Omdat de beleggingsinstelling korter dan één jaar bestaat, is in de financiële bijsluiter geen staafdiagram met gerealiseerde beleggingsresultaten opgenomen’. + +**3.** Indien een bepaalde index door de beleggingsinstelling wordt gevolgd, worden de in het verleden behaalde resultaten van deze index in hetzelfde staafdiagram gepresenteerd. De behaalde resultaten van deze index worden op dezelfde wijze berekend als de resultaten van de beleggingsinstelling. In de toelichting op het staafdiagram worden de gevolgen van een eventuele wijziging van de te volgen index opgenomen. + +**4.** + +Boven het staafdiagram wordt de volgende tekst vermeld: + +‘Het hieronder gegeven cijfervoorbeeld is alleen als voorbeeld bedoeld en geeft een weerspiegeling van in het verleden behaalde resultaten van de beleggingsinstelling. Op de jaarlijkse rendementen zijn belastingkosten en andere lasten reeds in mindering gebracht. De uiteindelijke, toekomstige beleggingsresultaten zijn niet te voorspellen. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst.’ + +**5.** Het staafdiagram wordt op onderstaande wijze in de financiële bijsluiter gepresenteerd. De voorbeeldwaarden in onderstaand staafdiagram zijn fictieve waarden waarbij is uitgegaan van een beleggingsinstelling met een historie van tien jaar. + +### Artikel 3:22 + +**1.** De financiële bijsluiter bevat informatie over het belastingregime dat van toepassing is op de beleggingsinstelling. + +**2.** Onverminderd het in het eerste lid bepaalde bevat de financiële bijsluiter de volgende tekst: ‘Zowel uw persoonlijke situatie als wijzigingen in de belastingregels van de lidstaat van herkomst of de lidstaat van ontvangst en de uitleg van deze regels kunnen een positieve of negatieve invloed hebben op uw persoonlijke fiscale positie. In geval van onduidelijkheden dient u contact op te nemen met een belastingadviseur’. + +### Artikel 3:23 + +**1.** De financiële bijsluiter bevat de kostenratio van het voorgaande jaar die ten minste eenmaal per jaar ex post wordt berekend, aangevuld met een toelichting. Tevens bevat de financiële bijsluiter een verwijzing naar de kostenratio in de periode als bedoeld in artikel 3:21, eerste en tweede lid. + +**2.** De kostenratio wordt afgerond op twee decimalen en wordt berekend door de totale kosten per jaar te delen door de gemiddelde intrinsieke waarde van de beleggingsinstelling. + +**3.** De gemiddelde intrinsieke waarde van de beleggingsinstelling is de som van de intrinsieke waarden gedeeld door het aantal waarnemingen. Hierbij wordt de som van de intrinsieke waarden gebaseerd op de cijfers per 31 december van het voorafgaande boekjaar, 31 maart, 30 juni, 30 september en 31 december van het onderhavige boekjaar of vergelijkbare data bij een afwijkend boekjaar. Het aantal waarnemingen is altijd vijf, tenzij sprake is van een verkort of verlengd boekjaar. De waarnemingen worden als gewogen gemiddelde beschouwd, waarbij de bedoelde tijdstippen worden gewogen in de verhouding 0,5:1:1:1:0,5 (bij vijf waarnemingen). + +**4.** Onder totale kosten worden begrepen alle kosten die in de verslagperiode ten laste van het resultaat alsmede ten laste van het eigen vermogen worden gebracht. De kosten van transacties in financiële instrumenten en de interestkosten worden buiten beschouwing gelaten, evenals de kosten verband houdend met het in- en uitstappen van deelnemers, voor zover deze gedekt worden uit de ontvangen op- en afslagen. + +**5.** Zodra een beleggingsinstelling tien procent of meer van haar netto intrinsieke waarde belegt in beleggingsinstellingen die een kostenratio bekendmaken, wordt een synthetische kostenratio opgesteld. Deze synthetische kostenratio is gelijk aan de totale exploitatiekosten inclusief de in- en uitstapkosten die door de onderliggende beleggingsinstellingen (gewogen op basis van de relatieve omvang van de belegging) worden doorberekend aan de beleggingsinstelling gedeeld door gemiddelde intrinsieke waarde van de beleggingsinstelling. + +**6.** + +Indien de onderliggende beleggingsinstelling geen kostenratio berekent, wordt in de financiële bijsluiter het volgende vermeld: + +a. het maximale percentage van de aan de onderliggende beleggingsinstellingen aangerekende beheervergoedingen; +b. een synthetisch cijfer van de totale verwachte kosten dat wordt berekend door een gedeeltelijke synthetische kostenratio, waarin de kostenratio’s zijn opgenomen van de onderliggende beleggingsinstellingen waar wel een kostenratio van beschikbaar is, op te tellen bij de in- en uitstapkosten en de maximale schatting van de voor opneming in de kostenratio op te nemen kosten van de onderliggende beleggingsinstelling waarvan geen kostenratio beschikbaar is; +c. de onmogelijkheid een synthetische kostenratio voor de desbetreffende beleggingsinstelling te berekenen. + +**7.** De financiële bijsluiter bevat, op ex ante-basis, de verwachte kostenstructuur. De kostenstructuur wordt weergegeven afgerond op 1 decimaal indien de beleggingsinstelling een bestaansduur heeft van één jaar of langer. De kostenstructuur wordt kwalitatief beschreven indien de beleggingsinstelling een bestaansduur heeft korter dan één jaar. + +### Artikel 3:24 + +De financiële bijsluiter bevat informatie over: + +a. de in- en uitstapkosten die door deelnemers moeten worden betaald bij het verwerven of verkopen van rechten van deelneming in de beleggingsinstelling en +b. alle overige kosten die niet in de kostenratio zijn verdisconteerd, + +aangevuld met een toelichting. + +### Artikel 3:25 + +**1.** De financiële bijsluiter bevat de omloopfactor. + +**2.** De omloopfactor wordt berekend door het totaal aan transacties in financiële instrumenten (aankopen + verkopen van financiële instrumenten = Totaal 1) minus het totaal aan transacties (uitgifte + inkopen =Totaal 2) van rechten van deelneming te delen door de gemiddelde intrinsieke waarde van de beleggingsinstelling (X) volgens de formule: [(Totaal 1 – Totaal 2) / X] * 100. + +**3.** De gemiddelde intrinsieke waarde als bedoeld in het tweede lid wordt berekend overeenkomstig artikel 3:23, derde lid. + +### Artikel 3:26 + +**1.** De financiële bijsluiter maakt melding, voor zover van toepassing, van het bestaan van retourprovisies en goederen die de beheerder, bestuurders, gelieerde partijen of derden ontvangen of in het vooruitzicht worden gesteld voor het uitvoeren van opdrachten ten behoeve van de beheerder of de beleggingsinstelling. + +**2.** De financiële bijsluiter bevat een verwijzing naar het prospectus voor een gedetailleerd overzicht van de regelingen als bedoeld in het eerste lid. + +### Artikel 3:27 + +De financiële bijsluiter bevat informatie, voor zover van toepassing, over de volgende kenmerken: + +a. de frequentie van prijsstellingen en waar deze prijsstellingen worden gepubliceerd; +b. de mogelijkheden en, voor zover van toepassing, de kosten om binnen een beleggingsinstelling te veranderen van sub-fonds; +c. het dividendbeleid van de beleggingsinstelling; en +d. de mogelijkheid om uit de beleggingsinstelling te stappen. + +### Artikel 3:28 + +De financiële bijsluiter bevat de volgende tekst: ‘Voor vragen kunt u de Toezichtslijn van de Autoriteit Financiële Markten bellen: 0900-5400 540 of kijken op de website www.afm.nl’. + +## Hoofdstuk 4. Aanvullende regels betreffende het aanbieden van beleggingsobjecten + +### Paragraaf 4.1. Regels met betrekking tot het beleggingsobjectprospectus + +### Artikel 4:1 + +**1.** + +Het beleggingsobjectprospectus bevat een samenvatting van de kerngegevens bestaande uit maximaal 1000 woorden. Deze samenvatting bevat ten minste de volgende gegevens: a. gegevens over de aanbieder van het beleggingsobject: -1°. naam, rechtsvorm, datum oprichting en plaats van vestiging - hoofdkantoor, +1°. naam, rechtsvorm, datum oprichting en plaats van vestiging hoofdkantoor, 2°. overzicht van de bedrijfsactiviteiten; en -3°. beschrijving van de groep waar de aanbieder van een beleggingsobject - deel van uitmaakt; +3°. beschrijving van de groep waar de aanbieder van een beleggingsobject deel van uitmaakt; b. gegevens over de serie van beleggingsobjecten: 1°. aard; 2°. bestaansduur; 3°. een overzicht van de voornaamste risico’s; en -4°. een overzicht van de voornaamste algemene respectievelijke bijzondere - voorwaarden; +4°. een overzicht van de voornaamste algemene respectievelijke bijzondere voorwaarden; c. financiële informatie: 1°. informatie over de beleggingsobjectkosten; -2°. de te verwachten waardeontwikkeling van het beleggingsobject conform het - stress, het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zoals - beschreven in artikel 3, derde lid, van de gedelegeerde verordening - essentiële-informatiedocumenten; en -3°. de gegevens bedoeld in artikel 110 eerste lid - onderdeel j, van het besluit; -d. indien van toepassing: een overzicht van de belangrijke transacties met - gelieerde partijen; en -e. ingeval van een aanpassing van het beleggingsobjectprospectus: een korte - toelichting op de in de desbetreffende versie van het - beleggingsobjectprospectus doorgevoerde wijziging ten opzichte van de - voorgaande versie. +2°. de te verwachten waardeontwikkeling van het beleggingsobject; en +3°. de gegevens bedoeld in artikel 110 eerste lid onderdeel j, van het besluit; +d. indien van toepassing: een overzicht van de belangrijke transacties met gelieerde partijen; en +e. ingeval van een aanpassing van het beleggingsobjectprospectus: een korte toelichting op de in de desbetreffende versie van het beleggingsobjectprospectus doorgevoerde wijziging ten opzichte van de voorgaande versie. -**2.** Indien het beleggingsobjectprospectus uit maximaal 7.500 woorden bestaat, is de - samenvatting, bedoeld in het eerste lid, facultatief. +**2.** Indien het beleggingsobjectprospectus uit maximaal 7.500 woorden bestaat, is de samenvatting, bedoeld in het eerste lid, facultatief. -### Artikel 5:2 +### Artikel 4:2 -**1.** Een beleggingsobjectprospectus wordt opgesteld overeenkomstig bijlage 8. +**1.** Een beleggingsobjectprospectus wordt opgesteld overeenkomstig bijlage 6. -**2.** De informatie betreffende de beleggingsobjectkosten per serie van - beleggingsobjecten, bedoeld in artikel 110, - eerste lid onderdeel i, van het besluit wordt overeenkomstig tabel 1 van bijlage 9 in het - beleggingsobjectprospectus opgenomen, waarbij wordt uitgegaan van een gemiddelde - inleg gebruikelijk voor het desbetreffende beleggingsobject. De - beleggingsobjectkosten dienen voor de gehele bestaansduur van de serie van - beleggingsobjecten te worden weergegeven. Indien de beleggingsobjectkosten voor - een reeks jaren gelijk zijn, kunnen deze jaren en de bijhorende - beleggingsobjectkosten op basis van een gemiddelde inleg gebruikelijk voor het - desbetreffende beleggingsobject samengevoegd worden in een kolom als bedoeld in - tabel 1 van bijlage 9. +**2.** De informatie betreffende de beleggingsobjectkosten per serie van beleggingsobjecten, bedoeld in artikel 110, eerste lid onderdeel i, van het besluit wordt overeenkomstig tabel 1 van bijlage 7 in het beleggingsobjectprospectus opgenomen, waarbij wordt uitgegaan van een gemiddelde inleg gebruikelijk voor het desbetreffende beleggingsobject. De beleggingsobjectkosten dienen voor de gehele bestaansduur van de serie van beleggingsobjecten te worden weergegeven. Indien de beleggingsobjectkosten voor een reeks jaren gelijk zijn, kunnen deze jaren en de bijhorende beleggingsobjectkosten op basis van een gemiddelde inleg gebruikelijk voor het desbetreffende beleggingsobject samengevoegd worden in een kolom als bedoeld in tabel 1 van bijlage 7. -**3.** De informatie betreffende de gegevens per serie van beleggingsobjecten, bedoeld - in artikel 110 eerste lid onderdeel j, - van het besluit, wordt overeenkomstig tabel 2 van bijlage 9 in het - beleggingsobjectprospectus opgenomen. +**3.** De informatie betreffende de gegevens per serie van beleggingsobjecten, bedoeld in artikel 110 eerste lid onderdeel j, van het besluit, wordt overeenkomstig tabel 2 van bijlage 7 in het beleggingsobjectprospectus opgenomen. -**4.** De beleggingsobjectkosten en de gegevens, bedoeld in artikel 110, eerste lid, onderdelen - i en j, van het besluit worden onderbouwd in het - beleggingsobjectprospectus door vermelding van de aannames die daaraan ten - grondslag liggen. De tekst waarin de aannames worden vermeld en toegelicht, wordt - direct onder de tabellen van bijlage 9 opgenomen. +**4.** De beleggingsobjectkosten en de gegevens, bedoeld in artikel 110, eerste lid, onderdelen i en j, van het besluit worden onderbouwd in het beleggingsobjectprospectus door vermelding van de aannames die daaraan ten grondslag liggen. De tekst waarin de aannames worden vermeld en toegelicht, wordt direct onder de tabellen van bijlage 7 opgenomen. -**5.** Het beleggingsobjectprospectus vermeldt een datum en een versienummer. Ingeval - van een wijziging in een beleggingsobjectprospectus wordt deze toegelicht in het - aangepaste beleggingsobjectprospectus met inbegrip van de consequentie(s) van de - desbetreffende wijziging. De toelichting bevat een verwijzing naar het voorgaande - beleggingsobjectprospectus dat is gewijzigd. +**5.** Het beleggingsobjectprospectus vermeldt een datum en een versienummer. Ingeval van een wijziging in een beleggingsobjectprospectus wordt deze toegelicht in het aangepaste beleggingsobjectprospectus met inbegrip van de consequentie(s) van de desbetreffende wijziging. De toelichting bevat een verwijzing naar het voorgaande beleggingsobjectprospectus dat is gewijzigd. -### Artikel 5:3 +### Artikel 4:3 -Bij berekening van de beleggingsobjectkosten, bedoeld in artikel 5:2, - worden opbrengsten en andere voordelen op deze kosten niet in mindering - gebracht. +Bij berekening van de beleggingsobjectkosten, bedoeld in artikel 4:2, worden opbrengsten en andere voordelen op deze kosten niet in mindering gebracht. -### Paragraaf 5.2. Regels met betrekking tot de jaarrekening +### Paragraaf 4.2. Regels met betrekking tot de jaarrekening -### Artikel 5:4 +### Artikel 4:4 -**1.** De administratieve kosten, beheers-, productie- en verkoopkosten worden per - serie van beleggingsobjecten per boekjaar in de toelichting op de jaarrekening - verantwoord overeenkomstig de kruistabel van bijlage 10. Eventuele - valutakoersverschillen dienen in de bedoelde kosten te worden verantwoord. De - ingelegde gelden per serie van beleggingsobjecten per boekjaar, bedoeld in artikel 67, eerste lid, onderdeel - a, van het besluit worden separaat in de toelichting op de jaarrekening - vermeld. +**1.** De administratieve kosten, beheers-, productie- en verkoopkosten worden per serie van beleggingsobjecten per boekjaar in de toelichting op de jaarrekening verantwoord overeenkomstig de kruistabel van bijlage 8. Eventuele valutakoersverschillen dienen in de bedoelde kosten te worden verantwoord. De ingelegde gelden per serie van beleggingsobjecten per boekjaar, bedoeld in artikel 67, eerste lid, onderdeel a, van het besluit worden separaat in de toelichting op de jaarrekening vermeld. -**2.** Indien het totaal van de in een boekjaar verantwoorde kosten niet gelijk is aan - het totaal van de kosten, bedoeld in het eerste lid, wordt dit verschil toegelicht - in de jaarrekening. +**2.** Indien het totaal van de in een boekjaar verantwoorde kosten niet gelijk is aan het totaal van de kosten, bedoeld in het eerste lid, wordt dit verschil toegelicht in de jaarrekening. -**3.** Bij berekening van de kosten, bedoeld in het eerste lid, worden opbrengsten en - andere voordelen niet in mindering gebracht. +**3.** Bij berekening van de kosten, bedoeld in het eerste lid, worden opbrengsten en andere voordelen niet in mindering gebracht. -## Hoofdstuk 6. Aanvullende regels met betrekking tot beheerders van - beleggingsinstellingen en beheerders van icbe’s, beleggingsinstellingen en - icbe’s +## Hoofdstuk 5. Aanvullende regels betreffende het aanbieden van rechten van deelneming in een beleggingsinstelling ### Paragraaf 5.1. Regels met betrekking tot het prospectus -### Paragraaf 6.2. Regels met betrekking tot de toelichting op de balans en de - winst- en verliesrekening van een beleggingsinstelling +### Artikel 5:1 + +Indien de bestaansduur van de beleggingsinstelling dat mogelijk maakt wordt in de kostenparagraaf van het prospectus inzicht verschaft in het niveau van de kosten van de beleggingsinstelling gerelateerd aan haar gemiddelde intrinsieke waarde van het voorgaande boekjaar door middel van de kostenratio berekend conform artikel 3:23 tweede tot en met zesde lid. + +### Paragraaf 5.2. Regels met betrekking tot de toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening van een beleggingsinstelling + +### Artikel 5:2 + +**1.** In de toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening van de beleggingsinstelling wordt inzicht verschaft in het niveau van de kosten van de beleggingsinstelling gerelateerd aan haar gemiddelde intrinsieke waarde door middel van de kostenratio berekend conform artikel 3:23 tweede tot en met zesde lid. + +**2.