rijk/zbo/nadere-regeling-gedragstoezicht-financiële-ondernemingen-wft/BWBR0020540/README.md

---
titel: "Nadere regeling gedragstoezicht\n      financiële ondernemingen Wft"
bwb_id: BWBR0020540
type: zbo
status: geldend
datum_inwerkingtreding: '2017-12-11'
bron: https://wetten.overheid.nl/BWBR0020540
citeertitel: "Nadere regeling gedragstoezicht\n      financiële ondernemingen Wft"
---

# Nadere regeling gedragstoezicht
      financiële ondernemingen Wft

## Hoofdstuk 1. Definities

### Artikel 1:1

In deze regeling wordt verstaan onder:

a. a.
                administratieve kosten: kosten die zijn gemaakt in het kader van het
                  administreren van een beleggingsobject;
b. b.
                andere voordelen: andere posten dan opbrengsten die aan de definitie van baten
                  voldoen;
c. c.
                bankspaarhypotheek: product als bedoeld in de Wet van 20 december 2007, houdende
                  wijziging van de Wet inkomstenbelasting 2001 en van enige andere wetten inzake
                  fiscale facilitering banksparen ten behoeve van pensioenopbouw of aflossing
                  eigenwoningschuld, dat bestaat uit een combinatie van een hypothecair krediet en
                  een spaarrekening;
d. d.
                baten: vermeerderingen van het economisch potentieel gedurende de verslagperiode
                  in de vorm van instroom van nieuwe of verhoging van bestaande activa, dan wel
                  vermindering van vreemd vermogen, een en ander uitmondend in een toename van het
                  eigen vermogen;
e. e.
                beheerskosten: kosten die zijn gemaakt om een beleggingsobject in stand te
                  houden of te onderhouden;
f. f.
                beleggingsobjectkosten: geprognosticeerde of eventuele reeds gemaakte
                  administratieve kosten, beheers-, productie- en verkoopkosten, alsmede de
                  geprognosticeerde of reeds voldane rentelasten;
g. g.
                het besluit: het Besluit gedragstoezicht financiële
                    ondernemingen Wft;
h. h.
                complex beleggingsproduct: complex product voor zover het een verzekering met
                  een beleggingscomponent of verpakt retailbeleggingsproduct is, niet-zijnde een
                  derdepijlerpensioenproduct;
i. i.
                contractuele looptijd: duur van de overeenkomst inzake een complex product;
j. j.
                direct ingaande lijfrente: product waarbij in geval van een spaarvariant per
                  direct levenslang een vaste periodieke uitkering wordt ontvangen en in geval van
                  een beleggingsvariant een uitkering wordt ontvangen waarvan de hoogte en/of de
                  duur afhankelijk is van de opbrengst van de beleggingen;
k. k.
                direct ingaande uitkering: product als bedoeld in de Wet van 20 december 2007,
                  houdende wijziging van de Wet inkomstenbelasting 2001 en van enige andere wetten
                  inzake fiscale facilitering banksparen ten behoeve van pensioenopbouw of aflossing
                  eigenwoningschuld, waarbij in geval van een spaarvariant per direct gedurende een
                  bepaald aantal jaren een vaste periodieke uitkering wordt ontvangen en in geval
                  van een beleggingsvariant een uitkering wordt ontvangen waarvan de hoogte en/of de
                  duur afhankelijk van de opbrengst van de beleggingen;
l. l.
                garantie: garantie op het product die wordt afgegeven door een instelling die
                  onder kapitaaltoereikendheidstoezicht staat, waarbij ingeval van een schuldproduct
                  de aflossing van de schuld van de consument volledig of gedeeltelijk is
                  gegarandeerd en in geval van een opbouwproduct een bepaalde opbrengst is
                  gegarandeerd;
m. m.
                gedelegeerde verordening essentiële-informatiedocumenten: gedelegeerde
                  verordening (EU) 2017/653 van de Commissie van 8 maart 2017 tot aanvulling van
                  Verordening (EU) nr. 1286/2014 van het Europees Parlement en de Raad over
                  essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en
                  verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (priip’s) door de vaststelling van
                  technische reguleringsnormen voor de presentatie, de inhoud, de evaluatie en de
                  herziening van essentiële-informatiedocumenten en de voorwaarden voor het voldoen
                  aan het vereiste om dergelijke documenten te verstrekken (PbEU 2014,
                  L 352/1);
n. n.
                guise: gemiddelde uitkering in de slechtste 10 procent van de gevallen, berekend
                  op de in bijlage 4 aangegeven wijze;
o. o.
                hybride hypotheek, ook wel spaarbeleggingshypotheek: schuldproduct, waarbij de
                  consument de mogelijkheid heeft om de premie of inleg naar eigen inzicht te
                  gebruiken voor sparen of voor beleggen;
p. p.
                ingelegde gelden: totaal van gelden belegd door consumenten voor het verkrijgen
                  van beleggingsobjecten;
q. q.
                kapitaaltoereikendheidstoezicht: wettelijk bedrijfseconomisch toezicht uit
                  hoofde van:
                
                  
                    1°.
                    de richtlijn kapitaaltoereikendheid;,
                    
                      
                        
                      
                    
                  
                  
                    2°.
                    
                      richtlijn nr.
                        2002/83/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese
                      Unie van 5 november 2002 betreffende levensverzekering (PbEG L 345/1);
                    
                      
                        
                      
                    
                  
                  
                    3°.
                    
                      richtlijn nr.
                        2002/13/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese
                      Unie van 5 maart 2002 tot wijziging van Richtlijn 73/239/EEG van de Raad op
                      het gebied van de solvabiliteitsmargevereisten voor
                      schadeverzekeringsondernemingen (PbEG L 228);
                    
                      
                        
                      
                    
                  
                  
                    4°.
                    
                      richtlijn nr.
                        2002/87/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese
                      Unie van 16 december 2002 betreffende het aanvullende toezicht op
                      kredietinstellingen, verzekeringsondernemingen en beleggingsondernemingen in
                      een financieel conglomeraat en tot wijziging van de richtlijnen nr. 73/239/EEG, nr. 79/267/EEG,
                        nr.
                        92/49/EEG, nr. 92/96/EEG, nr. 93/6/EEG en nr. 93/22/EEG van de Raad en van de
                      richtlijnen nr.
                        98/78/EG en 2000/12/EG van het Europees Parlement en de
                      Raad;
                    
                      
                        
                      
                    
                  
                  
                    5°.
                    
                      richtlijn nr.
                        2014/65/EU van het Europees Parlement en de Raad van 15 mei 2014
                      betreffende markten voor financiële instrumenten en tot wijziging van Richtlijn
                        2002/92/EG en Richtlijn 2011/61/EU (herschikking) (PbEU 2014,
                      L 173); of
                    
                      
                        
                      
                    
                  
                  
                    6°.
                    ander met het onder 1° tot en met 5° bedoeld vergelijkbaar adequaat
                      bedrijfseconomisch toezicht;
1°. 1°.
                    de richtlijn kapitaaltoereikendheid;,
2°. 2°.
                    
                      richtlijn nr.
                        2002/83/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese
                      Unie van 5 november 2002 betreffende levensverzekering (PbEG L 345/1);
3°. 3°.
                    
                      richtlijn nr.
                        2002/13/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese
                      Unie van 5 maart 2002 tot wijziging van Richtlijn 73/239/EEG van de Raad op
                      het gebied van de solvabiliteitsmargevereisten voor
                      schadeverzekeringsondernemingen (PbEG L 228);
4°. 4°.
                    
                      richtlijn nr.
                        2002/87/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese
                      Unie van 16 december 2002 betreffende het aanvullende toezicht op
                      kredietinstellingen, verzekeringsondernemingen en beleggingsondernemingen in
                      een financieel conglomeraat en tot wijziging van de richtlijnen nr. 73/239/EEG, nr. 79/267/EEG,
                        nr.
                        92/49/EEG, nr. 92/96/EEG, nr. 93/6/EEG en nr. 93/22/EEG van de Raad en van de
                      richtlijnen nr.
                        98/78/EG en 2000/12/EG van het Europees Parlement en de
                      Raad;
5°. 5°.
                    
                      richtlijn nr.
                        2014/65/EU van het Europees Parlement en de Raad van 15 mei 2014
                      betreffende markten voor financiële instrumenten en tot wijziging van Richtlijn
                        2002/92/EG en Richtlijn 2011/61/EU (herschikking) (PbEU 2014,
                      L 173); of
6°. 6°.
                    ander met het onder 1° tot en met 5° bedoeld vergelijkbaar adequaat
                      bedrijfseconomisch toezicht;
r. r.
                netto-rendementspercentage: percentage dat bij de bepaalde looptijd, gegeven de
                  omvang en frequentie van de inleg leidt tot de uitkering van een complex
                  product;
s. s.
                omloopfactor: indicator van de omloopsnelheid van de portefeuille van een
                  beleggingsinstelling of icbe in enig boekjaar;
t. t.
                onderliggende waarden: financiële instrumenten waarin de consument direct of
                  indirect met het complexe product belegt of doet beleggen;
u. u.
                opbouwproduct: complex product, dat wordt aangewend om kapitaal te doen groeien,
                  niet zijnde een recht van deelneming in een beleggingsinstelling of icbe;
v. v.
                opbrengsten: baten die ontstaan bij uitvoering van de normale activiteiten van
                  een onderneming;
w. w.
                opbrengstscenario: voorspelling van de uitkering aan de consument op basis van
                  een bepaald rendement;
x. x.
                overwaardeconstructie: schuldproduct waarbij een deel van het krediet wordt
                  aangewend ter belegging, niet zijnde aflossing van het krediet of een combinatie
                  van een schuldproduct en een onttrekkingsdepot dat dient ter financiering van
                  inkomensaanvulling;
y. y.
                productiekosten: kosten die zijn gemaakt in het kader van het verhogen van het
                  economisch potentieel of de waarde van een beleggingsobject;
z. z.
                rentedervingskosten: dat deel van de kosten dat de aanbieder van het complexe
                  product in rekening brengt bij of ten laste laat komen van de consument in geval
                  van vervroegde beëindiging en dat verband houdt met gederfde rente-inkomsten;
aa. aa.
                restschuld: overblijvende financiële verplichting van de consument jegens de
                  aanbieder van een complex product uit hoofde van een opbouwproduct;
ab. ab.
                schuldproduct: complex product, bestaande uit een combinatie van krediet, met
                  uitzondering van krediet dat wordt aangewend voor het verschaffen van het genot
                  van een complex product dat overwegend tot doel heeft kapitaal te doen groeien, en
                  een bestanddeel, dat wordt aangewend om te voorzien in de gehele of gedeeltelijke
                  aflossing van het krediet;
ac. ac.
                spaarbeleggingsproduct: opbouwproduct dat bestaat uit een combinatie van een
                  spaar- en een beleggingsrekening;
ad. ad.
                spaarhypotheek: complex product dat bestaat uit een combinatie van een
                  hypothecair krediet en een levensverzekering met een garantiekapitaal dat in
                  hoogte overeenkomt met de omvang van het krediet;
ae. ae.
                uitkering: uitbetaling door de aanbieder van een complex product aan de
                  consument van de waarde van het complexe product onder aftrek van kosten bij
                  beëindiging door de consument aangevuld met voor zover van toepassing de
                  onttrekkingen gedaan door de consument vóór beëindiging;
af. af.
                verkoopkosten: kosten die direct kunnen worden gerelateerd aan de verkoop van
                  het beleggingsobject aan de consument;
ag. ag.
                vermeldingsverplichting: de verplichting een vermelding, als bedoeld in artikelen 2:59, derde lid;
                    2:66a; 2:74, tweede lid; 2:79, derde lid; 2:85, derde lid; 4:7, tweede lid; 5:4 van de wet, op te
                  nemen in de toepasselijke vermeldingsuitingen;
ah. ah.
                vermeldingsuitingen: de in de artikelen 2:59, derde lid;
                    2:66a; 2:74, tweede lid; 2:79, derde lid; 2:85, derde lid; 4:7, tweede lid; 5:4 van de wet, bedoelde
                  aanbiedingen, documenten, reclame-uitingen en andere onverplichte precontractuele
                  informatie;
ai. ai.
                voorbeeldwaarde: waarde van de opbrengst bij verkoop van een recht van
                  deelneming in de beleggingsinstelling of icbe, waarbij verkoopkosten al zijn
                  afgetrokken;
aj. aj.
                waarde: som van alle door de consument onderscheidenlijk deelnemer verrichte
                  betalingen voor een complex product aan de aanbieder plus een bepaald jaarlijks
                  rendement over het deel van die betalingen dat wordt aangewend ten einde rendement
                  te genereren ten behoeve van de consument onderscheidenlijk deelnemer;
ak. ak.
                de wet: de Wet op het financieel
                    toezicht.

## Hoofdstuk 2. Precontractuele Informatie

### Paragraaf 2.1. Regels met betrekking tot vermeldingsverplichtingen

### Artikel 2:1

**1.** Indien een vermeldingsuiting op schrift is gesteld, op internet is geplaatst, of
                  op televisie wordt getoond of ten gehore wordt gebracht, wordt de in het tweede
                  lid gespecificeerde afbeelding, onverminderd de overige leden van dit artikel,
                  goed leesbaar opgenomen bij de vermeldingsuiting. Indien een vermeldingsuiting ten
                  gehore wordt gebracht via internet of radio wordt het in het tweede lid
                  gespecificeerde geluidsfragment ten gehore gebracht na de vermeldingsuiting.

**2.** Indien een vermeldingsverplichting bij of krachtens artikel 2:59, 2:66a, 2:74, 2:79, 2:85 of 4:7 van de wet is gesteld,
                  wordt één van de in de in bijlage 1.1 weergegeven afbeeldingen
                  opgenomen in de vermeldingsuiting, of, indien van toepassing, wordt het in bijlage
                  1.1 weergegeven geluidsfragment ten gehore gebracht na de vermeldingsuiting.
                  Indien een vermeldingsverplichting bij of krachtens artikel 5:4 van de wet is
                  gesteld, wordt één van de in de in bijlage 1.2 weergegeven afbeeldingen
                  opgenomen in de vermeldingsuiting, of, indien van toepassing, wordt het in bijlage
                  1.2 weergegeven geluidsfragment ten gehore gebracht na de vermeldingsuiting.
                  Indien in de vermeldingsuiting zowel bij of krachtens artikel 2:66a of 2:74 van de
                  wet als bij of krachtens artikel 5:4 van
                    de wet een in die artikelen genoemde vermelding moet worden opgenomen,
                  wordt één van de in de in bijlage 1.3 weergeven afbeeldingen
                  opgenomen in de vermeldingsuiting, of, indien van toepassing, wordt het in bijlage
                  1.3 weergegeven geluidsfragment ten gehore gebracht na de vermeldingsuiting. De
                  verschillende afbeeldingen en geluidsfragmenten zijn te downloaden vanaf
                  www.afm.nl/vrijstellingsvermelding en www.afm.nl/exemption-notification.

**3.** Indien een vermeldingsuiting in de Nederlandse taal wordt weergegeven of ten
                  gehore wordt gebracht, is de in het eerste lid bedoelde afbeelding respectievelijk
                  het in dat lid bedoelde geluidsfragment Nederlandstalig. Indien een
                  vermeldingsuiting in een andere taal dan de Nederlandse taal wordt weergegeven of
                  ten gehore wordt gebracht, is de in het eerste lid bedoelde afbeelding
                  respectievelijk het in dat lid bedoelde geluidsfragment Engelstalig.

**4.** De oorspronkelijke verhouding van de afbeelding als bedoeld in het eerste lid,
                  wordt niet gewijzigd. Onverminderd het vijfde lid mag de afbeelding worden
                  vergroot of verkleind, waarbij bij een vermeldingsuiting op schrift een
                  lettergrootte van de afbeelding van 7 punten niet wordt onderschreden.

**5.**

De afbeelding als bedoeld in het eerste lid, wordt opgenomen op de volgende
                  wijze:

a. a.
                    Indien de vermeldingsuiting op schrift is gesteld, wordt de afbeelding
                      gecentreerd onderaan getoond, waarbij de breedte van de afbeelding gelijk is
                      aan de breedte van de vermeldingsuiting en de hoogte van de afbeelding
                      minimaal 10% bedraagt van de hoogte van de vermeldingsuiting met inbegrip van
                      de afbeelding. Indien de vermeldingsuiting meerdere pagina's beslaat, wordt de
                      afbeelding op de eerste pagina van de vermeldingsuiting weergegeven op de
                      wijze als in dit onderdeel bepaald.
b. b.
                    Indien de vermeldingsuiting de definitieve voorwaarden van een
                      basisprospectus betreft, wordt de afbeelding op een inlegvel, of een kaft,
                      weergegeven op de wijze als in onderdeel a bepaald.
c. c.
                    Indien de vermeldingsuiting op internet is geplaatst, wordt de afbeelding
                      gecentreerd bovenaan getoond, waarbij de breedte van de afbeelding gelijk is
                      aan de breedte van de vermeldingsuiting en de hoogte van de afbeelding
                      minimaal 10% bedraagt van de hoogte van de vermeldingsuiting met inbegrip van
                      de afbeelding. De afbeelding dient zodanig te worden weergegeven op de
                      internetpagina dat deze altijd zichtbaar is.
d. d.
                     Gedurende een vermeldingsuiting die op televisie wordt getoond of ten
                      gehore wordt gebracht, wordt gecentreerd onderaan in het televisiescherm de
                      afbeelding getoond, waarbij de breedte van de afbeelding gelijk is aan de
                      breedte van het beeld dat op het televisiescherm wordt getoond en de hoogte
                      minimaal 10 % van het televisiescherm beslaat.

**6.** Direct aansluitend aan een vermeldingsuiting die via radio of internet ten
                  gehore wordt gebracht, wordt het in het eerste lid bedoelde geluidsfragment ten
                  gehore gebracht. Het geluidsfragment wordt op oorspronkelijke snelheid afgespeeld
                  met eenzelfde volume als de vermeldingsuiting zelf.

**7.** Indien geen afbeelding kan worden opgenomen in de vermeldingsuiting op internet
                  wordt, met in achtneming van de voorschriften, bedoeld in het derde, vierde en
                  vijfde lid, een tekst opgenomen als bedoeld in bijlagen 1.1, 1.2 of 1.3.

**8.** Indien geen tekst als bedoeld in het zevende lid kan worden opgenomen in de
                  vermeldingsuiting op internet wordt een ingekorte tekst opgenomen als bedoeld in
                    bijlagen 1.1, 1.2 of 1.3, waarbij de ingekorte tekst
                  onderaan in dezelfde lettergrootte als de overige tekst in de vermeldingsuiting
                  wordt getoond, in de kleur zwart of rood en indien mogelijk vetgedrukt en
                  gecentreerd onderaan weergegeven. De ingekorte tekst is duidelijk leesbaar,
                  zichtbaar en herkenbaar.

### Paragraaf 2.2. Regels met betrekking tot reclame-uitingen als bedoeld in

### Artikel 2:2

**1.** In een reclame-uiting als bedoeld in artikel 53, zevende lid, van het
                    besluit, die op schrift is gesteldwordt gecentreerd onderaan de in het
                  vijfde lid bedoelde waarschuwing getoond in zijn oorspronkelijke verhouding,
                  waarbij de breedte van de waarschuwing gelijk is aan de breedte van de
                  reclame-uiting en de hoogte van de waarschuwing minimaal 10% van de hoogte van
                  reclame-uiting inclusief waarschuwing bedraagt. Indien een reclame-uiting meerdere
                  pagina’s beslaat, dient onderaan op de eerste pagina van die reclame-uiting de in
                  het vijfde lid bedoelde waarschuwing getoond te worden.

**2.** In een reclame-uiting als bedoeld in artikel 53, zevende lid, van het
                    besluit, die op internet is geplaatst, wordt gecentreerd bovenaan de in
                  het vijfde lid bedoelde waarschuwing getoond in zijn oorspronkelijke verhouding,
                  waarbij de breedte van de waarschuwing gelijk is aan de breedte van de
                  reclame-uiting en de hoogte van de waarschuwing minimaal 10% van de hoogte van
                  reclame-uiting inclusief waarschuwing bedraagt.

**3.** Direct aansluitend aan een reclame-uiting als bedoeld in artikel 53, zevende lid, van het
                    besluit, die via radio of internet ten gehore wordt gebracht, wordt een
                  waarschuwingszin opgenomen door het afspelen van een geluidsbestand, te downloaden
                  vanaf www.afm.nl/kredietwaarschuwing. Het geluidsbestand wordt op oorspronkelijke
                  snelheid afgespeeld en met eenzelfde volume als de reclame-uiting.