** In de toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening van de beleggingsinstelling wordt inzicht verschaft in de omloopsnelheid van de activa door middel van de omloopfactor berekend conform artikel 3:25, tweede en derde lid. + +### Paragraaf 5.3. Regels met betrekking tot risicobeheersing door instellingen voor collectieve belegging in effecten + +### Artikel 5:3 + +Bij de berekening van het marktrisico bij het gebruik van financiële derivaten worden de derivatenposities van de beleggingsinstelling omgezet in de gelijkwaardige positie in de onderliggende activa waarbij onder meer met de volgende aspecten rekening wordt gehouden: + +a. actuele marktwaarde van het derivatencontract; +b. het totale derivatenrisico van de beleggingsinstelling; +c. het doel, aantal en frequentie van transacties in financiële derivaten; +d. de gehanteerde beheertechnieken; +e. in het geval van opties, de gevoeligheid van de optieprijs voor marginale veranderingen in de koers van de onderliggende activa; en +f. in het geval forwards, futures en swaps, de precieze aard van de onderliggende transacties. + +### Artikel 5:4 + +**1.** + +In afwijking van artikel 5:3 kan bij de berekening van het marktrisico bij het gebruik van financiële derivaten het maximale potentiële verlies van de totale beleggingsportefeuille worden bepaald waarbij onder meer met de volgende aspecten rekening wordt gehouden: + +a. een betrouwbaarheidsinterval van minimaal 95 procent; +b. een aanhoudingsperiode van maximaal één maand; en +c. volatiliteiten binnen een representatieve periode. + +**2.** Bij het hanteren van de methode, bedoeld in het eerste lid, worden op geregelde basis controles uitgevoerd om te controleren of ook met extreme financiële of economische gebeurtenissen rekening wordt gehouden. + +### Artikel 5:5 + +Het tegenpartijrisico, bedoeld in artikel 134, tweede lid van het besluit, bij transacties in financiële derivaten wordt berekend op grond van het maximale potentiële verlies voor de beleggingsinstelling wanneer de tegenpartij in gebreke blijft. + +### Artikel 5:6 + +Bij de berekening van het tegenpartijrisico kan rekening worden gehouden met zekerheden ter dekking, indien deze zekerheden: + +a. dagelijks tegen marktwaarde worden gewaardeerd en de waarde van het risicobedrag overtreffen; +b. alleen aan verwaarloosbare risico’s zijn blootgesteld en liquide zijn; +c. in handen zijn van een derde (bewaarnemer) die geen banden heeft met de verstrekker of juridisch afgeschermd zijn van de gevolgen van het in gebreke blijven van een verbonden partij; en +d. op ieder tijdstip volledig te gelde kunnen worden gemaakt door de beleggingsinstelling. + +### Artikel 5:7 + +Er is geen sprake van een tegenpartijrisico indien: + +a. de transactie in financiële derivaten plaatsvindt op een gereglementeerde markt of een andere erkende markt; +b. de clearinginstelling op deze markt gedekt wordt door een uitvoeringsgarantie; +c. de derivatenposities dagelijks tegen marktwaarde worden gewaardeerd; en +d. de hoogte van de marginverplichtingen ten minste eenmaal per dag wordt vastgesteld. + +### Artikel 5:8 + +Indien het gebruik van financiële derivaten verplicht tot de automatische, of naar keuze van de tegenpartij, levering op de vervaldatum of uitoefendatum van de onderliggende financiële instrumenten, dan wel een ander gelijkwaardig onderliggend instrument dat op ieder tijdstip kan worden aangewend, worden de voor de levering van het te leveren onderliggende financiële instrument ter dekking in portefeuille van beleggingsinstellingen opgenomen. + +### Artikel 5:9 + +Bij het gebruik van financiële derivaten die automatisch of naar keuze van de beleggingsinstelling in contanten worden afgewikkeld, worden liquide activa in de portefeuille van de beleggingsstelling opgenomen die binnen zeven werkdagen in contanten kunnen worden omgezet tegen een prijs die nauw aansluit bij de actuele waardering van het financiële instrument op zijn markt, of anderszins aan deze waarborgen wordt voldaan. + +## Hoofdstuk 6. Regels betreffende verlenen van beleggingsdiensten + +### Paragraaf 6.1. Inleidende bepaling + +### Artikel 6:1 + +Voor de toepassing van de voorschriften van dit hoofdstuk wordt onderscheiden tussen een vermogensbeheerder die in het kader van het beheer van een individueel vermogen: + +a. op naam en voor rekening van de cliënt orders doorgeeft met betrekking tot financiële instrumenten aan een andere beleggingsonderneming; of +b. voor rekening van de cliënt transacties uitvoert of doet uitvoeren met betrekking tot financiële instrumenten. + +### Paragraaf 6.2. Beheerste uitoefening van het bedrijf ### Artikel 6:2 -**1.** In de toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening van de - beleggingsinstelling wordt inzicht verschaft in de lopende kosten van de - beleggingsinstelling en eventueel in rekening gebrachte prestatievergoedingen. De - berekening van de lopende kosten geschiedt conform de bepaling over lopende kosten - in artikel 10, tweede lid, onderdeel b, van verordening nr. 583/2010 van de - Europese Commissie van 1 juli 2010 tot uitvoering van Richtlijn 2009/65/EG van het - Europees Parlement en de Raad van de Europese Unie wat betreft essentiële - beleggersinformatie en de voorwaarden waaraan moet worden voldaan als de - essentiële beleggersinformatie of het prospectus op een andere duurzame drager dan - papier of via een website wordt verstrekt (PbEU L 176) en de uitwerking daarvan - door de Europese Autoriteit voor effecten en markten. +**1.** De inrichting van de bedrijfsvoering van een beleggingsonderneming voldoet aan de regels van bijlage 9. -**2.** In de toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening van de - beleggingsinstelling wordt inzicht verschaft in de omloopsnelheid van de activa - door middel van de omloopfactor. +**2.** De in het eerste lid bedoelde bedrijfsvoering wordt op systematische wijze beschreven, regelmatig geëvalueerd en zonodig geactualiseerd. -**3.** De omloopfactor, bedoeld in het tweede lid, wordt berekend door het totaal van - transacties in financiële instrumenten (aankopen + verkopen van financiële - instrumenten = Totaal 1) minus het totaal aan transacties (uitgifte + inkopen = - Totaal 2) van rechten van deelneming te delen door de gemiddelde intrinsieke - waarde van de beleggingsinstelling (X) volgens de formule [(Totaal 1 – Totaal 2) / - X] * 100. - -**4.** De gemiddelde intrinsieke waarde, bedoeld in het derde lid, is de som van de - intrinsieke waarden gedeeld door het aantal waarnemingen en wordt op dezelfde - manier bepaald als door de Europese Autoriteit voor effecten en markten is - voorgeschreven voor de berekening van de lopende kosten, bedoeld in het eerste - lid. - -### Paragraaf 6.3. Regels met betrekking tot risicobeheersing door instellingen - voor collectieve beleggingen in effecten +### Paragraaf 6.3. Informatieverstrekking door een beleggingsonderneming ### Artikel 6:3 -Een beheerder berekent het totale risico van een door hem beheerde icbe - overeenkomstig de artikelen 6:4 tot en met - 6:6. +**1.** Een beleggingsonderneming houdt zich aan de in bijlage 10 opgenomen regels met betrekking tot reclame-uitingen. + +**2.** Het eerste lid is niet van toepassing indien het reclame-uitingen met betrekking tot complexe producten betreft. ### Artikel 6:4 -**1.** +Een beleggingsonderneming verstrekt haar cliënten op passende wijze de gegevens en bescheiden die nodig zijn voor de adequate beoordeling van de diensten van de beleggingsonderneming en de financiële instrumenten waarop die diensten betrekking hebben. Een beleggingsonderneming verstrekt iedere cliënt schriftelijk dan wel elektronisch ten minste de volgende informatie: -Het totale risico van een icbe, bedoeld in artikel 133, zesde lid, van het - besluit wordt berekend op een van de volgende wijzen: - -a. de verhoogde blootstelling en het hefboomeffect die door de icbe worden - gegenereerd door van financiële derivaten, met inbegrip van ingepaste - derivaten gebruik te maken, waarbij de totale intrinsieke waarde van de icbe - niet mag worden overschreden; of -b. het marktrisico van de portefeuille van de icbe. - -**2.** Het totale risico wordt berekend door gebruik te maken van de benadering op - basis van de aangegane verplichtingen, de benadering op basis van risicowaarde of - door een andere geavanceerde methode voor risicometing, wanneer die beter aansluit - bij de beleggingen. - -**3.** Voor de toepassing van dit artikel wordt onder risicowaarde het volgende - verstaan: een raming van het maximale potentiële verlies dat binnen een bepaalde - tijdshorizon met een bepaalde zekerheidsgraad zal worden geleden. - -**4.** Wanneer een icbe technieken en instrumenten, inclusief retrocessieovereenkomsten - of effectenkrediet, aanwendt om voor een extra hefboomeffect of een extra - blootstelling aan marktrisico te zorgen, worden deze transacties in aanmerking - genomen bij de berekening van het totale risico. +a. een opgave van naam, plaats van de statutaire zetel en zakenadres, indien dit laatste afwijkt van de statutaire zetel; +b. een opgave van de naar soort onderscheiden diensten die de beleggingsonderneming verricht; +c. gegevens over kenmerken van de financiële instrumenten waarop de diensten betrekking hebben, waaronder de aan de financiële instrumenten verbonden specifieke beleggingsrisico’s; +d. de naar soort onderscheiden kosten die de beleggingsonderneming aan de cliënt in rekening brengt alsmede de aan die kosten ten grondslag liggende berekening; +e. gegevens over bestaande of potentiële belangentegenstellingen tussen de beleggingsonderneming en de cliënt. In het geval dat de beleggingsonderneming maatregelen heeft getroffen bedoeld in artikel 6:21 maakt de beleggingsonderneming tevens het bestaan van die maatregelen aan cliënten bekend en maakt duidelijk dat koersgevoelige informatie welke mogelijkerwijs binnen de beleggingsonderneming bekend is, wegens het bestaan van deze maatregelen niet aan hen zal worden bekend gemaakt noch anders zal worden aangewend bij de dienstverlening; +f. indien de beleggingsonderneming de cliënt bij een andere beleggingsonderneming zal aanbrengen of orders van de cliënt bij een andere beleggingsonderneming zal aanbrengen: naam en adres van de beleggingsonderneming bij wie de cliënt of de orders worden aangebracht; +g. de beleggingsonderneming voorziet de cliënt bij het sluiten van een lease-overeenkomst voor financiële instrumenten als bedoeld in artikel 6:19 van duidelijke informatie betreffende de mogelijkheid en de daaraan verbonden voorwaarden om de lease-overeenkomst voor financiële instrumenten af te kopen. ### Artikel 6:5 -**1.** Indien voor de berekening van het totale risico van de benadering op basis van - de aangegane verplichtingen wordt gebruikgemaakt, wordt deze benadering toegepast - op alle posities in financiële derivaten, met inbegrip van derivaten die ingepast - zijn in effecten of geldmarktinstrumenten, ongeacht of deze worden gebruikt als - onderdeel van het algemene beleggingsbeleid van de icbe, ter vermindering van het - risico, dan wel met het oog op een goed portefeuillebeheer. +**1.** -**2.** Indien voor de berekening van het totale risico van de benadering op basis van - de aangegane verplichtingen wordt gebruikgemaakt, wordt elke financiële - derivatenpositie omgezet in de marktwaarde van een gelijkwaardige positie in het - onderliggende activum van dat derivaat. Dit is de standaardbenadering op basis van - de aangegane verplichtingen. +Een nota, bedoeld in artikel 69 van het besluit, bevat voor zover van toepassing, ten minste de volgende gegevens: -**3.** Het gebruik van andere berekeningsmethoden is toegestaan indien deze - gelijkwaardig zijn aan de standaardbenadering op basis van de aangegane - verplichtingen. +a. een voorbedrukt dan wel een automatisch toegekende doorlopende nummering; +b. de volledige naam, adres- en vestigings- of woonplaatsgegevens van de cliënt; +c. de aard van de transactie of handeling en indien van toepassing en, voorzover niet reeds anderszins aan de cliënt verstrekt, de daaruit voortvloeiende verplichtingen; +d. het aantal en de soort van de financiële instrumenten; +e. de datum van de transactie en de prijs waartegen de transactie is uitgevoerd; +f. het effectieve bedrag van de transactie alsmede de valutadatum waarop de transactie wordt verrekend; +g. de datum waarop de nota is aangemaakt alsmede het notabedrag; +h. de wijze van totstandkoming van de transactie; +i. al hetgeen aan de cliënt in rekening wordt gebracht, onderscheiden naar kosten; +j. de overige voor de cliënt relevante gegevens met betrekking tot de transactie. -**4.** Het is toegestaan verrekening- en risicodekkingsregelingen in aanmerking te - nemen bij de berekening van het totale risico, indien deze regelingen voor de hand - liggende en wezenlijke risico’s niet negeren en in een duidelijke vermindering van - het totale risico resulteren. +**2.** -**5.** Indien het gebruik van financiële derivaten niet in een verhoogde blootstelling - voor de icbe resulteert, hoeft het onderliggende risico bij de berekening van de - verplichtingen niet in aanmerking te worden genomen. +Indien de nota elektronisch aan de cliënt wordt verstrekt gelden de volgende voorwaarden: -**6.** Indien van de benadering op basis van de aangegane verplichtingen gebruik wordt - gemaakt, hoeven kortlopende leningen die in naam van de icbe zijn aangegaan, niet - in aanmerking te worden genomen bij de berekening van het totale risico indien - wordt voldaan aan artikel 133, - tweede lid, van het besluit. +a. de cliënt heeft vooraf schriftelijk of elektronisch toestemming gegeven voor elektronische verstrekking van de nota; +b. gedurende de wettelijke bewaartermijn wordt de cliënt desgevraagd onverwijld een kopie van de nota verstrekt. + +**3.** + +Indien de cliënt de nota als bedoeld in het eerste lid niet wenst te ontvangen, kan van de verstrekking ervan worden afgezien, indien aan de volgende voorwaarden is voldaan: + +a. de cliënt is door de beleggingsonderneming op het risico gewezen dat de verminderde informatieverstrekking met zich brengt; +b. gedurende de wettelijke bewaartermijn wordt de cliënt desgevraagd onverwijld alsnog een nota verstrekt. ### Artikel 6:6 -**1.** Tegenpartijrisico dat voortvloeit uit een financieel derivaat dat niet op een - gereglementeerde markt of een andere markt in financiële instrumenten wordt - verhandeld wordt onderworpen aan de in artikel 134 van het - besluit beschreven begrenzingen. +**1.** + +Een beleggingsonderneming stelt aan iedere cliënt met wie zij een overeenkomst inzake het beheren van een individueel vermogen heeft gesloten minimaal eens per kwartaal, schriftelijk dan wel elektronisch, een opgave beschikbaar als bedoeld in artikel 68 van het besluit. Deze opgave bevat tenminste de volgende gegevens: + +a. een specificatie van de mutaties in de vermogensbestanddelen alsmede een berekening van de op dat moment gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten; +b. de wijze waarop de waardebepaling plaatsvindt. **2.** -Indien een beheerder het door een icbe gelopen tegenpartijrisico overeenkomstig - de in artikel 134, tweede lid, van het - besluit beschreven begrenzingen berekent, gebruikt de beheerder de - positieve marktwaarde van het met de betrokken tegenpartij afgesloten contract - betreffende een financieel derivaat, bedoeld in het eerste lid. +Indien de in het eerste lid bedoelde opgave elektronisch aan de cliënt wordt verstrekt, gelden de volgende voorwaarden: -Een beheerder mag de derivatenposities van een icbe met eenzelfde tegenpartij - verrekenen, mits zij in staat zijn verrekeningsovereenkomsten met de tegenpartij - juridisch af te dwingen namens de icbe. Verrekening is enkel toegestaan met - betrekking tot financiële derivaten, bedoeld in het eerste lid, met dezelfde - tegenpartij en niet met betrekking tot andere risicoposities die de icbe jegens - dezelfde tegenpartij kan hebben. +a. de cliënt heeft vooraf schriftelijk of elektronisch toestemming gegeven voor elektronische verstrekking van de opgave; +b. gedurende de wettelijke bewaartermijn wordt de cliënt desgevraagd onverwijld een kopie van de opgave verstrekt. -**3.** Het tegenpartijrisico dat een icbe wegens een transactie in financiële - derivaten, bedoeld in het eerste lid, loopt, kan door middel van de ontvangst van - zekerheden worden beperkt. De ontvangen zekerheden zijn voldoende liquide zodat - zij snel kunnen worden verkocht tegen een prijs die hun waardering van voor de - verkoop sterk benadert. +**3.** -**4.** Een beheerder neemt zekerheden in aanmerking bij de berekening van het in - artikel 134, tweede lid, van het - besluit bedoelde tegenpartijrisico wanneer de beheerder namens de icbe - zekerheden aan een tegenpartij in financiële derivaten, bedoeld in het eerste lid, - doorgeeft. Doorgegeven zekerheden mogen enkel op nettobasis in aanmerking worden - genomen indien de beheerder in staat is verrekeningsovereenkomsten met deze - tegenpartij juridisch af te dwingen namens de icbe. +Indien de cliënt de vermogensbeheerder schriftelijk of elektronisch te kennen geeft de in het eerste lid bedoelde opgave niet te willen ontvangen, kan van de verstrekking er van worden afgezien indien aan de volgende voorwaarden is voldaan: -**5.** Een beheerder berekent de in artikel 134 van - het besluit bedoelde begrenzingen voor concentraties van beleggingen in - één uitgevende instelling overeenkomstig de benadering op basis van de aangegane - verplichtingen, op grond van het onderliggende risico dat uit het gebruik van - financiële derivaten voortvloeit. - -**6.