**4.** Gedurende een reclame-uiting als bedoeld in artikel 53, zevende lid, van het
                    besluit, die via televisie wordt getoond of ten gehore wordt gebracht,
                  wordt gecentreerd onderaan in het beeld dat op het televisiescherm wordt getoond
                  een waarschuwing getoond. Deze waarschuwing is de vanaf
                  www.afm.nl/kredietwaarschuwing te downloaden afbeelding. Deze afbeelding wordt in
                  zijn oorspronkelijke verhouding afgebeeld, waarbij de breedte van de afbeelding
                  gelijk is aan de breedte van het beeld dat op het televisiescherm wordt
                  getoond.

**5.** De in het eerste en tweede lid genoemde waarschuwing is de vanaf
                  www.afm.nl/kredietwaarschuwing te downloaden afbeelding. De hoogte van de te
                  downloaden afbeelding, zoals geplaatst in de reclame-uiting overeenkomstig het
                  eerste dan wel het tweede lid, beslaat minimaal 10% van de hoogte van de
                  reclame-uiting inclusief waarschuwing. De afbeelding mag vergroot en verkleind
                  worden, met als uiterste minimumwaarde een lettergrootte van 7 punten voor de
                  letters welke gebruikt zijn in de afbeelding.

**6.** Indien geen afbeelding kan worden opgenomen in de reclame-uiting op internet
                  wordt, met in achtneming van de voorschriften, bedoeld in het tweede en vijfde
                  lid, een waarschuwingstekst opgenomen die vanaf www.afm.nl/kredietwaarschuwing te
                  downloaden is.

**7.** Indien geen tekst, als bedoeld in het zesde lid, of geen afbeelding kan worden
                  opgenomen in de reclame-uiting op internet wordt een ingekorte waarschuwingstekst
                  opgenomen die vanaf www.afm.nl/kredietwaarschuwing te downloaden is, waarbij de
                  ingekorte waarschuwingstekst onderaan in dezelfde lettergrootte als de overige
                  tekst in de reclame-uiting wordt getoond, in de kleur zwart of rood en indien
                  mogelijk vetgedrukt en gecentreerd onderaan weergegeven. De ingekorte
                  waarschuwingstekst is duidelijk leesbaar, zichtbaar, en herkenbaar.

### Paragraaf 2.3. Regels met betrekking tot de presentatie en formulering van
                reclame-uitingen met betrekking tot complexe beleggingsproducten en
                derdepijlerpensioenproducten

### Artikel 2:3

**1.** De risico-indicator in een reclame-uiting, anders dan via de televisie of de
                  radio, bedoeld in artikel 52,
                    eerste lid, van het besluit wordt opgesteld conform de vormgeving van
                    bijlage 1.4, onder 1. De
                  risico-indicatoren zijn te downloaden van www.afm.nl/reclameteksten.

**2.** De risico-indicator in een reclame-uiting via de televisie, bedoeld in artikel 52, tweede lid, van het
                    besluit wordt weergegeven gedurende de gehele reclame-uiting onderaan
                  in beeld en wordt opgesteld conform de vormgeving van bijlage 1.4, onder 2. De
                  risico-indicatoren zijn te downloaden van www.afm.nl/reclameteksten.

**3.** Informatie over de belangrijkste financiële risico’s van een complex
                  beleggingsproduct of derdepijlerpensioenproduct in een reclame-uiting via de
                  radio, bedoeld in artikel 52,
                    derde lid, van het besluit, wordt weergegeven aan het einde van de
                  reclame-uiting door overneming van het geluidsbestand, te downloaden van
                  www.afm.nl/reclameteksten.

**4.** De waarden voor de risico-indicatoren, bedoeld in het eerste tot en met derde
                  lid, worden berekend conform bijlage II van de gedelegeerde verordening
                  essentiële-informatiedocumenten.

**5.** De Autoriteit Financiële Markten kan de risico-indicator voor gebruik in
                  reclame-uitingen, bedoeld in het eerste en tweede lid, of een geluidsbestand als
                  bedoeld in het derde lid geheel of gedeeltelijk wijzigen. De aanbieder van een
                  complex beleggingsproduct of derdepijlerpensioenproduct verwerkt een dergelijke
                  wijziging uiterlijk de eerste dag van de vierde kalendermaand na bekendmaking
                  daarvan.

### Artikel 2:3a

**1.** De risico-indicator, bedoeld in artikel 2:3, eerste
                    lid, voor schriftelijke reclame-uitingen anders dan via internet, wordt
                  rechtsboven in de reclame-uiting in de kleur zwart of rood weergegeven. Voor
                  uitingen met een oppervlakte kleiner of gelijk aan A4, heeft de risico-indicator
                  een minimale diameter van vier centimeter. Voor uitingen met een oppervlakte
                  groter dan A4, heeft de risico-indicator een oppervlakte van minimaal vijf procent
                  van de totale oppervlakte van de reclame-uiting.

**2.** De risico-indicator, bedoeld in artikel 2:3, eerste
                    lid, in een reclame-uiting via internet wordt weergegeven in een
                  minimale grootte van 180 pixels bij 180 pixels, in de kleur zwart of rood, met
                  dien verstande dat voor de bepaling van de grootte een ingestelde
                  beeldschermresolutie van 1024 × 768 beeldlijnen als uitgangspunt wordt genomen. De
                  risico-indicator wordt tevens in de onmiddellijke nabijheid van de informatie over
                  de opbrengsten geplaatst en verwijst de consument door middel van een hyperlink
                  naar www.afm.nl/eid, afhankelijk van de risico-indicator die het betreft.

**3.** De risico-indicator, bedoeld in artikel 2:3, tweede
                    lid, heeft een oppervlakte van minimaal tien procent van de totale
                  oppervlakte van de reclame-uiting.

**4.** Indien geen afbeelding als bedoeld in artikel 2:3, eerste
                    lid, met inachtneming van het tweede lid, kan worden opgenomen in een
                  reclame-uiting via internet, wordt een tekst opgenomen. In lijn met artikel 2:3,
                  vierde lid, met betrekking tot de berekening van de waarde van de
                  risico-indicator, wordt een tekst opgenomen conform de vormgeving van bijlage 1.4, onder 3a, met dien
                  verstande dat de risico-indicator de consument door middel van een hyperlink
                  verwijst naar www.afm.nl/eid.

**5.** Indien geen tekst als bedoeld in het vierde lid of afbeelding als bedoeld in
                    artikel 2:3, eerste
                    lid, kan worden opgenomen in de reclame-uiting via internet wordt een
                  ingekorte tekst opgenomen, waarbij de ingekorte tekst onderaan in dezelfde
                  lettergrootte als de overige tekst in de reclame-uiting wordt getoond, in de kleur
                  zwart of rood conform de vormgeving van bijlage 1.4, onder 3b.

**6.** Indien mogelijk wordt de ingekorte tekst, bedoeld in het vijfde lid, vetgedrukt
                  en gecentreerd onderaan weergegeven. De ingekorte tekst is duidelijk leesbaar,
                  zichtbaar en herkenbaar.

### Paragraaf 2.4. Regels met betrekking tot de berekening van werkelijke en
                toekomstige rendementen, kosten en risico’s

### Artikel 2:4

Indien informatie over een werkelijk rendement als bedoeld in artikel 52, vijfde of zesde lid, van
                  het besluit, met uitzondering van een beleggingsinstelling of icbe, wordt
                gepresenteerd:

a. a.
                  wordt de referentieperiode vermeld;
b. b.
                  worden rendementscijfers die betrekking hebben op meerdere jaren teruggebracht
                    tot een gemiddeld jaarrendement of als afzonderlijke jaarrendementen vermeld.
                    Indien een gemiddeld jaarrendement over meer dan één jaar wordt gepresenteerd,
                    wordt een meetperiode van minimaal drie jaar gehanteerd. Indien de aanbieder nog
                    niet zo lang actief is, kan gerekend worden vanaf het moment van initiële
                    uitgifte van het complexe beleggingsproduct of derdepijlerpensioenproduct;
c. c.
                  kunnen resultaten over kortere perioden dan 12 maanden worden gepresenteerd,
                    mits de presentatie geschiedt op consistente wijze en de resultaten niet worden
                    geëxtrapoleerd naar rendementen op jaarbasis;
d. d.
                  wordt bij vergelijking van de resultaten met een vergelijkingsmaatstaf (een
                    benchmark) genoemd en is de referentieperiode van de benchmark gelijk aan de
                    genoemde referentieperiode van het complexe beleggingsproduct of
                    derdepijlerpensioenproduct;
e. e.
                  worden de rendementscijfers gepresenteerd in procenten waardeverandering van
                    het product, rekening houdend met de distributies aan aandeelhouders of
                    deelnemers in de betreffende periode(s) waarbij die distributies mogen worden
                    opgerent naar het einde van het boekjaar of de periode. Indien de waarde van het
                    product, welke ten grondslag ligt aan de rendementscijfers, significant afwijkt
                    van de verkoop- dan wel afkoopwaarde, dan dient dit expliciet te worden
                    vermeld;
f. f.
                  indien gebruik wordt gemaakt van gesimuleerde rendementscijfers: certificeert
                    een deskundige, als bedoeld in artikel 393, eerste lid, van Boek
                      2 van het Burgerlijk Wetboek, dat de simulatie rekenkundig juist,
                    objectief meetbaar en representatief is. Bij de informatie over het werkelijke
                    rendement wordt melding gemaakt van het feit dat gebruik is gemaakt van een
                    simulatie. De certificering van de deskundige behoeft niet in de informatie te
                    worden opgenomen; en
g. g.
                  indien de rendementscijfers niet in euro’s luiden wordt de gebruikte valuta
                    vermeld.

### Artikel 2:5

Indien in een reclame-uiting van een beheerder of beleggingsinstelling of
                icbe, waaronder lijfrentebeleggingsrechten werkelijke rendementscijfers worden
                gepresenteerd:

a. a.
                  wordt de referentieperiode vermeld;
b. b.
                  worden de werkelijke rendementscijfers vermeld voor de voorafgaande tien jaar
                    of, indien de icbe of beleggingsinstelling voor minder dan tien jaar wordt
                    aangeboden, worden de werkelijke rendementscijfers vermeld voor de gehele
                    periode waarin de icbe of beleggingsinstelling wordt aangeboden;
c. c.
                  dient de informatie over resultaten uit het verleden gebaseerd te zijn op
                    volledige perioden van 12 maanden. Deze informatie mag worden aangevuld met de
                    resultaten voor het lopende jaar, bijgewerkt aan het einde van het meest recente
                    kwartaal;
d. d.
                  wordt bij vergelijking van de resultaten met een vergelijkingsmaatstaf
                    (benchmark) deze benchmark genoemd en is de referentieperiode van de benchmark
                    gelijk aan de genoemde referentieperiode van de beleggingsinstelling of
                    icbe;
e. e.
                  worden de rendementscijfers berekend met inachtneming van het bepaalde in
                    bijlage VIII, onder 2, van de gedelegeerde verordening
                    essentiële-informatiedocumenten;
f. f.
                  worden gesimuleerde rendementscijfers enkel gebruikt in de situaties zoals
                    beschreven onder punt 3 van bijlage VIII van de gedelegeerde verordening
                    essentiële-informatiedocumenten;
g. g.
                  indien de rendementscijfers niet in euro’s luiden wordt de gebruikte valuta
                    vermeld.

### Artikel 2:6

**1.** Informatie over een toekomstig rendement als bedoeld in artikel 52, vijfde of zesde lid,
                    van het besluit, wordt berekend conform één of meer scenario’s zoals
                  beschreven in bijlage IV van de gedelegeerde verordening
                  essentiële-informatiedocumenten. Indien slechts één scenario wordt getoond, dan is
                  dit niet het gunstige scenario. Het is voor PRIIPs in categorie 3, als bedoeld in
                  Bijlage II, deel I, onder 6 van de gedelegeerde verordening
                  essentiële-informatiedocumenten, mogelijk om voor informatie die
                  geïndividualiseerd is, af te wijken van de in bijlage IV van de gedelegeerde
                  verordening essentiële-informatiedocumenten beschreven rekenmethode. De wijze
                  waarop mag worden afgeweken van deze rekenmethode staat beschreven in bijlage 14 bij deze regeling.

**2.** Informatie over de kosten, bedoeld in artikel 52, vijfde of zesde lid,
                    van het besluit, wordt verstrekt in absolute getallen indien de
                  aanbieder van het product de rendementen bedoeld in het eerste of tweede lid in
                  absolute getallen weergeeft dan wel in percentages indien de betreffende
                  financiële onderneming de rendementen in percentages weergeeft. De informatie over
                  de kosten wordt berekend met inachtneming van het bepaalde in artikel 5, tweede
                  lid, van de gedelegeerde verordening essentiële-informatiedocumenten.

**3.** Informatie over de belangrijkste financiële risico’s als bedoeld in artikel 52, vijfde lid, van het
                    besluit wordt, indien de belegging verloren kan gaan of het totale
                  verlies aanzienlijk hoger kan zijn dan de oorspronkelijke inleg, weergegeven door
                  het opnemen van de waarschuwingszinnen, bedoeld in artikel 3, tweede lid,
                  onderdeel f, van de gedelegeerde verordening essentiële-informatiedocumenten.

**4.** De informatie, bedoeld in het derde lid, kan worden vervangen door een
                  risico-indicator die is berekend op basis van gegevens van de consument.

**5.** De informatie bedoeld in het derde en vierde lid wordt weergegeven op een
                  duidelijk en herkenbare wijze in de onmiddellijke nabijheid van de informatie over
                  rendementen, als bedoeld in het eerste lid en de artikelen
                    2:4 en 2:5.

**6.** Het tweede lid, tweede zin, is niet van toepassing op informatie die
                  geïndividualiseerd is en waarin de kosten bedoeld in artikel 59a, tweede lid,
                  of artikel 60, eerste lid, onderdeel
                    l, van het besluit, zijn opgenomen.

## Hoofdstuk 3. Essentiële-informatiedocument voor pensioenproducten en
              jaarlijkse waardebepaling voor levensverzekeringen

### Artikel 3:1

Het essentiële-informatiedocument voor pensioenproducten, wordt opgesteld
              overeenkomstig artikel 3:2 en wordt ten
              minste één keer per jaar geactualiseerd en als daar aanleiding toe is.

### Artikel 3:2

**1.** Het essentiële-informatiedocument voor pensioenproducten wordt opgesteld conform
                de artikelen 6 en 7 van de verordening essentiële-informatiedocumenten en de
                uitwerking van deze artikelen in de gedelegeerde verordening
                essentiële-informatiedocumenten.

**2.** De informatie over de onderwerpen als bedoeld in artikel 66, eerste lid, van het
                  besluit, met uitzondering van onderdeel i, wordt opgesteld conform
                artikel 8 van de verordening essentiële-informatiedocumenten en de uitwerking van
                dit artikel in de gedelegeerde verordening essentiële-informatiedocumenten.

**3.**

De informatie over het onderwerp bedoeld in artikel 66, eerste lid, onderdeel i,
                  van het besluit, dient als volgt te worden opgenomen:

Na de subtitel ‘*Wat zijn de kosten?*’ wordt de subtitel
                  ‘*Wat zijn de fiscale kenmerken van dit product?’*
                opgenomen. Onder deze subtitel worden de volgende waarschuwingszinnen
                opgenomen:

a. a.
                  Let op! Het bedrag dat u voor dit product inlegt, is in sommige gevallen
                    fiscaal aftrekbaar. Aan de aftrekbaarheid is een maximum verbonden. Vraag
                    hiernaar. Met het bedrag dat u met dit product opbouwt, moet u te zijner tijd
                    een direct ingaande lijfrente aankopen. Daarmee wordt het opgebouwde bedrag
                    periodiek uitgekeerd. Over de lijfrente-uitkeringen bent u inkomstenbelasting en
                    (sociale) premies verschuldigd.
                  Het bedrag dat u opbouwt mag alleen voor uw pensioen gebruikt worden. Gebruikt
                    u de rekening niet voor uw pensioen, dan heeft dit fiscale gevolgen. In dat
                    geval moet u namelijk over het opgenomen bedrag inkomstenbelasting betalen.
                    Daarnaast moet u meestal een fiscale boete betalen over het opgenomen bedrag;
                    of
b. b.
                  Let op! Over de periodieke uitkeringen van dit product bent u
                    inkomstenbelasting en (sociale) premies verschuldigd. Er gelden specifieke
                    fiscale voorwaarden voor dit product. Vraag hiernaar.

### Artikel 3:3

Vervallen

### Artikel 3:4

Vervallen

### Artikel 3:5

Vervallen

### Artikel 3:6

Vervallen

### Artikel 3:7

Vervallen

### Artikel 3:8

Vervallen

### Artikel 3:9

**1.**

De jaarlijkse waardebepaling van het eindkapitaal van overeenkomsten als bedoeld
                in artikel 73, eerste lid, onderdeel f,
                  onder 1, van het besluit, wordt berekend op basis van

a. a.
                  een historisch opbrengstscenario, onder het kopje ‘Historisch scenario’ indien
                    sub 1° of sub 2° van toepassing is danwel ‘Voorbeeld scenario’ indien sub 3° van
                    toepassing is, boven de streep en onder het kopje ‘De opbrengst bij een
                    voorspelling op basis van een waardevermeerdering van de belegging van gemiddeld
                    < > per jaar onder invulling van hetgeen toepasselijk is uitgaande
                    van:
                  
                    
                      1°.
                      het gemiddelde rendement over de afgelopen twintig jaren indien een
                        historie van rendementen voor het complexe product beschikbaar is van
                        twintig jaren of langer;
                      
                        
                          
                        
                      
                    
                    
                      2°.
                      het gemiddelde rendement over twintig jaren waarbij de eigen historie
                        wordt aangevuld met de van toepassing zijnde parameter of gewogen gemiddelde
                        van parameters onder ‘verwacht rendement’, bedoeld in bijlage 5, tabel 0, voor de
                        ontbrekende periode indien een historie beschikbaar is van tussen de twintig
                        en vier jaren; of
                      
                        
                          
                        
                      
                    
                    
                      3°.
                      de toepasselijke parameter of gewogen gemiddelde van parameters als
                        bedoeld onder ‘verwacht rendement’ in bijlage 5, tabel 0 indien een
                        historie beschikbaar is van korter dan vier jaren.
1°. 1°.
                      het gemiddelde rendement over de afgelopen twintig jaren indien een
                        historie van rendementen voor het complexe product beschikbaar is van
                        twintig jaren of langer;
2°. 2°.
                      het gemiddelde rendement over twintig jaren waarbij de eigen historie
                        wordt aangevuld met de van toepassing zijnde parameter of gewogen gemiddelde
                        van parameters onder ‘verwacht rendement’, bedoeld in bijlage 5, tabel 0, voor de
                        ontbrekende periode indien een historie beschikbaar is van tussen de twintig
                        en vier jaren; of
3°. 3°.
                      de toepasselijke parameter of gewogen gemiddelde van parameters als
                        bedoeld onder ‘verwacht rendement’ in bijlage 5, tabel 0 indien een
                        historie beschikbaar is van korter dan vier jaren.
b. b.
                  een pessimistisch opbrengstscenario door middel van de guise onder het kopje
                    ‘Pessimistisch scenario’ boven de streep en onder het kopje ‘De opbrengst bij
                    een voorspelling op basis van een waardevermeerdering van de belegging van
                    gemiddeld < > per jaar onder de streep. Indien voor opbouwproducten op
                    spaarbasis een pessimistisch opbrengstscenario op basis van de guise misleidend
                    is, wordt een pessimistisch opbrengstscenario getoond op basis van een eigen
                    alternatieve berekening. De alternatieve berekening van het pessimistische
                    opbrengstscenario mag niet uitkomen boven de pessimistische opbrengst volgens de
                    guise-berekening.

**2.** De jaarlijkse prognose van het eindkapitaal van overeenkomsten, bedoeld in artikel 73, eerste lid, onderdeel f,
                  onder 2, van het besluit, wordt berekend conform het ongunstige en het
                gematigde scenario zoals beschreven in artikel 3, derde lid, van de gedelegeerde
                verordening essentiële-informatiedocumenten. Het is voor categorie 3 PRIIPs, als
                bedoeld in Bijlage II, deel I, onder 6 van de gedelegeerde verordening
                essentiële-informatiedocumenten, mogelijk om met inachtneming van het bepaalde in
                  Bijlage 14 af te wijken van de
                rekenmethode zoals beschreven in artikel 3, derde lid, van de gedelegeerde
                verordening essentiële-informatiedocumenten.

## Hoofdstuk 4. Vergelijkingskaart als bedoeld in

### Paragraaf 4.1. Inleidende bepalingen

### Artikel 4:1

**1.** Een vergelijkingskaart als bedoeld in artikel 86f, eerste lid, van het
                    besluit wordt opgesteld overeenkomstig de artikelen 4:2 tot en met 4:4 van dit hoofdstuk.