** Met betrekking tot het risico dat voortvloeit uit in artikel 134, derde lid, van het - besluit bedoelde transacties in financiële derivaten die niet op een - gereglementeerde markt of een andere markt in financiële instrumenten worden - verhandeld, neemt een beheerder elk aan die financiële derivaten verbonden - tegenpartijrisico bij de berekening in aanmerking. - -### Paragraaf 6.4. Regels met betrekking tot het beloningsbeleid voor de - uitvoering van het beloningsbeleid als bedoeld in +a. de cliënt is door de vermogensbeheerder op het risico gewezen dat de verminderde informatieverstrekking met zich brengt; +b. gedurende de wettelijke bewaartermijn wordt de cliënt desgevraagd onverwijld alsnog een opgave verstrekt. ### Artikel 6:7 -**1.** Een beheerder van een beleggingsinstelling stelt een beloningsbeleid vast en - voert dit uit met inachtneming van artikel 13, eerste lid, van de richtlijn - beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen. +**1.** Een beleggingsonderneming verstrekt, in geval door haar cliënten posities worden ingenomen die financiële verplichtingen met zich brengen, ten minste maandelijks aan deze cliënten een positieoverzicht inclusief een overzicht van de vereiste zekerheden, de door de cliënt gestelde zekerheden en de omvang van het overschot dan wel tekort aan zekerheden. -**2.** Een beheerder van een icbe stelt een beloningsbeleid vast, en voert dit uit, met - inachtneming van artikel 14 bis, eerste tot en met derde lid, en artikel 14 ter, - eerste, derde en vierde lid, van de richtlijn instellingen voor collectieve - belegging in effecten. +**2.** In afwijking van het eerste lid, verstrekt de beleggingsonderneming de in het eerste lid bedoelde informatie onverwijld aan de cliënt indien sprake is van een tekort als bedoeld in het eerste lid. -## Hoofdstuk 7. Regels betreffende verlenen van beleggingsdiensten +**3.** De beleggingsonderneming stelt haar cliënten in kennis van elke specifieke ontwikkeling die van invloed is op de posities. -### Paragraaf 7.1. Inleidende bepaling +### Artikel 6:8 -### Artikel 7:1 - -Voor de toepassing van de voorschriften van dit hoofdstuk wordt onderscheid - gemaakt tussen een vermogensbeheerder die in het kader van het beheer van een - individueel vermogen: - -a. op naam en voor rekening van de cliënt orders doorgeeft met betrekking tot - financiële instrumenten aan een andere beleggingsonderneming; of -b. voor rekening van de cliënt transacties uitvoert of doet uitvoeren met - betrekking tot financiële instrumenten. - -### Paragraaf 7.2. Beheerste uitoefening van het bedrijf - -### Artikel 7:2 - -De bewaaradministratie betreffende financiële instrumenten van een - beleggingsonderneming voldoet aan het bepaalde in 9.26 van bijlage 11. - -### Paragraaf 6.3. Informatieverstrekking door een - beleggingsonderneming - -### Artikel 7:3 - -**1.** Een beleggingsonderneming houdt zich aan de in bijlage 12 opgenomen regels met - betrekking tot reclame-uitingen. - -**2.** Het eerste lid is niet van toepassing indien het reclame-uitingen met betrekking - tot complexe producten betreft. - -### Paragraaf 6.4. Overige bepalingen met betrekking tot de zorgvuldige - dienstverlening door een beleggingsonderneming - -### Paragraaf 6.5. Regels met betrekking tot de bescherming van de rechten, - financiële instrumenten of gelden van de cliënt - -### Artikel 7:14 - -Vervallen - -### Artikel 7:15 - -**1.** - -Een beleggingsonderneming, die de beleggingsdienst verleent als bedoeld in - onderdeel a van de definitie van verlenen van beleggingsdiensten in artikel 1:1 van de wet of - vermogensbeheer als bedoeld in onderdeel a van de definitie van vermogensbeheer in - artikel 7:1, - kan voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter bescherming - van de rechten van cliënten op aan hen toebehorende gelden of financiële - instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als bedoeld in - artikel 4:87, eerste lid, van de - wet indien: - -a. de gelden en financiële instrumenten die een cliënt toebehoren en waarop de - diensten van de beleggingsonderneming betrekking hebben, op een of meer - rekeningen ten name van de cliënt bij een bank worden aangehouden; -b. bij de op naam en voor rekening van de cliënt verrichte transacties geen - geldrekeningen of rekeningen voor financiële instrumenten van de - beleggingsonderneming worden gebruikt; en -c. de schriftelijke volmacht van de cliënt aan de beleggingsonderneming - uitdrukkelijk beperkt is tot de bevoegdheid om over de onder a bedoelde gelden - en financiële instrumenten te beschikken voorzover dit noodzakelijk is ter - uitvoering van de diensten van de beleggingsonderneming voor de cliënt. +**1.** Een beleggingsonderneming stelt minimaal eens per jaar aan iedere cliënt voor wie zij beleggingsdiensten verleent een opgave beschikbaar die een getrouw en volledig overzicht geeft van de samenstelling van de door de beleggingsinstelling voor die cliënt in bewaring gegeven financiële instrumenten. **2.** -Onder schriftelijk in het eerste lid, sub c wordt mede verstaan langs - elektronische weg als bedoeld in artikel 15d, derde lid, van Boek 3 - van het Burgerlijk Wetboek indien de overeenkomst: +De opgave genoemd in het eerste lid omvat ten minste de volgende gegevens: + +a. een overzicht van de marktwaarde en de samenstelling van het bewaarde vermogen, gespecificeerd naar de soort financiële instrumenten en naar individuele financiële instrumenten; en +b. de aan de cliënt voor de bewaring in rekening gebrachte kosten. + +### Artikel 6:9 + +De informatie die de beleggingsonderneming dient te verstrekken ingevolge het gestelde bij of krachtens het besluit, dient tijdig en in zodanige vorm te worden verstrekt dat de betekenis en de draagwijdte daarvan redelijkerwijs kunnen worden onderkend. + +### Artikel 6:10 + +**1.** Een beleggingsonderneming die transacties uitvoert met betrekking tot financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de notering op een markt in financiële instrumenten in Nederland, dient deze transacties bij de Autoriteit Financiële Markten te melden. + +**2.** Ingeval de transacties bij een op grond van artikel 5:26 van de wet erkende markt in financiële instrumenten in Nederland gemeld worden, kan van de melding als bedoeld in het eerste lid worden afgezien. + +**3.** Ingeval de transacties op een markt in financiële instrumenten in een andere Verdragstaat bij de overeenkomst voor de Europese Economische Ruimte worden verricht en de beleggingsonderneming in deze Verdragstaat aan gelijkwaardige meldingsvoorschriften is onderworpen, kan van de melding als bedoeld in het eerste lid worden afgezien. + +**4.** Van de meldingsplicht als bedoeld in het eerste lid zijn uitgezonderd repot⁠ransacties en sell and buy back transacties, alsmede emissietransacties. + +**5.** De melding als bedoeld in het eerste lid dient op zo kort mogelijke termijn en in ieder geval voor het einde van de volgende werkdag plaats te vinden. + +**6.** + +De melding als bedoeld in het eerste lid dient tenminste de volgende gegevens te bevatten: + +a. de naam en het aantal van de gekochte of verkochte financiële instrumenten; +b. de prijs en het nominale bedrag; +c. identificatie van de betrokken beleggingsonderneming; +d. referentiecode of ander kenteken ter identificatie van de transactie. + +### Paragraaf 6.4. Overige bepalingen met betrekking tot de zorgvuldige dienstverlening door een beleggingsonderneming + +### Artikel 6:11 + +Een beleggingsonderneming handelt in het belang van haar cliënten, geeft bij de uitvoering van de opdrachten van haar cliënten voorrang aan de belangen van cliënten boven haar eigen belang en onthoudt zich van handelingen die de adequate functionering van de markten in financiële instrumenten of het vertrouwen van beleggers daarin kunnen schaden. + +### Artikel 6:12 + +**1.** Een beleggingsonderneming onthoudt zich van het uitvoeren van transacties voor rekening van cliënten met een zodanige frequentie of van een zodanige omvang dat dit gezien de omstandigheden kennelijk slechts strekt tot bevoordeling van de beleggingsonderneming, tenzij sprake is van transacties waarvoor de cliënt op eigen initiatief uitdrukkelijk opdracht heeft gegeven. + +**2.** De beleggingsonderneming onthoudt zich van het in rekening brengen van onevenredig hoge commissies of andere vergoedingen. + +### Artikel 6:13 + +**1.** Een beleggingsonderneming voert orders van cliënten na ontvangst zo snel mogelijk uit en stelt haar cliënten in kennis van elke specifieke ontwikkeling met betrekking tot de financiële instrumenten die direct van invloed is op de lopende order. + +**2.** Onverminderd het eerste lid, voert de beleggingsonderneming een order met betrekking tot financiële instrumenten uit tegen de op dat moment voor de cliënten best mogelijk prijs, tenzij cliënten uitdrukkelijk anderszins hebben opgedragen. + +**3.** De afwikkeling van transacties ten behoeve van cliënten wordt door de beleggingsonderneming binnen een redelijke termijn uitgevoerd. + +### Paragraaf 6.5. Regels met betrekking tot de bescherming van de rechten, financiële instrumenten of gelden van de cliënt + +### Artikel 6:14 + +**1.** Een beleggingsonderneming treft met betrekking tot de financiële instrumenten en gelden van cliënten een zodanige regeling dat de rechten van die cliënten voldoende beschermd zijn. + +**2.** De in het eerste lid bedoelde regeling dient te voorkomen dat financiële instrumenten en, voorzover het geen beleggingsonderneming betreft die voor de uitoefening van het bedrijf van bank een door de Nederlandsche Bank verleende vergunning heeft of voor de uitoefening van het bedrijf van financiële instelling een door de Nederlandsche Bank verleende verklaring van ondertoezichtstelling heeft, gelden door de beleggingsonderneming voor eigen rekening worden gebruikt. + +**3.** In afwijking van het tweede lid kan een beleggingsonderneming financiële instrumenten van cliënten uitlenen, indien de cliënt hiervoor uitdrukkelijk schriftelijk toestemming verleent, de cliënt door de beleggingsonderneming gewezen is op de risico’s en door de beleggingsonderneming voldoende waarborgen voor de bescherming van de cliënt zijn getroffen. + +### Artikel 6:15 + +**1.** + +Een beleggingsonderneming, die de beleggingsdienst verleent als bedoeld in onderdeel a van de definitie van verlenen van beleggingsdiensten in artikel 1:1 van de wet of vermogensbeheer als bedoeld in onderdeel a van de definitie van vermogensbeheer in artikel 6:1, kan aan het vereiste bedoeld in artikel 6:14 voldoen indien: + +a. de gelden en financiële instrumenten die een cliënt toebehoren en waarop de diensten van de beleggingsonderneming betrekking hebben, op een of meer rekeningen ten name van de cliënt bij een kredietinstelling worden aangehouden; +b. bij de op naam en voor rekening van de cliënt verrichte transacties geen geldrekeningen of rekeningen voor financiële instrumenten van de beleggingsonderneming worden gebruikt; en +c. de schriftelijke volmacht van de cliënt aan de beleggingsonderneming uitdrukkelijk beperkt is tot de bevoegdheid om over de onder a bedoelde gelden en financiële instrumenten te beschikken voorzover dit noodzakelijk is ter uitvoering van de diensten van de beleggingsonderneming voor de cliënt. + +**2.** + +Onder schriftelijk in het eerste lid, sub c wordt mede verstaan langs elektronische weg als bedoeld in artikel 15d, derde lid, van Boek 6 van het Burgerlijk Wetboek indien de overeenkomst: – raadpleegbaar is door partijen; – de authenticiteit van de overeenkomst in voldoende mate is gewaarborgd; -– het moment van totstandkoming van de overeenkomst met voldoende zekerheid - kan worden vastgesteld en -– de identiteit van partijen met voldoende zekerheid kan worden - vastgesteld. +– het moment van totstandkoming van de overeenkomst met voldoende zekerheid kan worden vastgesteld en +– de identiteit van partijen met voldoende zekerheid kan worden vastgesteld. -**3.** Dit artikel is niet van toepassing op beleggingsondernemingen die voor de - uitoefening van het bedrijf van bank een door de Europese Centrale Bank of de - Nederlandsche Bank verleende vergunning hebben of voor de uitoefening van het - bedrijf van financiële instelling een door de Nederlandsche Bank verleende - verklaring van ondertoezichtstelling hebben. +**3.** Dit artikel is niet van toepassing op beleggingsondernemingen die voor de uitoefening van het bedrijf van bank een door de Nederlandsche Bank verleende vergunning hebben of voor de uitoefening van het bedrijf van financiële instelling een door de Nederlandsche Bank verleende verklaring van ondertoezichtstelling hebben. -### Artikel 7:16 +### Artikel 6:16 **1.** -Een beleggingsonderneming die een beleggingsdienst verleent als bedoeld in - onderdeel b of c van de definitie van verlenen van een beleggingsdienst in artikel 1:1 van de wet, - kan voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter bescherming - van de rechten van cliënten op aan hen toebehorende gelden of financiële - instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als bedoeld in - artikel 4:87, eerste lid, van de - wet door het sluiten van een overeenkomst met de cliënt, waarin - tenminste is bepaald dat: +Een beleggingsonderneming die een beleggingsdienst verleent als bedoeld in onderdeel b of h van de definitie van verlenen van een beleggingsdienst in artikel 1:1 van de wet, kan aan het vereiste, bedoeld in artikel 6:14, voldoen door het sluiten van een overeenkomst met de cliënt, waarin tenminste is bepaald dat: -a. de gelden en financiële instrumenten die een cliënt toebehoren en waarop de - diensten van de beleggingsonderneming betrekking hebben, worden aangehouden op - een of meer rekeningen ten name van de cliënt bij een bank; -b. creditering of debitering van de rekening in financiële instrumenten van de - cliënt uitsluitend geschiedt tegen gelijktijdige debitering of creditering van - het ingevolge de nota te ontvangen of verschuldigde bedrag op de daarvoor - bestemde geldrekening van de cliënt; en -c. de beleggingsonderneming uitsluitend bevoegd is om over de in onderdeel a - bedoelde gelden en financiële instrumenten te beschikken voorzover dit - noodzakelijk is ter uitvoering van de diensten van de beleggingsonderneming - voor de cliënt. +a. de gelden en financiële instrumenten die een cliënt toebehoren en waarop de diensten van de beleggingsonderneming betrekking hebben, worden aangehouden op een of meer rekeningen ten name van de cliënt bij een kredietinstelling; +b. creditering of debitering van de rekening in financiële instrumenten van de cliënt uitsluitend geschiedt tegen gelijktijdige debitering of creditering van het ingevolge de nota te ontvangen of verschuldigde bedrag op de daarvoor bestemde geldrekening van de cliënt; en +c. de beleggingsonderneming uitsluitend bevoegd is om over de in onderdeel a bedoelde gelden en financiële instrumenten te beschikken voorzover dit noodzakelijk is ter uitvoering van de diensten van de beleggingsonderneming voor de cliënt. -**2.** Dit artikel is niet van toepassing op beleggingsondernemingen die voor de - uitoefening van het bedrijf van bank een door de Europese Centrale Bank of de - Nederlandsche Bank verleende vergunning hebben of voor de uitoefening van het - bedrijf van financiële instelling een door de Nederlandsche Bank verleende - verklaring van ondertoezichtstelling hebben. +**2.** Dit artikel is niet van toepassing op beleggingsondernemingen die voor de uitoefening van het bedrijf van bank een door de Nederlandsche Bank verleende vergunning hebben of voor de uitoefening van het bedrijf van financiële instelling een door de Nederlandsche Bank verleende verklaring van ondertoezichtstelling hebben. -### Artikel 7:17 +### Artikel 6:17 -**1.