**2.**

Een vergelijkingskaart heeft betrekking op de gevraagde dienstverlening. Onder
                  de gevraagde dienstverlening vallen de volgende dienstverleningsvragen:

a. a.
                    hypotheekvraag;
b. b.
                    vraag over risico’s afdekken;
c. c.
                    vraag over vermogen opbouwen; of
d. d.
                    pensioenvraag werkgever.

### Paragraaf 4.2. Regels met betrekking tot de afstemming van de
                vergelijkingskaart op de dienstverleningsvraag

### Artikel 4:2

**1.** Een financiëledienstverlener stelt per dienstverleningsvraag een
                  vergelijkingskaart op dat is afgestemd op de gevraagde dienstverlening.

**2.** Een financiëledienstverlener stelt een vergelijkingskaart op indien de gevraagde
                  dienstverlening van de consument of, indien het gaat om een verzekering, de cliënt
                  betrekking heeft op een financieel product als bedoeld in artikel 86c, eerste lid van het
                    besluit.

**3.** Indien een financiëledienstverlener een vergelijkingskaart opstelt voor de
                  hypotheekvraag, als bedoeld in artikel 4:1, tweede
                    lid, onderdeel a, maakt de vraag over risico’s afdekken, als bedoeld in
                  artikel 4:1, tweede lid, onderdeel b, en de bijhorende antwoorden integraal deel
                  uit van de vergelijkingskaart.

### Paragraaf 4.3. Regels met betrekking tot de inhoud en de vorm van de
                vergelijkingskaart

### Artikel 4:3

**1.** Een vergelijkingskaart als bedoeld in artikel 4:2
                  wordt opgesteld en vormgegeven overeenkomstig het in bijlage 6 opgenomen model.

**2.** Een financiëledienstverlener draagt er zorg voor dat de vergelijkingskaart te
                  allen tijde actueel is. Indien de financiëledienstverlener over een website of
                  andere digitale kanalen beschikt, is de vergelijkingskaart goed vindbaar op de
                  website of andere digitale kanalen.

**3.** De Autoriteit Financiële Markten biedt ondersteuning middels een applicatie voor
                  het opstellen van de vergelijkingskaart.

### Artikel 4:4

Een financiëledienstverlener bepaalt op basis van bijlage 7 of hij een toereikend aantal
                op de markt verkrijgbare financiële producten beoordeelt die voldoende divers zijn
                wat type en aanbieder betreft zodat een voor de consument of, indien het een
                verzekering betreft, de cliënt een geschikt product kan worden geadviseerd als
                bedoeld in artikel 86f, vierde lid, onderdeel a,
                  BGfo.

## Hoofdstuk 5. Aanvullende regels betreffende het aanbieden van
              beleggingsobjecten

### Paragraaf 5.1. Regels met betrekking tot het
                beleggingsobjectprospectus

### Artikel 5:1

**1.**

Het beleggingsobjectprospectus bevat een samenvatting van de kerngegevens
                  bestaande uit maximaal 1000 woorden. Deze samenvatting bevat ten minste de
                  volgende gegevens:

a. a.
                    gegevens over de aanbieder van het beleggingsobject:
                    
                      
                        1°.
                        naam, rechtsvorm, datum oprichting en plaats van vestiging
                          hoofdkantoor,
                        
                          
                            
                          
                        
                      
                      
                        2°.
                        overzicht van de bedrijfsactiviteiten; en
                        
                          
                            
                          
                        
                      
                      
                        3°.
                        beschrijving van de groep waar de aanbieder van een beleggingsobject
                          deel van uitmaakt;
1°. 1°.
                        naam, rechtsvorm, datum oprichting en plaats van vestiging
                          hoofdkantoor,
2°. 2°.
                        overzicht van de bedrijfsactiviteiten; en
3°. 3°.
                        beschrijving van de groep waar de aanbieder van een beleggingsobject
                          deel van uitmaakt;
b. b.
                    gegevens over de serie van beleggingsobjecten:
                    
                      
                        1°.
                        aard;
                        
                          
                            
                          
                        
                      
                      
                        2°.
                        bestaansduur;
                        
                          
                            
                          
                        
                      
                      
                        3°.
                        een overzicht van de voornaamste risico’s; en
                        
                          
                            
                          
                        
                      
                      
                        4°.
                        een overzicht van de voornaamste algemene respectievelijke bijzondere
                          voorwaarden;
1°. 1°.
                        aard;
2°. 2°.
                        bestaansduur;
3°. 3°.
                        een overzicht van de voornaamste risico’s; en
4°. 4°.
                        een overzicht van de voornaamste algemene respectievelijke bijzondere
                          voorwaarden;
c. c.
                    financiële informatie:
                    
                      
                        1°.
                        informatie over de beleggingsobjectkosten;
                        
                          
                            
                          
                        
                      
                      
                        2°.
                        de te verwachten waardeontwikkeling van het beleggingsobject conform het
                          stress, het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zoals
                          beschreven in artikel 3, derde lid, van de gedelegeerde verordening
                          essentiële-informatiedocumenten; en
                        
                          
                            
                          
                        
                      
                      
                        3°.
                        de gegevens bedoeld in artikel 110 eerste lid
                            onderdeel j, van het besluit;
1°. 1°.
                        informatie over de beleggingsobjectkosten;
2°. 2°.
                        de te verwachten waardeontwikkeling van het beleggingsobject conform het
                          stress, het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zoals
                          beschreven in artikel 3, derde lid, van de gedelegeerde verordening
                          essentiële-informatiedocumenten; en
3°. 3°.
                        de gegevens bedoeld in artikel 110 eerste lid
                            onderdeel j, van het besluit;
d. d.
                    indien van toepassing: een overzicht van de belangrijke transacties met
                      gelieerde partijen; en
e. e.
                    ingeval van een aanpassing van het beleggingsobjectprospectus: een korte
                      toelichting op de in de desbetreffende versie van het
                      beleggingsobjectprospectus doorgevoerde wijziging ten opzichte van de
                      voorgaande versie.

**2.** Indien het beleggingsobjectprospectus uit maximaal 7.500 woorden bestaat, is de
                  samenvatting, bedoeld in het eerste lid, facultatief.

### Artikel 5:2

**1.** Een beleggingsobjectprospectus wordt opgesteld overeenkomstig bijlage 8.

**2.** De informatie betreffende de beleggingsobjectkosten per serie van
                  beleggingsobjecten, bedoeld in artikel 110,
                    eerste lid onderdeel i, van het besluit wordt overeenkomstig tabel 1 van bijlage 9 in het
                  beleggingsobjectprospectus opgenomen, waarbij wordt uitgegaan van een gemiddelde
                  inleg gebruikelijk voor het desbetreffende beleggingsobject. De
                  beleggingsobjectkosten dienen voor de gehele bestaansduur van de serie van
                  beleggingsobjecten te worden weergegeven. Indien de beleggingsobjectkosten voor
                  een reeks jaren gelijk zijn, kunnen deze jaren en de bijhorende
                  beleggingsobjectkosten op basis van een gemiddelde inleg gebruikelijk voor het
                  desbetreffende beleggingsobject samengevoegd worden in een kolom als bedoeld in
                  tabel 1 van bijlage 9.

**3.** De informatie betreffende de gegevens per serie van beleggingsobjecten, bedoeld
                  in artikel 110 eerste lid onderdeel j,
                    van het besluit, wordt overeenkomstig tabel 2 van bijlage 9 in het
                  beleggingsobjectprospectus opgenomen.

**4.** De beleggingsobjectkosten en de gegevens, bedoeld in artikel 110, eerste lid, onderdelen
                    i en j, van het besluit worden onderbouwd in het
                  beleggingsobjectprospectus door vermelding van de aannames die daaraan ten
                  grondslag liggen. De tekst waarin de aannames worden vermeld en toegelicht, wordt
                  direct onder de tabellen van bijlage 9 opgenomen.

**5.** Het beleggingsobjectprospectus vermeldt een datum en een versienummer. Ingeval
                  van een wijziging in een beleggingsobjectprospectus wordt deze toegelicht in het
                  aangepaste beleggingsobjectprospectus met inbegrip van de consequentie(s) van de
                  desbetreffende wijziging. De toelichting bevat een verwijzing naar het voorgaande
                  beleggingsobjectprospectus dat is gewijzigd.

### Artikel 5:3

Bij berekening van de beleggingsobjectkosten, bedoeld in artikel 5:2,
                worden opbrengsten en andere voordelen op deze kosten niet in mindering
                gebracht.

### Paragraaf 5.2. Regels met betrekking tot de jaarrekening

### Artikel 5:4

**1.** De administratieve kosten, beheers-, productie- en verkoopkosten worden per
                  serie van beleggingsobjecten per boekjaar in de toelichting op de jaarrekening
                  verantwoord overeenkomstig de kruistabel van bijlage 10. Eventuele
                  valutakoersverschillen dienen in de bedoelde kosten te worden verantwoord. De
                  ingelegde gelden per serie van beleggingsobjecten per boekjaar, bedoeld in artikel 67, eerste lid, onderdeel
                    a, van het besluit worden separaat in de toelichting op de jaarrekening
                  vermeld.

**2.** Indien het totaal van de in een boekjaar verantwoorde kosten niet gelijk is aan
                  het totaal van de kosten, bedoeld in het eerste lid, wordt dit verschil toegelicht
                  in de jaarrekening.

**3.** Bij berekening van de kosten, bedoeld in het eerste lid, worden opbrengsten en
                  andere voordelen niet in mindering gebracht.

## Hoofdstuk 6. Aanvullende regels met betrekking tot beheerders van
              beleggingsinstellingen en beheerders van icbe’s, beleggingsinstellingen en
              icbe’s

### Paragraaf 5.1. Regels met betrekking tot het prospectus

### Paragraaf 6.2. Regels met betrekking tot de toelichting op de balans en de
                winst- en verliesrekening van een beleggingsinstelling

### Artikel 6:2

**1.** In de toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening van de
                  beleggingsinstelling wordt inzicht verschaft in de lopende kosten van de
                  beleggingsinstelling en eventueel in rekening gebrachte prestatievergoedingen. De
                  berekening van de lopende kosten geschiedt conform de bepaling over lopende kosten
                  in artikel 10, tweede lid, onderdeel b, van verordening nr. 583/2010 van de
                  Europese Commissie van 1 juli 2010 tot uitvoering van Richtlijn 2009/65/EG van het
                  Europees Parlement en de Raad van de Europese Unie wat betreft essentiële
                  beleggersinformatie en de voorwaarden waaraan moet worden voldaan als de
                  essentiële beleggersinformatie of het prospectus op een andere duurzame drager dan
                  papier of via een website wordt verstrekt (PbEU L 176) en de uitwerking daarvan
                  door de Europese Autoriteit voor effecten en markten.