** +Een beleggingsonderneming die de beleggingsdienst verleent als bedoeld in onderdeel d van de definitie van het verlenen van een beleggingsdienst in artikel 1:1 van de wet kan aan het vereiste, bedoeld in artikel 6:14 voldoen, indien wordt voorzien in een regeling krachtens welke de in onderdeel d van de definitie van het verlenen van een beleggingsdienst in artikel 1:1 van de wet bedoelde rekening en de voor de cliënt aangehouden geldrekening worden beheerd door een beleggersgiro die voldoet aan de volgende voorwaarden: -Een beleggingsonderneming die een beleggingsdienst verleent als bedoeld in - onderdeel a, b of c van de definitie van het verlenen van een beleggingsdienst in - artikel 1:1 van de wet kan - voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter bescherming van de - rechten van cliënten op aan hen toebehorende gelden of financiële instrumenten en - ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als bedoeld in artikel 4:87, eerste lid, van de - wet door het sluiten van een schriftelijke overeenkomst met een cliënt, - waarin tenminste is bepaald dat: +a. de beleggersgiro is een rechtspersoon naar Nederlands recht; +b. een ieder die de beleggersgiro krachtens statuten of reglementen vertegenwoordigt dan wel het dagelijks beleid van de beleggersgiro bepaalt, is voldoende deskundig in verband met de bedrijfsvoering van de beleggersgiro en dient voldoende onafhankelijk te zijn van de bestuurders van de in de aanhef genoemde beleggingsonderneming. Tevens dient de betrouwbaarheid van de in de vorige volzin bedoelde personen, buiten twijfel te staan alsmede van de personen die rechtstreeks of middellijk bevoegd zijn om die personen te benoemen of te ontslaan. +c. degene die ten behoeve van de beleggersgiro werkzaamheden verrichten mogen niet werkzaam zijn voor het bedrijfsonderdeel van de beleggingsonderneming dat transacties in financiële instrumenten uitvoert of doet uitvoeren; +d. de beleggersgiro verricht geen andere activiteiten dan het houden van de aan cliënten toebehorende gelden en financiële instrumenten en het beheren van de in de aanhef van dit artikel bedoelde rekeningen; +e. de som van alle vorderingen in geld en financiële instrumenten van alle cliënten tezamen komt overeen met de som van de saldi van de in aanhef genoemde voor de cliënten aangehouden rekeningen; +f. de gelden en financiële instrumenten, bedoeld in onderdeel d, worden aangehouden op een of meer rekeningen op naam van de beleggersgiro bij een kredietinstelling, waarbij de beleggersgiro een strikte administratieve scheiding toepast ten aanzien van de in de aanhef van dit onderdeel bedoelde gelden en de gelden die toebehoren aan de beleggersgiro; +g. transacties voor rekening van de cliënt geschieden slechts indien het saldo op de bij de beleggersgiro aangehouden rekening ten name van die cliënt toereikend is; +h. de Autoriteit Financiële Markten kan bij de beleggersgiro alle inlichtingen inwinnen of doen inwinnen, die nodig zijn voor de juiste uitoefening van haar wettelijke taken en bevoegdheden; +i. de nakoming van de verplichtingen door de beleggersgiro is gegarandeerd door de beleggingsonderneming; +j. de beleggersgiro treedt uitsluitend op in het belang van de cliënten van de beleggingsonderneming voor wie financiële instrumenten en gelden bij de beleggersgiro worden gehouden; +k. de beleggersgiro is jegens de cliënten aansprakelijk voor de door hen geleden schade, voorzover die schade het gevolg is van verwijtbare niet-nakoming van zijn verplichtingen; +l. de beleggersgiro voorziet in een procedure in geval de beleggersgiro het voornemen te kennen geeft zijn functie neer te leggen; +m. de beleggersgiro draagt zorg voor een adequate administratieve organisatie met betrekking tot de in bewaring genomen gelden en financiële instrumenten overeenkomstig 9.2 tot en met 9.5, 9.7 tot en met 9.25 en 9.27 van bijlage 9; en +n. de beleggersgiro legt binnen zes maanden na het einde van het boekjaar een jaarrekening als bedoeld in artikel 361, eerste lid, van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek vergezeld van een verklaring omtrent de getrouwheid, afgegeven door de accountant als bedoeld in artikel 393, eerste lid, van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek over aan de Autoriteit Financiële Markten. De accountant staat niet in dienstbetrekking tot de beleggersgiro of de beleggingsonderneming die de in de aanhef bedoelde rekeningen aanbiedt**;** +o. de beleggersgiro beschikt over een bedrag aan eigen vermogen van tenminste 125.000 euro; -a. de door de beleggingsonderneming aangehouden financiële instrumenten die de - cliënt toebehoren worden bewaard en geadministreerd: +### Artikel 6:18 -1° overeenkomstig het bepaalde in de Wet - giraal effectenverkeer, of -2° in een bewaarinstelling; -b. de gelden, als bedoeld in artikel 4:87, eerste lid, - onderdeel a, van de wet, worden aangehouden op een of meer - rekeningen bij een bank ten name van de cliënt, of in een bewaarinstelling, - indien de gelden ter uitvoering van een transactie in financiële instrumenten - worden aangehouden; -c. creditering of debitering van de bij de beleggingsonderneming aangehouden - rekening in financiële instrumenten van de cliënt uitsluitend geschiedt tegen - gelijktijdige debitering of creditering van het te ontvangen of verschuldigde - bedrag op de daarvoor bestemde geldrekening van de cliënt of de rekening ten - name van de bewaarinstelling; en -d. de beleggingsonderneming uitsluitend bevoegd is om over de financiële - instrumenten, bedoeld in onderdeel a, en de gelden, bedoeld in onderdeel b, te - beschikken voor zover dit noodzakelijk is ter uitvoering van de diensten van - de beleggingsonderneming voor de cliënt. +Een beleggingsonderneming die voor de uitoefening van het bedrijf van bank een door de Nederlandsche Bank verleende vergunning heeft, kan aan het vereiste, bedoeld in artikel 6:14, voldoen door het sluiten van een overeenkomst met de cliënt, waarin tenminste is bepaald dat creditering of debitering van de bij de kredietinstelling aangehouden rekening in financiële instrumenten van de cliënt uitsluitend geschiedt tegen gelijktijdige debitering of creditering van het ingevolge de nota inzake financiële instrumenten te ontvangen of verschuldigde bedrag op de daarvoor bestemde geldrekening van de cliënt en: -**2.** +a. indien de financiële instrumenten onder de Wet giraal effectenverkeer vallen en de beleggingsonderneming is aangesloten bij Necigef, de financiële instrumenten overeenkomstig de bepalingen van de Wet giraal effectenverkeer worden bewaard en geadministreerd; of +b. de financiële instrumenten worden bewaard bij een bewaarinstelling en aan de volgende voorwaarden is voldaan: -De beleggingsonderneming draagt er zorg voor dat de bewaarinstelling, bedoeld in - het eerste lid, voldoet aan de volgende voorwaarden: +– de bewaarinstelling is een rechtspersoon naar Nederlands recht; +– een ieder die de bewaarinstelling krachtens statuten of reglementen vertegenwoordigt dan wel het dagelijks beleid van de bewaarinstelling bepaalt voldoende deskundig is in verband met de bedrijfsvoering van de bewaarinstelling. Tevens dient de betrouwbaarheid van de in de vorige volzin bedoelde personen, alsmede van de personen die rechtstreeks of middellijk bevoegd zijn om die personen te benoemen of te ontslaan buiten twijfel te staan; +– degene die ten behoeve van de bewaarinstelling werkzaamheden verrichten mogen niet werkzaam zijn voor het bedrijfsonderdeel van de beleggingsonderneming die voor de uitoefening van het bedrijf van bank een door de Nederlandsche Bank verleende vergunning heeft dat transacties in financiële instrumenten uitvoert; +– de bewaarinstelling verricht geen andere activiteiten dan het bewaren van financiële instrumenten; +– de bewaarinstelling beschikt over een bedrag aan eigen vermogen van tenminste 125.000 euro; +– de som van de rechten van cliënten op financiële instrumenten komt overeen met de som van de door de bewaarinstelling voor cliënten bewaarde financiële instrumenten; +– de nakoming van de verplichtingen van de bewaarinstelling is gegarandeerd door de beleggingsonderneming; +– de Autoriteit Financiële Markten kan bij de bewaarinstelling alle inlichtingen inwinnen of doen inwinnen, die naar het oordeel van de Autoriteit Financiële Markten nodig zijn voor de juiste uitoefening van haar wettelijke taken en bevoegdheden; +– de bewaarder treedt uitsluitend op in het belang van de cliënten van de beleggingsonderneming voor wie financiële instrumenten en gelden bij de bewaarder in bewaring zijn gegeven; +– de bewaarder is jegens de cliënten aansprakelijk voor de door hen geleden schade, voorzover die schade het gevolg is van verwijtbare niet-nakoming van zijn verplichtingen; +– de bewaarder voorziet in een procedure in geval de bewaarder het voornemen te kennen geeft zijn functie neer te leggen; en +– de bewaarinstelling draagt zorg voor een adequate administratieve organisatie met betrekking tot de in bewaring genomen financiële instrumenten overeenkomstig 9.2 tot en met 9.5, 9.7 tot en met 9.25 en 9.27 van bijlage 9. -a. de bewaarinstelling is een rechtspersoon naar Nederlands recht; -b. een ieder die de bewaarinstelling krachtens statuten of reglementen - vertegenwoordigt dan wel het dagelijks beleid van de bewaarinstelling bepaalt, - is geschikt in verband met de uitoefening van het bedrijf van - bewaarinstelling. Tevens dient de betrouwbaarheid van de in dit onderdeel - bedoelde personen, alsmede van de personen die rechtstreeks of middellijk - bevoegd zijn om die personen te benoemen of te ontslaan buiten twijfel te - staan; -c. degenen die ten behoeve van de bewaarinstelling werkzaamheden verrichten - mogen niet werkzaam zijn voor het bedrijfsonderdeel van de financiële - onderneming dat beleggingsdiensten verleent, of daarvoor - (eind)verantwoordelijkheid dragen; -d. de bewaarinstelling verricht geen andere activiteiten dan het bewaren en - administreren van de financiële instrumenten, bedoeld in het eerste lid, - onderdeel a, of de gelden, bedoeld in het eerste lid, onderdeel b; -e. de bewaarinstelling treedt uitsluitend op in het belang van de cliënten van - wie financiële instrumenten en gelden door de beleggingsonderneming bij de - bewaarinstelling in bewaring zijn gegeven; -f. transacties in financiële instrumenten voor rekening van de cliënt - geschieden slechts indien het saldo op de bij de bewaarinstelling aangehouden - rekening ten name van die cliënt toereikend is; -g. de financiële instrumenten, bedoeld in het eerst lid, onderdeel a, en - gelden, bedoeld in het eerste lid, onderdeel b, worden aangehouden op een of - meer rekeningen op naam van de bewaarinstelling bij een bank, waarbij de - bewaarinstelling een strikte administratieve scheiding toepast ten aanzien van - gelden die toebehoren aan de cliënten van de beleggingsonderneming en de - gelden die toebehoren aan de bewaarinstelling; -h. de som van de rechten van cliënten op financiële instrumenten - onderscheidenlijk gelden, komt overeen met de som van de door de - bewaarinstelling voor cliënten bewaarde financiële instrumenten - onderscheidenlijk gelden; -i. de nakoming van de verplichtingen van de bewaarinstelling is gegarandeerd - door de beleggingsonderneming; -j. de bewaarinstelling is jegens de cliënten aansprakelijk voor de door hen - geleden schade, voor zover die schade het gevolg is van verwijtbare - niet-nakoming van haar verplichtingen; -k. de bewaarinstelling wordt in de risicobeoordelings-, meet- en - controleprocedures van de beleggingsonderneming betrokken; -l. de bewaarinstelling die financiële instrumenten, bedoeld in het eerste lid, - onderdeel a, bewaart en administreert beschikt over een bedrag aan eigen - vermogen van ten minste 125.000 euro. De bewaarinstelling die uitsluitend - gelden, bedoeld in het eerste lid, onder b, bewaart en administreert beschikt - over een bedrag aan eigen vermogen van ten minste 50.000 euro. +### Artikel 6:19 -**3.** Het eerste lid, onderdeel b, is niet van toepassing op beleggingsondernemingen - die voor de uitoefening van het bedrijf van bank een door de Europese Centrale - Bank of een door de Nederlandsche Bank verleende vergunning hebben, of voor de - uitoefening van het bedrijf van financiële instelling een door de Nederlandsche - Bank op grond van het Deel prudentieel - toezicht financiële ondernemingen verleende verklaring van - ondertoezichtstelling hebben. - -### Artikel 7:18 - -**1.** - -Een beleggingsonderneming die voor de uitoefening van het bedrijf van bank een - door de Europese Centrale Bank of een door de Nederlandsche Bank verleende - vergunning heeft, of voor de uitoefening van het bedrijf van financiële instelling - een door de Nederlandsche Bank verleende verklaring van ondertoezichtstelling - heeft, kan voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter - bescherming van de rechten van cliënten op aan hen toebehorende gelden of - financiële instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als - bedoeld in artikel 4:87, eerste lid, van de - wet door het sluiten van een overeenkomst met een cliënt, waarin - tenminste is bepaald dat: - -a. de door de beleggingsonderneming aangehouden financiële instrumenten die de - cliënt toebehoren worden bewaard en geadministreerd: - -1° overeenkomstig het bepaalde in de Wet - giraal effectenverkeer, of -2° in een bewaarinstelling; -b. creditering of debitering van de bij de beleggingsonderneming aangehouden - rekening in financiële instrumenten van de cliënt uitsluitend geschiedt tegen - gelijktijdige debitering of creditering van het te ontvangen of verschuldigde - bedrag op de daarvoor bestemde geldrekening van de cliënt; en -c. de beleggingsonderneming uitsluitend bevoegd is om over de financiële - instrumenten, bedoeld in onderdeel a, te beschikken voor zover dit - noodzakelijk is voor de uitvoering van de diensten van de - beleggingsonderneming voor de desbetreffende cliënt. - -**2.** - -De beleggingsonderneming draagt er zorg voor dat de bewaarinstelling, bedoeld in - het eerste lid, onderdeel a, voldoet aan de volgende voorwaarden: - -a. de bewaarinstelling is een rechtspersoon naar Nederlands recht; -b. een ieder die de bewaarinstelling krachtens statuten of reglementen - vertegenwoordigt dan wel het dagelijks beleid van de bewaarinstelling bepaalt - is geschikt in verband met de uitoefening van het bedrijf van - bewaarinstelling. Tevens dient de betrouwbaarheid van de in dit onderdeel - bedoelde personen, alsmede van de personen die rechtstreeks of middellijk - bevoegd zijn om die personen te benoemen of te ontslaan buiten twijfel te - staan; -c. degenen die ten behoeve van de bewaarinstelling werkzaamheden verrichten - mogen niet werkzaam zijn voor het bedrijfsonderdeel van de financiële - onderneming dat beleggingsdiensten verleent, of daarvoor - (eind)verantwoordelijkheid dragen; -d. de bewaarinstelling verricht geen andere activiteiten dan het bewaren en - administreren van financiële instrumenten, als bedoeld in het eerste lid, - onderdeel a, van cliënten van de beleggingsonderneming; -e. de bewaarinstelling treedt uitsluitend op in het belang van de cliënten van - wie financiële instrumenten door de beleggingsonderneming bij de - bewaarinstelling in bewaring zijn gegeven; -f. de som van de rechten van cliënten op financiële instrumenten komt overeen - met de som van de door de bewaarinstelling voor cliënten bewaarde financiële - instrumenten; -g. de nakoming van de verplichtingen van de bewaarinstelling is gegarandeerd - door de beleggingsonderneming; -h. de bewaarinstelling is jegens de cliënten aansprakelijk voor de door hen - geleden schade, voor zover die schade het gevolg is van verwijtbare - niet-nakoming van haar verplichtingen; -i. de bewaarinstelling wordt in het risicobeoordelings-, meet- en - controleprocedures van de beleggingsonderneming betrokken; -j. de bewaarinstelling beschikt over een bedrag aan eigen vermogen van ten - minste 125.000 euro. - -### Artikel 7:19 - -**1.** Een beleggingsonderneming die door het sluiten van een lease-overeenkomst voor - financiële instrumenten cliënten de mogelijkheid biedt financiële instrumenten te - verkrijgen, kan voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter - bescherming van de rechten van cliënten op aan hen toebehorende gelden of - financiële instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als - bedoeld in artikel 4:87, eerste lid, van de - wet door te voorzien in een regeling krachtens welke de rechten van - cliënten op grond van de lease-overeenkomst voor financiële instrumenten cliënten - door middel van een eerste pandrecht van deze cliënten op de desbetreffende - financiële instrumenten zijn gewaarborgd. +**1.** Een beleggingsonderneming die door het sluiten van een lease-overeenkomst voor financiële instrumenten cliënten de mogelijkheid biedt financiële instrumenten te verkrijgen, kan aan het vereiste, bedoeld in artikel 6:14, voldoen door te voorzien in een regeling krachtens welke de rechten van cliënten op grond van de lease-overeenkomst voor financiële instrumenten cliënten door middel van een eerste pandrecht van deze cliënten op de desbetreffende financiële instrumenten zijn gewaarborgd. **2.** Het pandrecht dient tot zekerheid te strekken voor: -a. de betaling van vervangende schadevergoeding, indien de overdracht van de - financiële instrumenten niet tot stand komt; -b. de eventuele vordering die de cliënt in geval van ontbinding van de - lease-overeenkomst voor financiële instrumenten op de beleggingsonderneming - heeft, indien deze ontbinding het gevolg is van een toerekenbare tekortkoming - van de beleggingsonderneming; -c. betaling van de op de financiële instrumenten betaalbaar gestelde renten en - dividenden; en -d. voldoening van de wettelijke rente over de vorderingen, bedoeld in de - onderdelen a, b en c, over de periode dat de beleggingsonderneming met de - voldoening daarvan in verzuim is. +a. de betaling van vervangende schadevergoeding, indien de overdracht van de financiële instrumenten niet tot stand komt; +b. de eventuele vordering die de cliënt in geval van ontbinding van de lease-overeenkomst voor financiële instrumenten op de beleggingsonderneming heeft, indien deze ontbinding het gevolg is van een toerekenbare tekortkoming van de beleggingsonderneming; +c. betaling van de op de financiële instrumenten betaalbaar gestelde renten en dividenden; en +d. voldoening van de wettelijke rente over de vorderingen, bedoeld in de onderdelen a, b en c, over de periode dat de beleggingsonderneming met de voldoening daarvan in verzuim is. -**3.** In geval van ontbinding van de lease-overeenkomst voor financiële instrumenten - dient de rekenregel op grond waarvan de financiële rechten van de cliënt ten - opzichte van de beleggingsonderneming worden bepaald, de rechten van de cliënt op - grond van de lease-overeenkomst voor financiële instrumenten voldoende te - beschermen. +**3.