**2.** In de toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening van de
                  beleggingsinstelling wordt inzicht verschaft in de omloopsnelheid van de activa
                  door middel van de omloopfactor.

**3.** De omloopfactor, bedoeld in het tweede lid, wordt berekend door het totaal van
                  transacties in financiële instrumenten (aankopen + verkopen van financiële
                  instrumenten = Totaal 1) minus het totaal aan transacties (uitgifte + inkopen =
                  Totaal 2) van rechten van deelneming te delen door de gemiddelde intrinsieke
                  waarde van de beleggingsinstelling (X) volgens de formule [(Totaal 1 – Totaal 2) /
                  X] * 100.

**4.** De gemiddelde intrinsieke waarde, bedoeld in het derde lid, is de som van de
                  intrinsieke waarden gedeeld door het aantal waarnemingen en wordt op dezelfde
                  manier bepaald als door de Europese Autoriteit voor effecten en markten is
                  voorgeschreven voor de berekening van de lopende kosten, bedoeld in het eerste
                  lid.

### Paragraaf 6.3. Regels met betrekking tot risicobeheersing door instellingen
                voor collectieve beleggingen in effecten

### Artikel 6:3

Een beheerder berekent het totale risico van een door hem beheerde icbe
                overeenkomstig de artikelen 6:4 tot en met
                6:6.

### Artikel 6:4

**1.**

Het totale risico van een icbe, bedoeld in artikel 133, zesde lid, van het
                    besluit wordt berekend op een van de volgende wijzen:

a. a.
                    de verhoogde blootstelling en het hefboomeffect die door de icbe worden
                      gegenereerd door van financiële derivaten, met inbegrip van ingepaste
                      derivaten gebruik te maken, waarbij de totale intrinsieke waarde van de icbe
                      niet mag worden overschreden; of
b. b.
                    het marktrisico van de portefeuille van de icbe.

**2.** Het totale risico wordt berekend door gebruik te maken van de benadering op
                  basis van de aangegane verplichtingen, de benadering op basis van risicowaarde of
                  door een andere geavanceerde methode voor risicometing, wanneer die beter aansluit
                  bij de beleggingen.

**3.** Voor de toepassing van dit artikel wordt onder risicowaarde het volgende
                  verstaan: een raming van het maximale potentiële verlies dat binnen een bepaalde
                  tijdshorizon met een bepaalde zekerheidsgraad zal worden geleden.

**4.** Wanneer een icbe technieken en instrumenten, inclusief retrocessieovereenkomsten
                  of effectenkrediet, aanwendt om voor een extra hefboomeffect of een extra
                  blootstelling aan marktrisico te zorgen, worden deze transacties in aanmerking
                  genomen bij de berekening van het totale risico.

### Artikel 6:5

**1.** Indien voor de berekening van het totale risico van de benadering op basis van
                  de aangegane verplichtingen wordt gebruikgemaakt, wordt deze benadering toegepast
                  op alle posities in financiële derivaten, met inbegrip van derivaten die ingepast
                  zijn in effecten of geldmarktinstrumenten, ongeacht of deze worden gebruikt als
                  onderdeel van het algemene beleggingsbeleid van de icbe, ter vermindering van het
                  risico, dan wel met het oog op een goed portefeuillebeheer.

**2.** Indien voor de berekening van het totale risico van de benadering op basis van
                  de aangegane verplichtingen wordt gebruikgemaakt, wordt elke financiële
                  derivatenpositie omgezet in de marktwaarde van een gelijkwaardige positie in het
                  onderliggende activum van dat derivaat. Dit is de standaardbenadering op basis van
                  de aangegane verplichtingen.

**3.** Het gebruik van andere berekeningsmethoden is toegestaan indien deze
                  gelijkwaardig zijn aan de standaardbenadering op basis van de aangegane
                  verplichtingen.

**4.** Het is toegestaan verrekening- en risicodekkingsregelingen in aanmerking te
                  nemen bij de berekening van het totale risico, indien deze regelingen voor de hand
                  liggende en wezenlijke risico’s niet negeren en in een duidelijke vermindering van
                  het totale risico resulteren.

**5.** Indien het gebruik van financiële derivaten niet in een verhoogde blootstelling
                  voor de icbe resulteert, hoeft het onderliggende risico bij de berekening van de
                  verplichtingen niet in aanmerking te worden genomen.

**6.** Indien van de benadering op basis van de aangegane verplichtingen gebruik wordt
                  gemaakt, hoeven kortlopende leningen die in naam van de icbe zijn aangegaan, niet
                  in aanmerking te worden genomen bij de berekening van het totale risico indien
                  wordt voldaan aan artikel 133,
                    tweede lid, van het besluit.

### Artikel 6:6

**1.** Tegenpartijrisico dat voortvloeit uit een financieel derivaat dat niet op een
                  gereglementeerde markt of een andere markt in financiële instrumenten wordt
                  verhandeld wordt onderworpen aan de in artikel 134 van het
                    besluit beschreven begrenzingen.

**2.**

Indien een beheerder het door een icbe gelopen tegenpartijrisico overeenkomstig
                  de in artikel 134, tweede lid, van het
                    besluit beschreven begrenzingen berekent, gebruikt de beheerder de
                  positieve marktwaarde van het met de betrokken tegenpartij afgesloten contract
                  betreffende een financieel derivaat, bedoeld in het eerste lid.

Een beheerder mag de derivatenposities van een icbe met eenzelfde tegenpartij
                  verrekenen, mits zij in staat zijn verrekeningsovereenkomsten met de tegenpartij
                  juridisch af te dwingen namens de icbe. Verrekening is enkel toegestaan met
                  betrekking tot financiële derivaten, bedoeld in het eerste lid, met dezelfde
                  tegenpartij en niet met betrekking tot andere risicoposities die de icbe jegens
                  dezelfde tegenpartij kan hebben.

**3.** Het tegenpartijrisico dat een icbe wegens een transactie in financiële
                  derivaten, bedoeld in het eerste lid, loopt, kan door middel van de ontvangst van
                  zekerheden worden beperkt. De ontvangen zekerheden zijn voldoende liquide zodat
                  zij snel kunnen worden verkocht tegen een prijs die hun waardering van voor de
                  verkoop sterk benadert.

**4.** Een beheerder neemt zekerheden in aanmerking bij de berekening van het in
                    artikel 134, tweede lid, van het
                    besluit bedoelde tegenpartijrisico wanneer de beheerder namens de icbe
                  zekerheden aan een tegenpartij in financiële derivaten, bedoeld in het eerste lid,
                  doorgeeft. Doorgegeven zekerheden mogen enkel op nettobasis in aanmerking worden
                  genomen indien de beheerder in staat is verrekeningsovereenkomsten met deze
                  tegenpartij juridisch af te dwingen namens de icbe.

**5.** Een beheerder berekent de in artikel 134 van
                    het besluit bedoelde begrenzingen voor concentraties van beleggingen in
                  één uitgevende instelling overeenkomstig de benadering op basis van de aangegane
                  verplichtingen, op grond van het onderliggende risico dat uit het gebruik van
                  financiële derivaten voortvloeit.

**6.** Met betrekking tot het risico dat voortvloeit uit in artikel 134, derde lid, van het
                    besluit bedoelde transacties in financiële derivaten die niet op een
                  gereglementeerde markt of een andere markt in financiële instrumenten worden
                  verhandeld, neemt een beheerder elk aan die financiële derivaten verbonden
                  tegenpartijrisico bij de berekening in aanmerking.

### Paragraaf 6.4. Regels met betrekking tot het beloningsbeleid voor de
                uitvoering van het beloningsbeleid als bedoeld in

### Artikel 6:7

**1.** Een beheerder van een beleggingsinstelling stelt een beloningsbeleid vast en
                  voert dit uit met inachtneming van artikel 13, eerste lid, van de richtlijn
                  beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen.

**2.** Een beheerder van een icbe stelt een beloningsbeleid vast, en voert dit uit, met
                  inachtneming van artikel 14 bis, eerste tot en met derde lid, en artikel 14 ter,
                  eerste, derde en vierde lid, van de richtlijn instellingen voor collectieve
                  belegging in effecten.

## Hoofdstuk 7. Regels betreffende verlenen van beleggingsdiensten

### Paragraaf 7.1. Inleidende bepaling

### Artikel 7:1

Voor de toepassing van de voorschriften van dit hoofdstuk wordt onderscheid
                gemaakt tussen een vermogensbeheerder die in het kader van het beheer van een
                individueel vermogen:

a. a.
                  op naam en voor rekening van de cliënt orders doorgeeft met betrekking tot
                    financiële instrumenten aan een andere beleggingsonderneming; of
b. b.
                  voor rekening van de cliënt transacties uitvoert of doet uitvoeren met
                    betrekking tot financiële instrumenten.

### Paragraaf 7.2. Beheerste uitoefening van het bedrijf

### Artikel 7:2

De bewaaradministratie betreffende financiële instrumenten van een
                beleggingsonderneming voldoet aan het bepaalde in 9.26 van bijlage 11.

### Paragraaf 6.3. Informatieverstrekking door een
                beleggingsonderneming

### Artikel 7:3

**1.** Een beleggingsonderneming houdt zich aan de in bijlage 12 opgenomen regels met
                  betrekking tot reclame-uitingen.

**2.** Het eerste lid is niet van toepassing indien het reclame-uitingen met betrekking
                  tot complexe producten betreft.

### Paragraaf 6.4. Overige bepalingen met betrekking tot de zorgvuldige
                dienstverlening door een beleggingsonderneming

### Paragraaf 6.5. Regels met betrekking tot de bescherming van de rechten,
                financiële instrumenten of gelden van de cliënt

### Artikel 7:14

Vervallen

### Artikel 7:15

**1.**

Een beleggingsonderneming, die de beleggingsdienst verleent als bedoeld in
                  onderdeel a van de definitie van verlenen van beleggingsdiensten in artikel 1:1 van de wet of
                  vermogensbeheer als bedoeld in onderdeel a van de definitie van vermogensbeheer in
                    artikel 7:1,
                  kan voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter bescherming
                  van de rechten van cliënten op aan hen toebehorende gelden of financiële
                  instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als bedoeld in
                    artikel 4:87, eerste lid, van de
                    wet indien:

a. a.
                    de gelden en financiële instrumenten die een cliënt toebehoren en waarop de
                      diensten van de beleggingsonderneming betrekking hebben, op een of meer
                      rekeningen ten name van de cliënt bij een bank worden aangehouden;
b. b.
                    bij de op naam en voor rekening van de cliënt verrichte transacties geen
                      geldrekeningen of rekeningen voor financiële instrumenten van de
                      beleggingsonderneming worden gebruikt; en
c. c.
                    de schriftelijke volmacht van de cliënt aan de beleggingsonderneming
                      uitdrukkelijk beperkt is tot de bevoegdheid om over de onder a bedoelde gelden
                      en financiële instrumenten te beschikken voorzover dit noodzakelijk is ter
                      uitvoering van de diensten van de beleggingsonderneming voor de cliënt.

**2.**

Onder schriftelijk in het eerste lid, sub c wordt mede verstaan langs
                  elektronische weg als bedoeld in artikel 15d, derde lid, van Boek 3
                    van het Burgerlijk Wetboek indien de overeenkomst:

– –
                    raadpleegbaar is door partijen;
– –
                    de authenticiteit van de overeenkomst in voldoende mate is gewaarborgd;
– –
                    het moment van totstandkoming van de overeenkomst met voldoende zekerheid
                      kan worden vastgesteld en
– –
                    de identiteit van partijen met voldoende zekerheid kan worden
                      vastgesteld.

**3.** Dit artikel is niet van toepassing op beleggingsondernemingen die voor de
                  uitoefening van het bedrijf van bank een door de Europese Centrale Bank of de
                  Nederlandsche Bank verleende vergunning hebben of voor de uitoefening van het
                  bedrijf van financiële instelling een door de Nederlandsche Bank verleende
                  verklaring van ondertoezichtstelling hebben.

### Artikel 7:16

**1.**

Een beleggingsonderneming die een beleggingsdienst verleent als bedoeld in
                  onderdeel b of c van de definitie van verlenen van een beleggingsdienst in artikel 1:1 van de wet,
                  kan voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter bescherming
                  van de rechten van cliënten op aan hen toebehorende gelden of financiële
                  instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als bedoeld in
                    artikel 4:87, eerste lid, van de
                    wet door het sluiten van een overeenkomst met de cliënt, waarin
                  tenminste is bepaald dat:

a. a.
                    de gelden en financiële instrumenten die een cliënt toebehoren en waarop de
                      diensten van de beleggingsonderneming betrekking hebben, worden aangehouden op
                      een of meer rekeningen ten name van de cliënt bij een bank;
b. b.
                    creditering of debitering van de rekening in financiële instrumenten van de
                      cliënt uitsluitend geschiedt tegen gelijktijdige debitering of creditering van
                      het ingevolge de nota te ontvangen of verschuldigde bedrag op de daarvoor
                      bestemde geldrekening van de cliënt; en
c. c.
                    de beleggingsonderneming uitsluitend bevoegd is om over de in onderdeel a
                      bedoelde gelden en financiële instrumenten te beschikken voorzover dit
                      noodzakelijk is ter uitvoering van de diensten van de beleggingsonderneming
                      voor de cliënt.

**2.** Dit artikel is niet van toepassing op beleggingsondernemingen die voor de
                  uitoefening van het bedrijf van bank een door de Europese Centrale Bank of de
                  Nederlandsche Bank verleende vergunning hebben of voor de uitoefening van het
                  bedrijf van financiële instelling een door de Nederlandsche Bank verleende
                  verklaring van ondertoezichtstelling hebben.

### Artikel 7:17

**1.**

Een beleggingsonderneming die een beleggingsdienst verleent als bedoeld in
                  onderdeel a, b of c van de definitie van het verlenen van een beleggingsdienst in
                    artikel 1:1 van de wet kan
                  voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter bescherming van de
                  rechten van cliënten op aan hen toebehorende gelden of financiële instrumenten en
                  ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als bedoeld in artikel 4:87, eerste lid, van de
                    wet door het sluiten van een schriftelijke overeenkomst met een cliënt,
                  waarin tenminste is bepaald dat:

a. a.
                    de door de beleggingsonderneming aangehouden financiële instrumenten die de
                      cliënt toebehoren worden bewaard en geadministreerd:
                    
                      
                        1°
                        overeenkomstig het bepaalde in de Wet
                            giraal effectenverkeer, of
                        
                          
                            
                          
                        
                      
                      
                        2°
                        in een bewaarinstelling;
1° 1°
                        overeenkomstig het bepaalde in de Wet
                            giraal effectenverkeer, of
2° 2°
                        in een bewaarinstelling;
b. b.
                    de gelden, als bedoeld in artikel 4:87, eerste lid,
                        onderdeel a, van de wet, worden aangehouden op een of meer
                      rekeningen bij een bank ten name van de cliënt, of in een bewaarinstelling,
                      indien de gelden ter uitvoering van een transactie in financiële instrumenten
                      worden aangehouden;
c. c.
                    creditering of debitering van de bij de beleggingsonderneming aangehouden
                      rekening in financiële instrumenten van de cliënt uitsluitend geschiedt tegen
                      gelijktijdige debitering of creditering van het te ontvangen of verschuldigde
                      bedrag op de daarvoor bestemde geldrekening van de cliënt of de rekening ten
                      name van de bewaarinstelling; en
d. d.
                    de beleggingsonderneming uitsluitend bevoegd is om over de financiële
                      instrumenten, bedoeld in onderdeel a, en de gelden, bedoeld in onderdeel b, te
                      beschikken voor zover dit noodzakelijk is ter uitvoering van de diensten van
                      de beleggingsonderneming voor de cliënt.

**2.**

De beleggingsonderneming draagt er zorg voor dat de bewaarinstelling, bedoeld in
                  het eerste lid, voldoet aan de volgende voorwaarden:

a. a.
                    de bewaarinstelling is een rechtspersoon naar Nederlands recht;
b. b.
                    een ieder die de bewaarinstelling krachtens statuten of reglementen
                      vertegenwoordigt dan wel het dagelijks beleid van de bewaarinstelling bepaalt,
                      is geschikt in verband met de uitoefening van het bedrijf van
                      bewaarinstelling. Tevens dient de betrouwbaarheid van de in dit onderdeel
                      bedoelde personen, alsmede van de personen die rechtstreeks of middellijk
                      bevoegd zijn om die personen te benoemen of te ontslaan buiten twijfel te
                      staan;
c. c.
                    degenen die ten behoeve van de bewaarinstelling werkzaamheden verrichten
                      mogen niet werkzaam zijn voor het bedrijfsonderdeel van de financiële
                      onderneming dat beleggingsdiensten verleent, of daarvoor
                      (eind)verantwoordelijkheid dragen;
d. d.
                    de bewaarinstelling verricht geen andere activiteiten dan het bewaren en
                      administreren van de financiële instrumenten, bedoeld in het eerste lid,
                      onderdeel a, of de gelden, bedoeld in het eerste lid, onderdeel b;
e. e.
                    de bewaarinstelling treedt uitsluitend op in het belang van de cliënten van
                      wie financiële instrumenten en gelden door de beleggingsonderneming bij de
                      bewaarinstelling in bewaring zijn gegeven;
f. f.
                    transacties in financiële instrumenten voor rekening van de cliënt
                      geschieden slechts indien het saldo op de bij de bewaarinstelling aangehouden
                      rekening ten name van die cliënt toereikend is;
g. g.
                    de financiële instrumenten, bedoeld in het eerst lid, onderdeel a, en
                      gelden, bedoeld in het eerste lid, onderdeel b, worden aangehouden op een of
                      meer rekeningen op naam van de bewaarinstelling bij een bank, waarbij de
                      bewaarinstelling een strikte administratieve scheiding toepast ten aanzien van
                      gelden die toebehoren aan de cliënten van de beleggingsonderneming en de
                      gelden die toebehoren aan de bewaarinstelling;
h. h.
                    de som van de rechten van cliënten op financiële instrumenten
                      onderscheidenlijk gelden, komt overeen met de som van de door de
                      bewaarinstelling voor cliënten bewaarde financiële instrumenten
                      onderscheidenlijk gelden;
i. i.
                    de nakoming van de verplichtingen van de bewaarinstelling is gegarandeerd
                      door de beleggingsonderneming;
j. j.
                    de bewaarinstelling is jegens de cliënten aansprakelijk voor de door hen
                      geleden schade, voor zover die schade het gevolg is van verwijtbare
                      niet-nakoming van haar verplichtingen;
k. k.
                    de bewaarinstelling wordt in de risicobeoordelings-, meet- en
                      controleprocedures van de beleggingsonderneming betrokken;
l. l.
                    de bewaarinstelling die financiële instrumenten, bedoeld in het eerste lid,
                      onderdeel a, bewaart en administreert beschikt over een bedrag aan eigen
                      vermogen van ten minste 125.000 euro. De bewaarinstelling die uitsluitend
                      gelden, bedoeld in het eerste lid, onder b, bewaart en administreert beschikt
                      over een bedrag aan eigen vermogen van ten minste 50.000 euro.

**3.** Het eerste lid, onderdeel b, is niet van toepassing op beleggingsondernemingen
                  die voor de uitoefening van het bedrijf van bank een door de Europese Centrale
                  Bank of een door de Nederlandsche Bank verleende vergunning hebben, of voor de
                  uitoefening van het bedrijf van financiële instelling een door de Nederlandsche
                  Bank op grond van het Deel prudentieel
                    toezicht financiële ondernemingen verleende verklaring van
                  ondertoezichtstelling hebben.