** In geval van ontbinding van de lease-overeenkomst voor financiële instrumenten dient de rekenregel op grond waarvan de financiële rechten van de cliënt ten opzichte van de beleggingsonderneming worden bepaald, de rechten van de cliënt op grond van de lease-overeenkomst voor financiële instrumenten voldoende te beschermen. -### Artikel 7:20 +### Artikel 6:20 -Teneinde te voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter - bescherming van de rechten van cliënten op aan hen toebehorende gelden of financiële - instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als bedoeld in - artikel 4:87, eerste lid, van de - wet, kan de beleggingsonderneming andere regelingen treffen dan de - regelingen als bedoeld in artikel 4:87aa, - eerste lid, van de wet, en de artikelen 7:15 tot en met 7:19. Deze andere regelingen behoeven de - voorafgaande goedkeuring van de Autoriteit Financiële Markten. +Teneinde te voldoen aan het vereiste, bedoeld in artikel 6:14, kan de beleggingsonderneming andere regelingen treffen dan de regelingen als bedoeld in de artikelen 6:15 tot en met 6:19. Deze andere regelingen behoeven de voorafgaande goedkeuring van de Autoriteit Financiële Markten. -### Paragraaf 6.6. Regels met betrekking tot het vermijden van - belangenconflicten tussen de beleggingsonderneming en haar cliënten en tussen haar - cliënten onderling +### Paragraaf 6.6. Regels met betrekking tot het vermijden van belangenconflicten tussen de beleggingsonderneming en haar cliënten en tussen haar cliënten onderling -## Hoofdstuk 8. Regels betreffende de verplichting van levensverzekeraars als - bedoeld in +### Artikel 6:21 -### Paragraaf 8.1. Regels met betrekking tot activeren van cliënten +Indien door het combineren van activiteiten in een beleggingsonderneming, of in een groep waarvan een beleggingsonderneming deel uitmaakt de belangen van cliënten van de beleggingsonderneming kunnen worden geschaad door belangenconflicten tussen de beleggingsonderneming en haar cliënten of tussen haar cliënten onderling, treft de beleggingsonderneming alle maatregelen die nodig zijn voor een onafhankelijk marktoptreden met betrekking tot de in dit artikel bedoelde activiteiten alsmede ter vermijding van de verspreiding van die informatie buiten de kring van personen die daarover uit hoofde van hun werkzaamheden in de beleggingsonderneming beschikken -### Artikel 8:1 - -De levensverzekeraar draagt zorg voor een adequate informatieverstrekking aan - cliënten. Hieronder wordt in deze regeling verstaan dat: - -a. de cliënt op duidelijke wijze wordt geïnformeerd over het verschil tussen de - verwachte waarde van de levensverzekering die een beleggingscomponent bevat op - de einddatum zoals deze bij aanvang van de levensverzekering die een - beleggingscomponent bevat aan de cliënt is voorgerekend en de waarde op de - einddatum zoals die naar de huidige verwachting zal bedragen. De - levensverzekeraar maakt daarbij concreet hoe laatstgenoemde waarde zich verhoudt - tot het oorspronkelijke doel van cliënt; -b. de cliënt zo wordt geïnformeerd dat deze in staat zal zijn de generieke - financiële gevolgen te overzien indien hij zijn levensverzekering die een - beleggingscomponent bevat: - -1°. ongewijzigd voortzet; -2°. wijzigt; of -3°. afkoopt. -c. de cliënt wordt gewezen op de urgentie om een weloverwogen keuze te maken met - betrekking tot zijn levensverzekering die een beleggingscomponent bevat. - -### Artikel 8:2 - -Om te voldoen aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld in artikel 81b van het besluit - vergewist de levensverzekeraar zich ervan dat de cliënt daadwerkelijk de - consequenties van zijn keuze overziet. - -### Artikel 8:3 - -Een levensverzekeraar wordt geacht eveneens te hebben voldaan aan zijn - inspanningsverplichting als bedoeld in artikel 81b van het besluit - ingeval de adviseur of bemiddelaar deze inspanningen heeft verricht en de - levensverzekeraar in zijn cliëntdossier heeft vastgelegd: - -a. de gegevens van de adviseur of bemiddelaar bij wie het volledige cliëntdossier - is opgeslagen; -b. de gemaakte keuze van de cliënt; -c. welk contact hieraan ten grondslag heeft gelegen; en -d. wat de onderbouwing is van de cliënt voor de gemaakte keuze. - -### Paragraaf 8.2. Voldoende inspanning met betrekking tot activeren van - cliënten - -### Artikel 8:4 +### Artikel 6:22 **1.** -Wanneer de cliënt niet kan worden bereikt of de cliënt geen weloverwogen keuze - aan de levensverzekeraar kenbaar heeft gemaakt, heeft de levensverzekeraar - desondanks voldaan aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld in artikel 81b van het - besluit, indien hij kan aantonen dat door hem of door de adviseur of - bemiddelaar voldoende inspanningen zijn geleverd om de cliënt een weloverwogen - keuze te kunnen laten maken. Daartoe toont de levensverzekeraar in ieder geval - aan: +Een beleggingsonderneming kan aan het vereiste van het treffen van maatregelen, bedoeld in artikel 6:21, voldoen door de volgende maatregelen inzake de interne structurering te treffen: -a. dat de cliënt een of meerdere brieven heeft ontvangen met de informatie - zoals bedoeld in artikel - 8:1; -b. dat de cliënt binnen een redelijke termijn na het verzenden van de onder a - genoemde brieven, en over een langere periode, verschillende malen telefonisch - is benaderd; -c. welke handelingen zijn verricht, wanneer andere handelingen zijn verricht - door de levensverzekeraar of adviseur of bemiddelaar om de cliënt een bewuste - keuze te kunnen laten maken; -d. dat een slotbrief aan de cliënt is gestuurd, waarin de verrichte - inspanningen zijn weergegeven, de urgentie en de mogelijke consequenties van - het niet maken van een keuze worden benadrukt en waarin de cliënt alsnog, - blijvend, de mogelijkheid wordt geboden om een weloverwogen keuze te - maken. +a. een fysieke scheiding tussen de verschillende activiteiten, bedoeld in artikel 6:21; en +b. een organisatorische en personele scheiding van activiteiten, bedoeld in artikel 6:21, tot een zo hoog mogelijk niveau binnen de organisatie. -**2.** Behoudens cliënten die in het bezit zijn van een niet opbouwende - levensverzekering die een beleggingscomponent bevat, zoals bedoeld in artikel 8:5, tweede - lid, mag de levensverzekeraar de cliënt als bedoeld in het eerste lid - meetellen voor het in Bijlage 13 vastgestelde vereiste - resultaat. +**2.** Teneinde te voldoen aan het vereiste als bedoeld in artikel 6:21, kan een beleggingsonderneming andere maatregelen treffen dan de maatregelen als bedoeld in het eerste lid. -### Paragraaf 8.3. Niet opbouwende levensverzekering die een - beleggingscomponent bevat +**3.** Een beleggingsonderneming meldt aan de Autoriteit Financiële Markten iedere voorgenomen significante wijziging van de in het eerste en tweede lid bedoelde maatregelen. -### Artikel 8:5 +### Artikel 6:23 -**1.** Voor cliënten met een niet opbouwende levensverzekering die een - beleggingscomponent bevat geldt dat aan hen een passende oplossing moet worden - geboden alvorens de levensverzekering die een beleggingscomponent bevat meetelt - voor het in Bijlage 13 vastgestelde vereiste - resultaat. +**1.** -**2.** Voor de toepassing van dit artikel en van artikel 8:4, tweede - lid, wordt onder een niet opbouwende levensverzekering die een - beleggingscomponent bevat verstaan een voor 1 januari 2013, de peildatum, - afgesloten levensverzekering die een beleggingscomponent bevat waarvoor premie - wordt betaald op hiervoor vermelde datum, waarbij de verwachte aangroei in - vermogen tussen de peildatum en einddatum, berekend op 4% per jaar als in Modellen - De Ruiter, op 1 januari 2013, lager is dan de door de cliënt naar verwachting nog - in te leggen premies tussen de peildatum en de einddatum. +Het is een beleggingsonderneming die op een markt in financiële instrumenten met betrekking tot een specifiek financieel instrument, met uitsluiting van andere tot die markt in financiële instrumenten toegelaten beleggingsondernemingen, verplicht is de activiteiten te verrichten als bedoeld in onderdeel f van de definitie van het verlenen van een beleggingsdienst in artikel 1:1 van de wet verboden: -**3.** Met passende oplossing zoals vermeld in het eerste lid wordt bedoeld dat, indien - de cliënt met een levensverzekering die een beleggingscomponent bevat als bedoeld - in het tweede lid niet kan worden bereikt of de cliënt geen weloverwogen keuze - kenbaar heeft gemaakt, de levensverzekeraar ervoor zorg draagt dat het niet - opbouwende karakter van de levensverzekering die een beleggingscomponent bevat - wordt weggenomen. +a. deze activiteiten te combineren hetzij zelf, hetzij in combinatie met een andere beleggingsonderneming die deel uit maakt van een groep als bedoeld in artikel 24b van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek waartoe ook de in de aanhef van dit lid bedoelde beleggingsonderneming behoort, met een van de andere activiteiten, bedoeld in artikel 6:21, met betrekking tot het in de aanhef van dit lid bedoelde specifiek financieel instrument of daaraan gerelateerde financiële instrumenten, uitgezonderd het verrichten van de in de aanhef bedoelde activiteiten in een separate rechtspersoon op een andere markt in financiële instrumenten en de activiteiten betreffende de afwikkeling van transacties in financiële instrumenten voor de eigen beleggingsonderneming; +b. rechtstreeks of middellijk een belang van meer dan 25 procent in het geplaatste kapitaal te houden of te verwerven ineen beleggingsonderneming die een of meer van de activiteiten bedoeld in artikel 6:21 met betrekking tot het in de aanhef van dit lid bedoelde specifieke instrument of daaraan gerelateerde financiële instrumenten verricht, uitgezonderd de in de aanhef van dit lid bedoelde activiteiten; +c. deze activiteiten te verrichten met betrekking tot financiële instrumenten die zijn uitgegeven door een uitgevende instelling die een belang van meer dan 25 procent in het geplaatste kapitaal houdt of verwerft of meer dan vijf procent van de stemrechten kan uitoefenen in de in de aanhef van dit lid bedoelde beleggingsonderneming. -### Artikel 8:6 +**2.** Het is een beleggingsonderneming die een van de andere activiteiten, bedoeld in het eerste lid, onderdeel a, verricht met betrekking tot het in de aanhef van het eerste lid bedoeld specifiek financieel instrument of daaraan gerelateerde financiële instrumenten verboden om rechtstreeks of middellijk een belang van meer dan 25 procent in het geplaatste kapitaal te houden of te verwerven van een beleggingsonderneming als bedoeld in de aanhef van het eerste lid. -**1.** De levensverzekeraar monitort zijn portefeuille eenmaal per jaar op een door hem - gekozen meetmoment op cliënten die voor 1 januari 2013 een levensverzekering die - een beleggingscomponent bevat hebben afgesloten waarvoor premie wordt betaald op - de hiervoor vermelde datum, en waarbij eerst op dit jaarlijkse meetmoment naar - voren komt dat de verwachte aangroei in vermogen tussen het meetmoment en - einddatum, berekend op 4% per jaar overeenkomstig de Modellen De Ruiter, lager is - dan door de cliënt naar verwachting nog in te leggen premies tussen het meetmoment - en de einddatum. +### Artikel 6:24 -**2.** De cliënt als bedoeld in het eerste lid wordt een passende oplossing geboden als - bedoeld in artikel 8:5, derde - lid, voor zover niet eerder een oplossing is geboden als bedoeld in - artikel 8:5, derde lid. +Een beleggingsonderneming draagt zorg voor het toezicht op de naleving van de maatregelen als bedoeld in artikel 6:21 en de sanctionering ervan. -**3.** De oplossing als bedoeld in het tweede lid wordt geboden binnen zes maanden - nadat is vastgesteld dat de cliënt met deze levensverzekering die een - beleggingscomponent bevat behoort tot de categorie als bedoeld in het eerste - lid. +## Hoofdstuk 7. Slotbepalingen -### Paragraaf 8.4. Vereist resultaat voor te activeren cliënten - -### Artikel 8:7 - -Ter uitvoering van het bepaalde in artikel 81b, derde lid van het - besluit, stelt de AFM een vereist resultaat vast voor verschillende - categorieën beleggingsverzekeringen. Het vereiste resultaat en de daarbij behorende - einddata zijn opgenomen in de in Bijlage 13 weergeven tabel. Ten aanzien - van het activeren van cliënten met een levensverzekering die een beleggingscomponent - bevat wordt in het vereiste resultaat een onderscheid gemaakt in: - -a. cliënten met beleggingsverzekeringen zoals bedoeld in artikel 8:5, tweede - lid (rij 1 van de tabel in Bijlage 13); -b. cliënten met hypotheekgebonden beleggingsverzekeringen die zijn gesloten voor - 1 januari 2013 en premiebetalend zijn, dan wel zijn gesloten op basis van een - koopsom (rij 2 van de tabel in Bijlage 13); -c. cliënten met pensioengebonden beleggingsverzekeringen, niet zijnde een - collectieve verzekering, die zijn gesloten voor 1 januari 2013 en die: - -1° premiebetalend zijn, gesloten zijn op basis van een koopsom of premievrij - gemaakt en op 1 januari 2013 een verwachte eindwaarde hadden van € 40.000 of - hoger, ongeacht de jaarlijkse inleg, of waarvan de totale inleg in 2013 - € 3.500 of meer was (rij 3 van de tabel in bijlage 13); -2° niet in de categorie beleggingsverzekeringen vallen als bedoeld in sub c, - onder 1, premiebetalend zijn dan wel zijn gesloten op basis van een koopsom - en op 1 januari 2013 een verwachte eindwaarde hadden van € 25.000 of hoger, - ongeacht de hoogte van de jaarlijkse inleg, of waarvan de totale inleg in - 2013 € 1.000- of meer was (rij 4 van de tabel in Bijlage 13); -3° niet in de categorie beleggingsverzekeringen vallen als bedoeld in sub c, - onder 1 en 2, premiebetalend zijn, dan wel zijn gesloten op basis van een - koopsom en op 1 januari 2013 een verwachte eindwaarde hebben van minder dan - € 25.000 of waarvan de totale inleg in 2013 minder dan € 1.000 was (rij 5 - van de tabel in Bijlage 13). -d. cliënten met een levensverzekering die een beleggingscomponent bevat die niet - valt in de categorie bedoeld in onderdelen b en c, die zijn gesloten voor - 1 januari 2013 en die: - -1° premiebetalend dan wel gesloten zijn op basis van een koopsom en op - 1 januari 2013 een verwachte eindwaarde hadden van € 40.000 of hoger, - ongeacht de jaarlijkse inleg, of waarvan de totale inleg in 2013 € 500 of - meer was (rij 6 van de tabel in Bijlage 13); of -2° niet in de categorie levensverzekeringen die een beleggingscomponent - bevatten vallen als bedoeld in sub d, onder 1°, en premiebetalend dan wel - zijn gesloten op basis van een koopsom (rij 7 van de tabel in Bijlage 13). - -### Artikel 8:8 - -**1.** Een levensverzekeraar heeft voldaan aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld - in artikel 81b van het - besluit voor cliënten die in het bezit zijn van een levensverzekering - die een beleggingscomponent bevat als bedoeld in artikel 8:7, sub c, - onder 3 en sub d, onder 1, voor zover het levensverzekeringen die een - beleggingscomponent bevatten betreft die onderdeel zijn van een levensloopregeling - als bedoeld in de ‘Wet aanpassing fiscale behandeling - VUT- en prepensioenregelingen en introductie levensloopregeling’ en sub - d onder 2, wanneer de levensverzekeraar kan aantonen dat hij deze cliënten de - informatie als bedoeld in artikel 8:1 - heeft verstrekt. - -**2.** Een levensverzekeraar heeft voor cliënten die in het bezit zijn van een - levensverzekering die een beleggingscomponent bevat als bedoeld in artikel 8:7, sub - b voldaan aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld in artikel 81b van het - besluit, wanneer de levensverzekeraar kan aantonen dat de cliënt zijn - oorspronkelijke doelkapitaal zal behalen en de cliënt vanaf aanvang van de - levensverzekering die een beleggingscomponent bevat gedurende de hele looptijd - volledig in een spaarfonds belegt. - -**3.** Een levensverzekeraar heeft voldaan aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld - in artikel 81b van het - besluit voor cliënten die in het bezit zijn van een levensverzekering - die een beleggingscomponent bevat als bedoeld in artikel 8:7, sub b - tot en met d, voor zover voor deze cliënten niet reeds is voldaan aan - de inspanningsverplichting, bedoeld in het eerste en tweede lid, wanneer de - levensverzekeraar kan aantonen dat de desbetreffende cliënt zijn oorspronkelijke - doelkapitaal zal behalen en dat hij deze cliënten de informatie, bedoeld in - artikel 8:1, sub a en - b, heeft verstrekt. - -### Paragraaf 8.5. Regels met betrekking tot de vastlegging - -### Artikel 8:9 - -**1.** Een levensverzekeraar houdt voldoende gegevens bij over het in artikel 81b van het - besluit genoemde proces om de toezichthouder in staat te stellen na te - gaan of de in artikel 81b van het besluit opgenomen verplichtingen door de - levensverzekeraar worden nageleefd. - -**2.** - -De gegevens als bedoeld in het eerste lid omvatten in elk geval: - -a. de door de levensverzekeraar aan de individuele cliënt verstrekte - informatie; -b. de door de levensverzekeraar verrichte inspanningen om cliënt te bereiken en - van informatie te voorzien; -c. de van de individuele cliënt ontvangen informatie waaronder in ieder geval - wordt verstaan vastlegging van de keuze van de cliënt en de door de cliënt - gegeven onderbouwing van deze gemaakte keuze. - -**3.** De levensverzekeraar bewaart de gegevens, bedoeld in het eerste lid en bedoeld - in artikel 8:3 - en artikel 8:8, - gedurende ten minste vijf jaar na het verstrijken van de einddatum van het - vereiste resultaat van de categorie waar de desbetreffende levensverzekering die - een beleggingscomponent bevat toe behoort, of, indien er geen vereist resultaat - gekoppeld is aan de categorie waar de levensverzekering die een - beleggingscomponent bevat toe behoort, ten minste vijf jaar na het in werking - treden van artikel 81b van het - besluit. - -## Hoofdstuk 9. Slotbepalingen - -### Artikel 9:1 +### Artikel 7:1 Deze regeling treedt in werking op het tijdstip waarop de wet in werking treedt. -### Artikel 9:2 +### Artikel 7:2 -Deze regeling wordt aangehaald als: Nadere regeling gedragstoezicht financiële - ondernemingen Wft. +Deze regeling wordt aangehaald als: Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft. -## Bijlage 1.1. ter uitvoering van +## Bijlage 1. Bijlage ter uitvoering van de -## Bijlage 1.2. ter uitvoering van +## Bijlage 2. Bijlage ter uitvoering van de -## Bijlage 1.3. ter uitvoering van +## Bijlage 3. Bijlage ter uitvoering van de -## Bijlage 1.4. Bijlage ter uitvoering van +*[afbeelding]* -## Bijlage 2.1 - -Vervallen - -## Bijlage 2.2 - -Vervallen - -## Bijlage 2.3 - -Vervallen - -## Bijlage 3.1 - -Vervallen - -## Bijlage 3.2 - -Vervallen - -## Bijlage 3.3 - -Vervallen - -## Bijlage 3.4 - -Vervallen - -## Bijlage 3.5 - -Vervallen - -## Bijlage 3.6 - -Vervallen - -## Bijlage 3.7 - -Vervallen +*[afbeelding]* ## Bijlage 4. Toelichting op de berekening van de ‘GUISE’ -De GUISE is de Gemiddelde Uitbetaling In geval van Slechte Eventualiteiten. Dit wordt - gedefinieerd als de gemiddelde uitbetaling in de slechtste 10% van de gevallen. De - slechtste 10% van de gevallen kunnen bepaald worden onder aanname van normaal verdeelde - meetkundige rendementen met parameters μ (gemiddelde) en σ (standaarddeviatie, ook wel - volatiliteit) voor rendementen van de onderliggende waarden waarin belegd wordt. De te - gebruiken parameters voor verschillende onderliggende waarden, alsmede enkele bepalingen - in welke gevallen welke klasse van onderliggende waarden moet worden gekozen, zijn te - vinden in Bijlage 5. +De GUISE is de Gemiddelde Uitbetaling In geval van Slechte Eventualiteiten. Dit wordt gedefinieerd als de gemiddelde uitbetaling in de slechtste 10% van de gevallen. De slechtste 10% van de gevallen kunnen bepaald worden onder aanname van normaal verdeelde meetkundige rendementen met parameters μ (gemiddelde) en σ (standaarddeviatie, ook wel volatiliteit) voor rendementen van de onderliggende waarden waarin belegd wordt. De te gebruiken parameters voor verschillende onderliggende waarden, alsmede enkele bepalingen in welke gevallen welke klasse van onderliggende waarden moet worden gekozen, zijn te vinden in Bijlage 5. -De methode van bepaling van de GUISE hangt af van het type product waarvoor de GUISE - berekend moet worden. Hierbij moet een onderscheid gemaakt worden tussen lineaire en - niet-lineaire producten en tussen de manier van inleggen (eenmalig versus periodiek). - Lineaire producten zijn producten waarbij geen gebruik wordt gemaakt van derivaten (opties - en garanties en dergelijke). Niet-lineaire producten zijn producten die wel derivaten als - onderdeel hebben van het product of de constructie. Dit leidt tot de volgende - productclassificaties +De methode van bepaling van de GUISE hangt af van het type product waarvoor de GUISE berekend moet worden. Hierbij moet een onderscheid gemaakt worden tussen lineaire en niet-lineaire producten en tussen de manier van inleggen (eenmalig versus periodiek). Lineaire producten zijn producten waarbij geen gebruik wordt gemaakt van derivaten (opties en garanties en dergelijke). Niet-lineaire producten zijn producten die wel derivaten als onderdeel hebben van het product of de constructie. Dit leidt tot de volgende productclassificaties -De GUISE kan voor lineaire producten met behulp van de volgende mathematische benadering - (driepuntbenadering) worden bepaald. +De GUISE kan voor lineaire producten met behulp van de volgende mathematische benadering (driepuntbenadering) worden bepaald. *[afbeelding]* @@ -1599,1016 +1058,20 @@ x_0,05 de waarde van het 5% kans scenario x_0,10 de waarde van het 10% kans scenario -Voor niet-lineaire producten kan deze benadering niet worden gebruikt en moet er - gesimuleerd worden. De methode hiervoor staat hieronder globaal beschreven. Uitzondering - is een product met een vast gegarandeerd bedrag op einddatum (dit valt in de categorie - niet-lineair product met eenmalige inleg). Hiervoor kan wel de driepuntbenadering worden - gebruikt. +Voor niet-lineaire producten kan deze benadering niet worden gebruikt en moet er gesimuleerd worden. De methode hiervoor staat hieronder globaal beschreven. Uitzondering is een product met een vast gegarandeerd bedrag op einddatum (dit valt in de categorie niet-lineair product met eenmalige inleg). Hiervoor kan wel de driepuntbenadering worden gebruikt. ## Bijlage 5. Bepaling van de beleggingsklasse en parameters -Voor de berekening van de GUISE en historische opbrengsten wordt gebruik gemaakt van - parameters μ (gemiddelde) en σ (standaarddeviatie, ook wel volatiliteit) van de - rendementen van de onderliggende waarden. Bij berekening van de GUISE op basis van de - tabellen zijn de parameterwaarden van de verschillende beleggingscategorieën uiteraard al - verwerkt. In die gevallen is het van belang om de juiste beleggingsklasse te bepalen (op - basis van de onderliggende waarden waarin belegd wordt). +Voor de berekening van de GUISE en historische opbrengsten wordt gebruik gemaakt van parameters μ (gemiddelde) en σ (standaarddeviatie, ook wel volatiliteit) van de rendementen van de onderliggende waarden. Bij berekening van de GUISE op basis van de tabellen zijn de parameterwaarden van de verschillende beleggingscategorieën uiteraard al verwerkt. In die gevallen is het van belang om de juiste beleggingsklasse te bepalen (op basis van de onderliggende waarden waarin belegd wordt). -## Bijlage 6 +## Bijlage 6. Bijlage ter uitvoering van de -**Bijlage ter uitvoering van artikel 4:3 houdende een standaardmodel wat - betreft de vormgeving en de inhoud van de vergelijkingskaart.** +De informatie die een beleggingsobjectprospectus ingevolge artikel 10:2 van het besluit dient te bevatten,wordt in onderstaande volgorde opgenomen. De onderstaande titels van de hoofdstukken dienen te worden gehanteerd. Hieronder wordt per hoofdstuk aangegeven welke informatie ten minste in het betreffende hoofdstuk dient te worden opgenomen. -Hieronder wordt eerst de algemene vormgeving en inhoud voor de vergelijkingskaart - getoond. Vervolgens wordt per gevraagde dienstverlening voor elk onderdeel aangegeven - welke informatie dient te worden opgenomen in de vergelijkingskaart. +## Bijlage 7. Bijlage ter uitvoering van de -De vergelijkingskaart bevat vaste en variabele teksten. Per onderdeel of subonderdeel - wordt aangegeven of de betreffende informatie een vaste tekst of afbeelding betreft. Een - vaste tekst of afbeelding moet altijd in de vergelijkingskaart worden opgenomen. Telkens - als ‘indien van toepassing’ wordt vermeld, dient de financiëledienstverlener de tekst op - te nemen wanneer die op de aangeboden dienstverlening van toepassing is. - -Alle teksten in de vergelijkingskaart worden in het standaard lettertype (Arial), - standaard lettergrootte (10 pt) en standaardkleur (#000000) opgesteld, tenzij anders - aangegeven. - -De vergelijkingskaart voldoet aan de volgende algemene eisen: - -De vergelijkingskaart bestaat uit zes onderdelen in een vaste volgorde: - -Hieronder wordt het standaardmodel van de vergelijkingskaart bij een Hypotheekvraag - getoond. - -LET OP: dit betreft slechts een voorbeeld. - -*[afbeelding]* - -*[afbeelding]* - -*[afbeelding]* - -Linksboven iedere pagina de titel in lettergrootte 14 pt: ‘Vergelijkingskaart Hypotheek’ - waarbij ‘Hypotheek’ dikgedrukt is. - -Daaronder op de eerste pagina de tekst: ‘Op deze vergelijkingskaart staat informatie - over onze financiële dienstverlening. Als je meerdere vergelijkingskaarten verzamelt, kun - je financiële dienstverleners met elkaar vergelijken. Door oriëntatiegesprekken te voeren - met verschillende financiële dienstverleners, kun je bepalen welke het beste bij je - past.’ - -Rechtsboven, indien van toepassing, de mogelijkheid tot tonen bedrijfslogo met maximale - afmeting van 2,5 cm × 2,5 cm. - -Daaronder, indien van toepassing, de volgende gegevens: naam financiëledienstverlener, - adres, website, telefoonnummer en e-mailadres. - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter - illustratie. - -Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener voor je doen?’ in lettergrootte 12 pt - in blauw. - -Daaronder een grijs kader met onderstaande informatie. - -Tabel met drie kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de dienstverlening die u - aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart met toelichting niet dikgedrukt en de - dienstverlening die u niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met toelichting niet - dikgedrukt: - -‘**Advies geven én contract regelen** - -We kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welke - hypotheek/verzekering geschikt is. Ook zorgen we ervoor dat je het contract kunt - afsluiten. - -**Alleen contract regelen** - -Jij kiest zelf een hypotheek/verzekering. Wij zorgen ervoor dat je het contract kunt - afsluiten. - -**Alleen advies geven** - -We kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welke - hypotheek/verzekering geschikt is.’ - -In de eerste rij van deze tabel in de tweede kolom staat gecentreerd dikgedrukt in blauw - ‘Hypotheek’ en in de derde kolom gecentreerd dikgedrukt in blauw ‘Verzekeringen bij de - hypotheek’. Daaronder staat de dienstverlening die u wel of niet aanbiedt voor zowel de - hypotheek als de verzekeringen bij de hypotheek met een groen vinksymbool of grijs kruis - aangeduid. De symbolen in de tabel zijn gecentreerd uitgelijnd. - -Onder de tabel de tekst: ‘Benieuwd bij welk soort hypotheken en verzekeringen de - financiële dienstverlener deze dienstverlening biedt? De dienstverlening van deze - financiële dienstverlener geldt bij:’ - -Daaronder twee kolommen waarin de aangeboden producten bij de dienstverlening met een - groen vinksymbool worden aangeduid. Producten die niet worden aangeboden, zijn in grijs - aangeduid met een grijs kruis. In de rechterkolom staat de toelichting: ‘Op deze - vergelijkingskaart staan alleen verzekeringen naast je hypotheek. De financiële - dienstverlener kan ook nog andere verzekeringen bieden. Vraag daarnaar in het - gesprek.’ - -Onder het grijze kader de tekst met daarin een hyperlink: ‘Weten waar je op moet letten - bij je keuze voor een financiële dienstverlener? Kijk op www.wijzeringeldzaken.nl/vergelijkingskaart‘. - -Onder het grijze kader worden alleen de verzekeringen inhoudelijk toegelicht middels een - voetnoot: ‘Als je een hypotheek afsluit kan je ook een overlijdensrisicoverzekering - afsluiten. Bij een overlijdensrisicoverzekering krijgen nabestaanden een bedrag als jij - overlijdt. Met dit bedrag kunnen ze bijvoorbeeld (een deel van) de hypotheek aflossen.’ en - ‘Als je een hypotheek afsluit, kun je ook een betalingsbeschermer afsluiten. Bij een - betalingsbeschermer (ook woonlastenverzekering genoemd) krijg je bijvoorbeeld een - uitkering voor je woonlasten als je arbeidsongeschikt of werkloos wordt.’ - -Tot slot de volgende tekst inclusief datum van opstellen in lettergrootte 8 pt: ‘Op deze - vergelijkingskaart staat informatie die de financiële dienstverlener je moet geven op - basis van de wet. Deze vergelijkingskaart is samengesteld op [datum].’ - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter - illustratie. - -Subtitel: ‘Hoe kun je advies krijgen bij deze financiële dienstverlener?’ in - lettergrootte 12 pt in blauw. - -Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van - toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies - geeft, de tekst: ‘Je kunt op verschillende manieren advies krijgen. De blauwe iconen geven - aan wat er bij deze financiële dienstverlener mogelijk is. Een combinatie is soms ook - mogelijk. De manier van advies geven kan invloed hebben op de kosten. Vraag de financiële - dienstverlener naar de verschillen in kosten.’ - -Zie het voorbeeld van de vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag voor de gebruikte - iconen inclusief toelichting. De manieren van advies die niet van toepassing zijn, worden - aangeduid in de kleur grijs. - -Subtitel: ‘Geeft deze financiële dienstverlener een onafhankelijk advies?’ in - lettergrootte 12 pt in blauw. - -Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van - toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies - geeft, ‘Onafhankelijk advies over producten moet aan twee voorwaarden voldoen.’ - -Als je wel advies geeft, volgt onderstaande toelichting. - -In het kader een tabel voor het product ‘Hypotheek’ dikgedrukt in lettergrootte 12 pt in - blauw. Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 1: genoeg hypotheken - vergelijken’. - -Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij - vergelijkt genoeg hypotheken’ OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet niet aan deze - voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met max 150 karakters]’. - -Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 2: niet uitsluitend hypotheken van - verbonden aanbieders’. - -Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.’ OF: ‘Deze - financiële dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg - tekstveld met maximaal 150 karakters].’ - -Indien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit rechts aangeduid met een gecentreerd - groen vinksymbool. Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie - ‘Ja, onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw - vak getoond. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit links aangeduid met - een gecentreerd grijs kruissymbool. Indien minimaal één grijs kruissymbool van toepassing - is, wordt de conclusie ‘Nee, niet onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, - lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw vak getoond. - -Daaronder in het kader een tabel voor het product ‘Verzekeringen bij de Hypotheek’ - dikgedrukt in lettergrootte 12 pt in blauw. Tekst in de tabel dikgedrukt: ‘Voorwaarde 1: - genoeg verzekeringen vergelijken’. - -Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij - vergelijkt genoeg verzekeringen.’ OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet niet aan - deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met maximaal 150 karakters]’. - -Tekst in de tabel dikgedrukt: ‘Voorwaarde 2: niet uitsluitend verzekeringen van - verbonden aanbieders’. - -Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.’ OF: ‘Deze - financiële dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg - tekstveld met max 150 karakters].’ - -Indien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit aangeduid met een groen vinksymbool. - Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie ‘Ja, - onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12 pt in een blauw vak getoond - met icoon. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit aangeduid met een grijs - kruissymbool. Indien minimaal één grijs kruissymbool van toepassing is, wordt de conclusie - ‘Nee, niet onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12 pt, in een blauw - vak getoond. - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart inclusief gebruikt icoon bij een - hypotheekvraag ter illustratie. - -Subtitel: ‘Waarom moet je deze financiële dienstverlener kiezen?’ in lettergrootte 12 pt - in blauw. - -Daaronder grijs kader met leeg tekstveld van maximaal 300 karakters. - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter - illustratie. - -Subtitel: ‘Wat betaal je aan deze financiële dienstverlener?’ in lettergrootte 12 pt in - blauw. - -Daaronder grijs kader met tekst: ‘Je vindt hier alleen gemiddelde prijzen. De gemiddelde - prijs is de prijs die klanten betalen in een vergelijkbare situatie. Hoe complexer je - financiële situatie, hoe meer je meestal betaalt. Je financiële dienstverlener informeert - je over precieze prijs. Laat afspraken ook altijd vastleggen, zodat je weet wat de - financiële dienstverlener voor je doet en hoeveel je daarvoor betaalt.’ - -Daaronder tabel met vijf kolommen en vijf rijen. In de linker kolom staat de - dienstverlening die u aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart en de dienstverlening die u - niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met de volgende tekst: ‘Advies geven én - contract regelen’ en ‘Alleen contract regelen’ en ‘Alleen advies geven’. Tekst eerste rij: - ‘In loondienst’ en in de tweede rij uitgesplitst naar: ‘Niet eerder woning gekocht’ en Wel - eerder woning gekocht.’ Tekst eerste rij: ‘Zelfstandig ondernemer’ en in de tweede rij - uitgesplitst naar: ‘Niet eerder woning gekocht’ en ‘Wel eerder woning gekocht.’ - -Indien van toepassing worden in de tabel de gemiddelde prijzen in hele Euro’s in blauw - getoond. Indien niet van toepassing wordt een grijs kruis opgenomen. - -Onder de tabel in het kader een leeg tekstveld van maximaal 200 karakters voor eventuele - toelichting. - -Indien van toepassing daaronder tekst wit in blauw vlak met uitroeptekenicoon: ‘Bij een - contract regelen zonder advies doe je een kennis- en ervaringstoets^*. Je kiest - zelf het product. Dit betekent dat jezelf – zonder hulp van een adviseur – beoordeelt of - het product geschikt is voor jouw situatie.’ - -Onder het grijze kader indien van toepassing de voetnoot: ‘^*De kennis- en - ervaringstoets is een verplichte toets bij veel financiële producten. In de toets geef je - antwoord op vragen over het product en de risico’s bij het product. Zo zie je of je - voldoende weet over de risico’s. De uitkomst van de toets helpt je om in te schatten of - het verantwoord is om een contract te regelen zonder advies.’ - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter - illustratie. - -Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener in de toekomst voor je betekenen?’ in - lettergrootte 12 pt in blauw. - -Daaronder grijs kader met tekst: ‘Ga bij veranderingen in je persoonlijke situatie - altijd terug naar een financiële dienstverlener. Door deze veranderingen past de - hypotheek/verzekering misschien niet meer bij je situatie. Bijvoorbeeld omdat je - gezinssituatie of inkomen verandert. Dan betaal je misschien te veel of loop je meer - risico dan je wilt. - -Voor een oriëntatiegesprek kun je altijd bij een financiële dienstverlener terecht. Is - er een belangrijke verandering in je hypotheek en/of verzekering? Dan neemt de financiële - dienstverlener of aanbieder contact met je op, zonder dat je daarvoor betaalt.’ - -Daaronder een tabel met twee kolommen en één rij. In de linker kolom dikgedrukt: ‘Biedt - deze financiële dienstverlener ook onderhoudsdiensten aan?^x’ Daaronder de - toelichting indien van toepassing: - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement, vast tarief of een - uurtarief.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een abonnement.’ - OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een uurtarief.’ - OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement of een uurtarief.’ - OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een uurtarief.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je geen extra kosten.’ OF - -Witregel, omdat niet van toepassing. - -In de rechter kolom indien van toepassing aangeduid met een groen vinksymbool en indien - niet van toepassing een grijs kruis. - -Onder de tabel de tekst: ‘Kijk voor meer informatie over andere dienstverlening in de - toekomst op de website van jouw financiële dienstverlener www.url.nl.’ - -Onder het kader de voetnoot: ‘^x Met onderhoudsdiensten kan een financiële - dienstverlener samen met jou in de gaten houden of er veranderingen zijn waardoor een - aanpassing in je hypotheek of verzekering nodig is.’ - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter - illustratie. - -Hieronder wordt het standaardmodel voor de vergelijkingskaart bij een vraag over - risico’s afdekken getoond. - -LET OP: Dit betreft slechts een voorbeeld. - -*[afbeelding]* - -*[afbeelding]* - -*[afbeelding]* - -Linksboven iedere pagina de titel in lettergrootte 14 pt: ‘Vergelijkingskaart Risico’s - afdekken’ waarbij ‘Risico’s afdekken’ dikgedrukt is. - -Daaronder op de eerste pagina de tekst: ‘Op deze vergelijkingskaart staat informatie - over onze financiële dienstverlening. Als je meerdere vergelijkingskaarten verzamelt, kun - je financiële dienstverleners met elkaar vergelijken. Door oriëntatiegesprekken te voeren - met verschillende financiële dienstverleners, kun je bepalen welke het beste bij je - past.’ - -Rechtsboven, indien van toepassing, de mogelijkheid tot tonen bedrijfslogo met maximale - afmeting van 2,5 cm × 2,5 cm. - -Daaronder, indien van toepassing, de volgende gegevens: naam financiëledienstverlener, - adres, website, telefoonnummer en e-mailadres. - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico’s afdekken ter - illustratie. - -Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener voor je doen?’ in lettergrootte 12 pt - in blauw. - -Daaronder een grijs kader met onderstaande informatie. - -Tabel met twee kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de dienstverlening die u - aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart met toelichting niet dikgedrukt en de - dienstverlening die u niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met toelichting niet - dikgedrukt: - -‘**Advies geven én contract regelen** - -We kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welke verzekering - geschikt is. Ook zorgen we ervoor dat je het contract kunt afsluiten. - -**Alleen contract regelen** - -Jij kiest zelf een verzekering. Wij zorgen ervoor dat je het contract kunt - afsluiten. - -**Alleen advies geven** - -We kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welke verzekering - geschikt is.’ - -In de eerste rij van deze tabel in de rechter kolom staat gecentreerd dikgedrukt in - blauw ‘Verzekering’. Daaronder staat de dienstverlening die u wel of niet aanbiedt met een - groen vinksymbool of grijs kruis aangeduid. De symbolen in de tabel zijn gecentreerd - uitgelijnd. - -Onder tabel de tekst: ‘Benieuwd bij welk soort verzekeringen de financiële - dienstverlener deze dienstverlening biedt? De dienstverlening van deze financiële - dienstverlener geldt bij:’ - -Daaronder een overzicht van de aangeboden producten bij de dienstverlening aangeduid met - een groen vinksymbool. Producten die niet worden aangeboden, zijn in grijs aangeduid met - een grijs kruis. - -Onder het grijze kader de tekst met daarin een hyperlink: ‘Weten waar je op moet letten - bij je keuze voor een financiële dienstverlener? Kijk op www.wijzeringeldzaken.nl/vergelijkingskaart‘. - -Tot slot de volgende tekst inclusief datum van opstellen in lettergrootte 8 pt: ‘Op deze - vergelijkingskaart staat informatie die de financiële dienstverlener je moet geven op - basis van de wet. Deze vergelijkingskaart is samengesteld op [datum].’ - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico’s afdekken ter - illustratie - -Subtitel: ‘Hoe kun je advies krijgen bij deze financiële dienstverlener?’ in - lettergrootte 12 pt in blauw. - -Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van - toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies - geeft, de tekst: ‘Je kunt op verschillende manieren advies krijgen. De blauwe iconen geven - aan wat er bij deze financiële dienstverlener mogelijk is. Een combinatie is soms ook - mogelijk. De manier van advies geven kan invloed hebben op de kosten. Vraag de financiële - dienstverlener naar de verschillen in kosten.’ - -Zie het voorbeeld van vergelijkingskaart bij de vraag over risico’s afdekken voor de - gebruikte iconen inclusief toelichting. De manieren van advies die niet van toepassing - zijn, worden aangeduid in de kleur grijs. - -Subtitel: ‘Geeft deze financiële dienstverlener een onafhankelijk advies?’ in - lettergrootte 12 pt in blauw. - -Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van - toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies - geeft, ‘Onafhankelijk advies over producten moet aan twee voorwaarden voldoen.’ - -Als je wel advies geeft, volgt onderstaande toelichting. - -In het kader een tabel voor het product ‘Verzekering’ dikgedrukt in lettergrootte 12 pt - in blauw. Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 1: genoeg verzekeringen - vergelijken’. - -Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij - vergelijkt genoeg verzekeringen’ OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet niet aan deze - voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met max 150 karakters]’. - -Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 2: niet uitsluitend verzekering van - verbonden aanbieders’. - -Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.’ OF: ‘Deze - financiële dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg - tekstveld met maximaal 150 karakters].’ - -Indien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit rechts aangeduid met een gecentreerd - groen vinksymbool. Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie - ‘Ja, onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw - vak getoond. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit links aangeduid met - een gecentreerd grijs kruissymbool. Indien minimaal één grijs kruissymbool van toepassing - is, wordt de conclusie ‘Nee, niet onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, - lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw vak getoond. - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart inclusief gebruikt icoon bij een vraag over - risico’s afdekken ter illustratie. - -Subtitel: ‘Waarom moet je deze financiële dienstverlener kiezen?’ in lettergrootte 12 pt - in blauw. - -Daaronder grijs kader met leeg tekstveld van maximaal 300 karakters. - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico’s afdekken ter - illustratie. - -Subtitel: ‘Wat betaal je aan deze financiële dienstverlener?’ in lettergrootte 12 pt in - blauw. - -Daaronder grijs kader met tekst: ‘Je vindt hier alleen gemiddelde prijzen. De gemiddelde - prijs is de prijs die klanten betalen in een vergelijkbare situatie. Hoe complexer je - financiële situatie, hoe meer je meestal betaalt. Je financiële dienstverlener informeert - je over precieze prijs. Laat afspraken ook altijd vastleggen, zodat je weet wat de - financiële dienstverlener voor je doet en hoeveel je daarvoor betaalt.’ - -Daaronder tabel met vier kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de - dienstverlening die u aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart en de dienstverlening die u - niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met de volgende tekst: ‘Advies geven én - contract regelen’ en ‘Alleen contract regelen’ en ‘Alleen advies geven’. Tekst eerste rij: - ‘Consument’, ‘Ondernemer’ en ‘Anders’ - -Indien van toepassing worden in de tabel de gemiddelde prijzen in hele Euro’s in blauw - getoond. Indien niet van toepassing wordt een grijs kruis opgenomen. - -Onder de tabel in het kader een leeg tekstveld van maximaal 200 karakters voor eventuele - toelichting. - -Indien van toepassing daaronder tekst wit in blauw vlak met uitroeptekenicoon: ‘Bij een - contract regelen zonder advies doe je een kennis- en ervaringstoets^*. Je kiest - zelf het product. Dit betekent dat jezelf – zonder hulp van een adviseur – beoordeelt of - het product geschikt is voor jouw situatie.’ - -Onder het grijze kader indien van toepassing de voetnoot: ‘^*De kennis- en - ervaringstoets is een verplichte toets bij veel financiële producten. In de toets geef je - antwoord op vragen over het product en de risico’s bij het product. Zo zie je of je - voldoende weet over de risico’s. De uitkomst van de toets helpt je om in te schatten of - het verantwoord is om een contract te regelen zonder advies.’ - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico’s afdekken ter - illustratie. - -Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener in de toekomst voor je betekenen?’ in - lettergrootte 12 pt in blauw. - -Daaronder grijs kader met tekst: ‘Ga bij veranderingen in je persoonlijke situatie - altijd terug naar een financiële dienstverlener. Door deze veranderingen past de - verzekering misschien niet meer bij je situatie. Bijvoorbeeld omdat je gezinssituatie of - inkomen verandert. Dan betaal je misschien te veel of loop je meer risico dan je - wilt. - -Voor een oriëntatiegesprek kun je altijd bij een financiële dienstverlener terecht. Is - er een belangrijke verandering in je verzekering? Dan neemt de financiële dienstverlener - of aanbieder contact met je op, zonder dat je daarvoor betaalt.’ - -Daaronder een tabel met twee kolommen en één rij. In de linker kolom dikgedrukt: ‘Biedt - deze financiële dienstverlener ook onderhoudsdiensten aan?^x’ Daaronder de - toelichting indien van toepassing: - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement, vast tarief of een - uurtarief.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een abonnement.’ - OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een uurtarief.’ - OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement of een uurtarief.’ - OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een uurtarief.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je geen extra kosten.’ OF - -Witregel, omdat niet van toepassing. - -In de rechter kolom indien van toepassing aangeduid met een groen vinksymbool en indien - niet van toepassing een grijs kruis. - -Onder de tabel de tekst: ‘Kijk voor meer informatie over andere dienstverlening in de - toekomst op de website van jouw financiële dienstverlener www.url.nl.’ - -Onder het kader de voetnoot: ‘^x Met onderhoudsdiensten kan een financiële - dienstverlener samen met jou in de gaten houden of er veranderingen zijn waardoor een - aanpassing in je verzekering nodig is.’ - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico’s afdekken ter - illustratie. - -Hieronder wordt het standaardmodel voor de vergelijkingskaart bij de vraag over vermogen - opbouwen getoond. - -LET OP: Dit betreft slechts een voorbeeld. - -*[afbeelding]* - -*[afbeelding]* - -*[afbeelding]* - -Linksboven iedere pagina de titel in lettergrootte 14 pt: ‘Vergelijkingskaart Vermogen - opbouwen’ waarbij ‘Vermogen opbouwen’ dikgedrukt is. - -Daaronder op de eerste pagina de tekst: ‘Op deze vergelijkingskaart staat informatie - over onze financiële dienstverlening. Als je meerdere vergelijkingskaarten verzamelt, kun - je financiële dienstverleners met elkaar vergelijken. Door oriëntatiegesprekken te voeren - met verschillende financiële dienstverleners, kun je bepalen welke het beste bij je - past.’ - -Rechtsboven, indien van toepassing, de mogelijkheid tot tonen bedrijfslogo met maximale - afmeting van 2,5 cm × 2,5 cm. - -Daaronder, indien van toepassing, de volgende gegevens: naam financiëledienstverlener, - adres, website, telefoonnummer en e-mailadres. - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over vermogen opbouwen ter - illustratie. - -Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener voor je doen?’ in lettergrootte 12 pt - in blauw. - -Daaronder een grijs kader met onderstaande informatie. - -Tabel met twee kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de dienstverlening die u - aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart met toelichting niet dikgedrukt en de - dienstverlening die u niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met toelichting niet - dikgedrukt: - -‘**Advies geven én contract regelen** - -We kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welk - vermogensopbouwproduct geschikt is. Ook zorgen we ervoor dat je het contract kunt - afsluiten. - -**Alleen contract regelen** - -Jij kiest zelf een vermogensopbouwproduct. Wij zorgen ervoor dat je het contract kunt - afsluiten. - -**Alleen advies geven** - -We kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welk - vermogensopbouwproduct geschikt is.’ - -In de eerste rij van deze tabel in de rechter kolom staat gecentreerd dikgedrukt in - blauw ‘vermogensopbouwproduct’. Daaronder staat de dienstverlening die u wel of niet - aanbiedt met een groen vinksymbool of grijs kruis aangeduid. De symbolen in de tabel zijn - gecentreerd uitgelijnd. - -Onder tabel de tekst: ‘Benieuwd bij welk soort vermogensopbouwproducten de financiële - dienstverlener deze dienstverlening biedt? De dienstverlening van deze financiële - dienstverlener geldt bij:’ - -Daaronder een overzicht van de aangeboden producten bij de dienstverlening aangeduid met - een groen vinksymbool. Producten die niet worden aangeboden, zijn in grijs aangeduid met - een grijs kruis. - -Onder het grijze kader de tekst met daarin een hyperlink: ‘Weten waar je op moet letten - bij je keuze voor een financiële dienstverlener? Kijk op www.wijzeringeldzaken.nl/vergelijkingskaart‘. - -Tot slot de volgende tekst inclusief datum van opstellen in lettergrootte 8 pt: ‘Op deze - vergelijkingskaart staat informatie die de financiële dienstverlener je moet geven op - basis van de wet. Deze vergelijkingskaart is samengesteld op [datum].’ - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over vermogen opbouwen ter - illustratie - -Subtitel: ‘Hoe kun je advies krijgen bij deze financiële dienstverlener?’ in - lettergrootte 12 pt in blauw. - -Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van - toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies - geeft, de tekst: ‘Je kunt op verschillende manieren advies krijgen. De blauwe iconen geven - aan wat er bij deze financiële dienstverlener mogelijk is. Een combinatie is soms ook - mogelijk. De manier van advies geven kan invloed hebben op de kosten. Vraag de financiële - dienstverlener naar de verschillen in kosten.’ - -Zie het voorbeeld van vergelijkingskaart bij de vraag over vermogen opbouwen voor de - gebruikte iconen inclusief toelichting. De manieren van advies die niet van toepassing - zijn, worden aangeduid in de kleur grijs. - -Subtitel: ‘Geeft deze financiële dienstverlener een onafhankelijk advies?’ in - lettergrootte 12 pt in blauw. - -Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van - toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies - geeft, ‘Onafhankelijk advies over producten moet aan twee voorwaarden voldoen.’ - -Als je wel advies geeft, volgt onderstaande toelichting. - -In het kader een tabel voor het product ‘Vermogensopbouwproduct’ dikgedrukt in - lettergrootte 12 pt in blauw. Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 1: genoeg - vermogensopbouwproducten vergelijken’. - -Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij - vergelijkt genoeg vermogensopbouwproducten’ OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet - niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met max - 150 karakters]’. - -Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 2: niet uitsluitend - vermogensopbouwproducten van verbonden aanbieders’. - -Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.’ OF: ‘Deze - financiële dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg - tekstveld met maximaal 150 karakters].’ - -Indien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit rechts aangeduid met een gecentreerd - groen vinksymbool. Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie - ‘Ja, onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw - vak getoond. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit links aangeduid met - een gecentreerd grijs kruissymbool. Indien minimaal één grijs kruissymbool van toepassing - is, wordt de conclusie ‘Nee, niet onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, - lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw vak getoond. - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart inclusief gebruikt icoon bij een vraag over - vermogen opbouwen ter illustratie. - -Subtitel: ‘Waarom moet je deze financiële dienstverlener kiezen?’ in lettergrootte 12 pt - in blauw. - -Daaronder grijs kader met leeg tekstveld van maximaal 300 karakters. - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over vermogen opbouwen ter - illustratie. - -Subtitel: ‘Wat betaal je aan deze financiële dienstverlener?’ in lettergrootte 12 pt in - blauw. - -Daaronder grijs kader met tekst: ‘Je vindt hier alleen gemiddelde prijzen. De gemiddelde - prijs is de prijs die klanten betalen in een vergelijkbare situatie. Hoe complexer je - financiële situatie, hoe meer je meestal betaalt. Je financiële dienstverlener informeert - je over precieze prijs. Laat afspraken ook altijd vastleggen, zodat je weet wat de - financiële dienstverlener voor je doet en hoeveel je daarvoor betaalt.’ - -Daaronder tabel met vier kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de - dienstverlening die u aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart en de dienstverlening die u - niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met de volgende tekst: ‘Advies geven én - contract regelen’ en ‘Alleen contract regelen’ en ‘Alleen advies geven’. Tekst eerste rij: - ‘Consument’, ‘Ondernemer’ en ‘Anders’ - -Indien van toepassing worden in de tabel de gemiddelde prijzen in hele euro’s in blauw - getoond. Indien niet van toepassing wordt een grijs kruis opgenomen. - -Onder de tabel in het kader een leeg tekstveld van maximaal 200 karakters voor eventuele - toelichting. - -Indien van toepassing daaronder tekst wit in blauw vlak met uitroeptekenicoon: ‘Bij een - contract regelen zonder advies doe je een kennis- en ervaringstoets^*. Je kiest - zelf het product. Dit betekent dat jezelf – zonder hulp van een adviseur – beoordeelt of - het product geschikt is voor jouw situatie.’ - -Onder het grijze kader indien van toepassing de voetnoot: ‘^*De kennis- en - ervaringstoets is een verplichte toets bij veel financiële producten. In de toets geef je - antwoord op vragen over het product en de risico’s bij het product. Zo zie je of je - voldoende weet over de risico’s. De uitkomst van de toets helpt je om in te schatten of - het verantwoord is om een contract te regelen zonder advies.’ - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico’s afdekken ter - illustratie. - -Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener in de toekomst voor je betekenen?’ in - lettergrootte 12 pt in blauw. - -Daaronder grijs kader met tekst: ‘Ga bij veranderingen in je persoonlijke situatie - altijd terug naar een financiële dienstverlener. Door deze veranderingen past het - vermogensopbouwproduct misschien niet meer bij je situatie. Bijvoorbeeld omdat je - gezinssituatie of inkomen verandert. Dan betaal je misschien te veel of loop je meer - risico dan je wilt. - -Voor een oriëntatiegesprek kun je altijd bij een financiële dienstverlener terecht. Is - er een belangrijke verandering in je vermogensopbouwproduct? Dan neemt de financiële - dienstverlener of aanbieder contact met je op, zonder dat je daarvoor betaalt.’ - -Daaronder een tabel met twee kolommen en één rij. In de linker kolom dikgedrukt: ‘Biedt - deze financiële dienstverlener ook onderhoudsdiensten aan?^x’ Daaronder de - toelichting indien van toepassing: - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement, vast tarief of een - uurtarief.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een abonnement.’ - OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een uurtarief.’ - OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement of een uurtarief.’ - OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een uurtarief.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je geen extra kosten.’ OF - -Witregel, omdat niet van toepassing. - -In de rechter kolom indien van toepassing aangeduid met een groen vinksymbool en indien - niet van toepassing een grijs kruis. - -Onder de tabel de tekst: ‘Kijk voor meer informatie over andere dienstverlening in de - toekomst op de website van jouw financiële dienstverlener www.url.nl.’ - -Onder het kader de voetnoot: ‘^x Met onderhoudsdiensten kan een financiële - dienstverlener samen met jou in de gaten houden of er veranderingen zijn waardoor een - aanpassing in je vermogensopbouwproduct nodig is.’ - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over vermogen opbouwen ter - illustratie. - -Hieronder wordt het standaardmodel voor de vergelijkingskaart bij de pensioenvraag - werkgever getoond. - -LET OP: Dit betreft slechts een voorbeeld. - -*[afbeelding]* - -*[afbeelding]* - -*[afbeelding]* - -Linksboven iedere pagina de titel in lettergrootte 14 pt: ‘Vergelijkingskaart - Pensioenvraag Werkgever’ waarbij ‘Pensioenvraag Werkgever’ dikgedrukt is. - -Daaronder op de eerste pagina de tekst: ‘Op deze vergelijkingskaart staat informatie - over onze financiële dienstverlening. Als je meerdere vergelijkingskaarten verzamelt, kun - je financiële dienstverleners met elkaar vergelijken. Door oriëntatiegesprekken te voeren - met verschillende financiële dienstverleners, kun je bepalen welke het beste bij je - past.’ - -Rechtsboven, indien van toepassing, de mogelijkheid tot tonen bedrijfslogo met maximale - afmeting van 2,5 cm × 2,5 cm. - -Daaronder, indien van toepassing, de volgende gegevens: naam financiëledienstverlener, - adres, website, telefoonnummer en e-mailadres. - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een bij een pensioenvraag werkgever ter - illustratie. - -Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener voor je doen?’ in lettergrootte 12 pt - in blauw. - -Daaronder een grijs kader met onderstaande informatie. - -Tabel met twee kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de dienstverlening die u - aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart met toelichting niet dikgedrukt en de - dienstverlening die u niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met toelichting niet - dikgedrukt: - -‘**Advies geven én contract regelen** - -We kijken naar jouw situatie. Daarna adviseren we welk pensioenproduct geschikt is. Ook - zorgen we ervoor dat je het contract kunt afsluiten. - -**Alleen contract regelen** - -Jij kiest een pensioenproduct dat je wilt afsluiten. Wij zorgen ervoor dat je het - contract kunt afsluiten. - -**Alleen advies geven** - -We kijken naar jouw situatie. Daarna adviseren we welk pensioenproduct geschikt - is.’ - -In de eerste rij van deze tabel in de rechter kolom staat gecentreerd dikgedrukt in - blauw ‘pensioenproduct’. Daaronder staat de dienstverlening die u wel of niet aanbiedt met - een groen vinksymbool of grijs kruis aangeduid. De symbolen in de tabel zijn gecentreerd - uitgelijnd. - -Onder tabel de tekst: ‘Benieuwd bij welk soort pensioenproducten de financiële - dienstverlener deze dienstverlening biedt? De dienstverlening van deze financiële - dienstverlener geldt bij:’ - -Daaronder een overzicht van de aangeboden producten bij de dienstverlening aangeduid met - een groen vinksymbool. Producten die niet worden aangeboden, zijn in grijs aangeduid met - een grijs kruis. - -Tot slot de volgende tekst inclusief datum van opstellen in lettergrootte 8 pt: ‘Op deze - vergelijkingskaart staat informatie die de financiële dienstverlener je moet geven op - basis van de wet. Deze vergelijkingskaart is samengesteld op [datum].’ - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever ter - illustratie - -Subtitel: ‘Hoe kun je advies krijgen bij deze financiële dienstverlener?’ in - lettergrootte 12 pt in blauw. - -Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van - toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies - geeft, de tekst: ‘Je kunt op verschillende manieren advies krijgen. De blauwe iconen geven - aan wat er bij deze financiële dienstverlener mogelijk is. Een combinatie is soms ook - mogelijk. De manier van advies geven kan invloed hebben op de kosten. Vraag de financiële - dienstverlener naar de verschillen in kosten.’ - -Zie het voorbeeld van vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever voor de - gebruikte iconen inclusief toelichting. De manieren van advies die niet van toepassing - zijn, worden aangeduid in de kleur grijs. - -Subtitel: ‘Geeft deze financiële dienstverlener een onafhankelijk advies?’ in - lettergrootte 12 pt in blauw. - -Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van - toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies - geeft, ‘Onafhankelijk advies over producten moet aan twee voorwaarden voldoen.’ - -Als je wel advies geeft, volgt onderstaande toelichting. - -In het kader een tabel voor het product ‘Pensioenproduct’ dikgedrukt in lettergrootte - 12 pt in blauw. Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 1: genoeg - pensioenopbouwproducten vergelijken’. - -Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij - vergelijkt genoeg pensioenproducten’ OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet niet aan - deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met max 150 karakters]’. - -Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 2: niet uitsluitend pensioenproducten - van verbonden aanbieders’. - -Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.’ OF: ‘Deze - financiële dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg - tekstveld met maximaal 150 karakters].’ - -Indien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit rechts aangeduid met een gecentreerd - groen vinksymbool. Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie - ‘Ja, onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw - vak getoond. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit links aangeduid met - een gecentreerd grijs kruissymbool. Indien minimaal één grijs kruissymbool van toepassing - is, wordt de conclusie ‘Nee, niet onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, - lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw vak getoond. - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart inclusief gebruikt icoon bij een - pensioenvraag werkgever ter illustratie. - -Subtitel: ‘Waarom moet je deze financiële dienstverlener kiezen?’ in lettergrootte 12 pt - in blauw. - -Daaronder grijs kader met leeg tekstveld van maximaal 300 karakters. - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever ter - illustratie. - -Subtitel: ‘Wat betaal je aan deze financiële dienstverlener?’ in lettergrootte 12 pt in - blauw. - -Daaronder grijs kader met tekst: ‘Je vindt hier alleen gemiddelde prijzen. De gemiddelde - prijs is de prijs die klanten betalen in een vergelijkbare situatie. Hoe complexer je - financiële situatie, hoe meer je meestal betaalt. Je financiële dienstverlener informeert - je over precieze prijs. Laat afspraken ook altijd vastleggen, zodat je weet wat de - financiële dienstverlener voor je doet en hoeveel je daarvoor betaalt.’ - -Daaronder tabel met drie kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de - dienstverlening die u aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart en de dienstverlening die u - niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met de volgende tekst: ‘Advies geven én - contract regelen’ en ‘Alleen contract regelen’ en ‘Alleen advies geven’. Tekst eerste rij: - ‘Minder dan 250 medewerkers’ en ‘Meer dan 250 medewerkers’. - -Indien van toepassing worden in de tabel de gemiddelde prijzen in hele euro’s in blauw - getoond. Indien niet van toepassing wordt een grijs kruis opgenomen. - -Onder de tabel in het kader een leeg tekstveld van maximaal 200 karakters voor eventuele - toelichting. - -Indien van toepassing daaronder tekst wit in blauw vlak met uitroeptekenicoon: ‘Bij een - contract regelen zonder advies doe je een kennis- en ervaringstoets^*. Je kiest - zelf het product. Dit betekent dat jezelf – zonder hulp van een adviseur – beoordeelt of - het product geschikt is voor jouw situatie.’ - -Onder het grijze kader indien van toepassing de voetnoot: ‘^xDe kennis- en - ervaringstoets is een verplichte toets bij veel financiële producten. In de toets geef je - antwoord op vragen over het product en de risico’s bij het product. Zo zie je of je - voldoende weet over de risico’s. De uitkomst van de toets helpt je om in te schatten of - het verantwoord is om een contract te regelen zonder advies.’ - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever ter - illustratie. - -Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener in de toekomst voor je betekenen?’ in - lettergrootte 12 pt in blauw. - -Daaronder grijs kader met tekst: ‘Ga bij veranderingen in je situatie altijd terug naar - een financiële dienstverlener. Door deze veranderingen past het pensioenproduct misschien - niet meer bij je situatie. Dan betaal je misschien te veel of loop je meer risico dan je - wilt. - -Voor een oriëntatiegesprek kun je altijd bij een financiële dienstverlener terecht. Is - er een belangrijke verandering in je vermogensopbouwproduct? Dan neemt de financiële - dienstverlener of aanbieder contact met je op, zonder dat je daarvoor betaalt.’ - -Daaronder een tabel met twee kolommen en één rij. In de linker kolom dikgedrukt: ‘Biedt - deze financiële dienstverlener ook onderhoudsdiensten aan?^x’ Daaronder de - toelichting indien van toepassing: - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement, vast tarief of een - uurtarief.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een abonnement.’ - OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een uurtarief.’ - OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement of een uurtarief.’ - OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een uurtarief.’ OF - -‘Voor onderhoudsdiensten betaal je geen extra kosten.’ OF - -Witregel, omdat niet van toepassing. - -In de rechter kolom indien van toepassing aangeduid met een groen vinksymbool en indien - niet van toepassing een grijs kruis. - -Onder de tabel de tekst: ‘Kijk voor meer informatie over andere dienstverlening in de - toekomst op de website van jouw financiële dienstverlener www.url.nl.’ - -Onder het kader de voetnoot: ‘^x Met onderhoudsdiensten kan een financiële - dienstverlener samen met jou in de gaten houden of er veranderingen zijn waardoor een - aanpassing in je pensioenproduct nodig is.’ - -Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever ter - illustratie. - -## Bijlage 7 - -**Bijlage ter uitvoering van artikel 4:4, houdende toelichting voor de - bepaling van een toereikend aantal op de markt verkrijgbare producten die voldoende - divers zijn wat type en aanbieder betreft, zoals bedoeld in artikel 86f, vierde lid, - onder a, van het besluit.** - -Bij de verschillende dienstverleningsvragen, als bedoeld in artikel 4:1, tweede lid, - wordt als volgt voldaan aan het vereiste als bedoeld in artikel 86f, vierde lid, onder a, van het besluit, zijnde - op de markt verkrijgbare financiële producten die voldoende divers zijn wat type en - aanbieder: - -## Bijlage 8. Bijlage ter uitvoering van - -De informatie die een beleggingsobjectprospectus ingevolge artikel 10:2 van het besluit - dient te bevatten,wordt in onderstaande volgorde opgenomen. De onderstaande titels van de - hoofdstukken dienen te worden gehanteerd. Hieronder wordt per hoofdstuk aangegeven welke - informatie ten minste in het betreffende hoofdstuk dient te worden opgenomen. +## Bijlage 8. Bijlage ter uitvoering van de ## Bijlage 9. Bijlage ter uitvoering van -^1 De tabel dient een overzicht te geven van de geprognosticeerde en eventueel - reeds gemaakte kosten betreffende de gehele bestaansduur van het beleggingsobject. Het is - niet de bedoeling dat in de kolom ‘overige jaren’ de geprognosticeerde en eventueel reeds - gemaakte kosten voor het resterende deel van de bestaansduur van het beleggingsobject - samen worden genomen, tenzij de bedoelde kosten gelijk zijn voor de overige jaren (zie ook - artikel 5:2). - -^2 De op te nemen bedragen bij de posten rentebaten, financieringen en - prestatievergoedingen in tabel 2 betreffen eveneens geprognosticeerde en/of reeds betaalde - bedragen. - -^3Zie voetnoot 1. - ## Bijlage 10. Bijlage ter uitvoering van - -## Bijlage 11. Bijlage ter uitvoering van - -## Bijlage 12. Bijlage ter uitvoering van - -## Bijlage 13 - -## Bijlage 14. Bijlage ter uitvoering van - -Voor het berekenen van toekomstige rendementen ten behoeve van reclame-uitingen en - andere onverplichte precontractuele informatie wordt in principe voorgeschreven dat moet - worden aangesloten bij de rekenmethode als beschreven in artikel 3, derde lid, van de - gedelegeerde verordening essentiële-informatiedocumenten. Ditzelfde geldt voor het - berekenen van de jaarlijkse prognose van het eindkapitaal van overeenkomsten, als bedoeld - in artikel 73, eerste lid, onderdeel e, onder - 2, van het besluit. Het is voor categorie 3 PRIIPs, als bedoeld in Bijlage II - Deel I, onder 6, van de gedelegeerde verordening essentiële-informatiedocumenten, in - geïndividualiseerde informatie echter mogelijk om af te wijken van deze rekenmethode. - Onderstaand wordt de wijze beschreven waarop mag worden afgeweken van deze - rekenmethode.