### Artikel 7:18

**1.**

Een beleggingsonderneming die voor de uitoefening van het bedrijf van bank een
                  door de Europese Centrale Bank of een door de Nederlandsche Bank verleende
                  vergunning heeft, of voor de uitoefening van het bedrijf van financiële instelling
                  een door de Nederlandsche Bank verleende verklaring van ondertoezichtstelling
                  heeft, kan voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter
                  bescherming van de rechten van cliënten op aan hen toebehorende gelden of
                  financiële instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als
                  bedoeld in artikel 4:87, eerste lid, van de
                    wet door het sluiten van een overeenkomst met een cliënt, waarin
                  tenminste is bepaald dat:

a. a.
                    de door de beleggingsonderneming aangehouden financiële instrumenten die de
                      cliënt toebehoren worden bewaard en geadministreerd:
                    
                      
                        1°
                        overeenkomstig het bepaalde in de Wet
                            giraal effectenverkeer, of
                        
                          
                            
                          
                        
                      
                      
                        2°
                        in een bewaarinstelling;
1° 1°
                        overeenkomstig het bepaalde in de Wet
                            giraal effectenverkeer, of
2° 2°
                        in een bewaarinstelling;
b. b.
                    creditering of debitering van de bij de beleggingsonderneming aangehouden
                      rekening in financiële instrumenten van de cliënt uitsluitend geschiedt tegen
                      gelijktijdige debitering of creditering van het te ontvangen of verschuldigde
                      bedrag op de daarvoor bestemde geldrekening van de cliënt; en
c. c.
                    de beleggingsonderneming uitsluitend bevoegd is om over de financiële
                      instrumenten, bedoeld in onderdeel a, te beschikken voor zover dit
                      noodzakelijk is voor de uitvoering van de diensten van de
                      beleggingsonderneming voor de desbetreffende cliënt.

**2.**

De beleggingsonderneming draagt er zorg voor dat de bewaarinstelling, bedoeld in
                  het eerste lid, onderdeel a, voldoet aan de volgende voorwaarden:

a. a.
                    de bewaarinstelling is een rechtspersoon naar Nederlands recht;
b. b.
                    een ieder die de bewaarinstelling krachtens statuten of reglementen
                      vertegenwoordigt dan wel het dagelijks beleid van de bewaarinstelling bepaalt
                      is geschikt in verband met de uitoefening van het bedrijf van
                      bewaarinstelling. Tevens dient de betrouwbaarheid van de in dit onderdeel
                      bedoelde personen, alsmede van de personen die rechtstreeks of middellijk
                      bevoegd zijn om die personen te benoemen of te ontslaan buiten twijfel te
                      staan;
c. c.
                    degenen die ten behoeve van de bewaarinstelling werkzaamheden verrichten
                      mogen niet werkzaam zijn voor het bedrijfsonderdeel van de financiële
                      onderneming dat beleggingsdiensten verleent, of daarvoor
                      (eind)verantwoordelijkheid dragen;
d. d.
                    de bewaarinstelling verricht geen andere activiteiten dan het bewaren en
                      administreren van financiële instrumenten, als bedoeld in het eerste lid,
                      onderdeel a, van cliënten van de beleggingsonderneming;
e. e.
                    de bewaarinstelling treedt uitsluitend op in het belang van de cliënten van
                      wie financiële instrumenten door de beleggingsonderneming bij de
                      bewaarinstelling in bewaring zijn gegeven;
f. f.
                    de som van de rechten van cliënten op financiële instrumenten komt overeen
                      met de som van de door de bewaarinstelling voor cliënten bewaarde financiële
                      instrumenten;
g. g.
                    de nakoming van de verplichtingen van de bewaarinstelling is gegarandeerd
                      door de beleggingsonderneming;
h. h.
                    de bewaarinstelling is jegens de cliënten aansprakelijk voor de door hen
                      geleden schade, voor zover die schade het gevolg is van verwijtbare
                      niet-nakoming van haar verplichtingen;
i. i.
                    de bewaarinstelling wordt in het risicobeoordelings-, meet- en
                      controleprocedures van de beleggingsonderneming betrokken;
j. j.
                    de bewaarinstelling beschikt over een bedrag aan eigen vermogen van ten
                      minste 125.000 euro.

### Artikel 7:19

**1.** Een beleggingsonderneming die door het sluiten van een lease-overeenkomst voor
                  financiële instrumenten cliënten de mogelijkheid biedt financiële instrumenten te
                  verkrijgen, kan voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter
                  bescherming van de rechten van cliënten op aan hen toebehorende gelden of
                  financiële instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als
                  bedoeld in artikel 4:87, eerste lid, van de
                    wet door te voorzien in een regeling krachtens welke de rechten van
                  cliënten op grond van de lease-overeenkomst voor financiële instrumenten cliënten
                  door middel van een eerste pandrecht van deze cliënten op de desbetreffende
                  financiële instrumenten zijn gewaarborgd.

**2.**

Het pandrecht dient tot zekerheid te strekken voor:

a. a.
                    de betaling van vervangende schadevergoeding, indien de overdracht van de
                      financiële instrumenten niet tot stand komt;
b. b.
                    de eventuele vordering die de cliënt in geval van ontbinding van de
                      lease-overeenkomst voor financiële instrumenten op de beleggingsonderneming
                      heeft, indien deze ontbinding het gevolg is van een toerekenbare tekortkoming
                      van de beleggingsonderneming;
c. c.
                    betaling van de op de financiële instrumenten betaalbaar gestelde renten en
                      dividenden; en
d. d.
                    voldoening van de wettelijke rente over de vorderingen, bedoeld in de
                      onderdelen a, b en c, over de periode dat de beleggingsonderneming met de
                      voldoening daarvan in verzuim is.

**3.** In geval van ontbinding van de lease-overeenkomst voor financiële instrumenten
                  dient de rekenregel op grond waarvan de financiële rechten van de cliënt ten
                  opzichte van de beleggingsonderneming worden bepaald, de rechten van de cliënt op
                  grond van de lease-overeenkomst voor financiële instrumenten voldoende te
                  beschermen.

### Artikel 7:20

Teneinde te voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter
                bescherming van de rechten van cliënten op aan hen toebehorende gelden of financiële
                instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als bedoeld in
                  artikel 4:87, eerste lid, van de
                  wet, kan de beleggingsonderneming andere regelingen treffen dan de
                regelingen als bedoeld in artikel 4:87aa,
                  eerste lid, van de wet, en de artikelen 7:15 tot en met 7:19. Deze andere regelingen behoeven de
                voorafgaande goedkeuring van de Autoriteit Financiële Markten.

### Paragraaf 6.6. Regels met betrekking tot het vermijden van
                belangenconflicten tussen de beleggingsonderneming en haar cliënten en tussen haar
                cliënten onderling

## Hoofdstuk 8. Regels betreffende de verplichting van levensverzekeraars als
              bedoeld in

### Paragraaf 8.1. Regels met betrekking tot activeren van cliënten

### Artikel 8:1

De levensverzekeraar draagt zorg voor een adequate informatieverstrekking aan
                cliënten. Hieronder wordt in deze regeling verstaan dat:

a. a.
                  de cliënt op duidelijke wijze wordt geïnformeerd over het verschil tussen de
                    verwachte waarde van de levensverzekering die een beleggingscomponent bevat op
                    de einddatum zoals deze bij aanvang van de levensverzekering die een
                    beleggingscomponent bevat aan de cliënt is voorgerekend en de waarde op de
                    einddatum zoals die naar de huidige verwachting zal bedragen. De
                    levensverzekeraar maakt daarbij concreet hoe laatstgenoemde waarde zich verhoudt
                    tot het oorspronkelijke doel van cliënt;
b. b.
                  de cliënt zo wordt geïnformeerd dat deze in staat zal zijn de generieke
                    financiële gevolgen te overzien indien hij zijn levensverzekering die een
                    beleggingscomponent bevat:
                  
                    
                      1°.
                      ongewijzigd voortzet;
                      
                        
                          
                        
                      
                    
                    
                      2°.
                      wijzigt; of
                      
                        
                          
                        
                      
                    
                    
                      3°.
                      afkoopt.
1°. 1°.
                      ongewijzigd voortzet;
2°. 2°.
                      wijzigt; of
3°. 3°.
                      afkoopt.
c. c.
                  de cliënt wordt gewezen op de urgentie om een weloverwogen keuze te maken met
                    betrekking tot zijn levensverzekering die een beleggingscomponent bevat.

### Artikel 8:2

Om te voldoen aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld in artikel 81b van het besluit
                vergewist de levensverzekeraar zich ervan dat de cliënt daadwerkelijk de
                consequenties van zijn keuze overziet.

### Artikel 8:3

Een levensverzekeraar wordt geacht eveneens te hebben voldaan aan zijn
                inspanningsverplichting als bedoeld in artikel 81b van het besluit
                ingeval de adviseur of bemiddelaar deze inspanningen heeft verricht en de
                levensverzekeraar in zijn cliëntdossier heeft vastgelegd:

a. a.
                  de gegevens van de adviseur of bemiddelaar bij wie het volledige cliëntdossier
                    is opgeslagen;
b. b.
                  de gemaakte keuze van de cliënt;
c. c.
                  welk contact hieraan ten grondslag heeft gelegen; en
d. d.
                  wat de onderbouwing is van de cliënt voor de gemaakte keuze.

### Paragraaf 8.2. Voldoende inspanning met betrekking tot activeren van
                cliënten

### Artikel 8:4

**1.**

Wanneer de cliënt niet kan worden bereikt of de cliënt geen weloverwogen keuze
                  aan de levensverzekeraar kenbaar heeft gemaakt, heeft de levensverzekeraar
                  desondanks voldaan aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld in artikel 81b van het
                    besluit, indien hij kan aantonen dat door hem of door de adviseur of
                  bemiddelaar voldoende inspanningen zijn geleverd om de cliënt een weloverwogen
                  keuze te kunnen laten maken. Daartoe toont de levensverzekeraar in ieder geval
                  aan:

a. a.
                    dat de cliënt een of meerdere brieven heeft ontvangen met de informatie
                      zoals bedoeld in artikel
                        8:1;
b. b.
                    dat de cliënt binnen een redelijke termijn na het verzenden van de onder a
                      genoemde brieven, en over een langere periode, verschillende malen telefonisch
                      is benaderd;
c. c.
                    welke handelingen zijn verricht, wanneer andere handelingen zijn verricht
                      door de levensverzekeraar of adviseur of bemiddelaar om de cliënt een bewuste
                      keuze te kunnen laten maken;
d. d.
                    dat een slotbrief aan de cliënt is gestuurd, waarin de verrichte
                      inspanningen zijn weergegeven, de urgentie en de mogelijke consequenties van
                      het niet maken van een keuze worden benadrukt en waarin de cliënt alsnog,
                      blijvend, de mogelijkheid wordt geboden om een weloverwogen keuze te
                      maken.

**2.** Behoudens cliënten die in het bezit zijn van een niet opbouwende
                  levensverzekering die een beleggingscomponent bevat, zoals bedoeld in artikel 8:5, tweede
                    lid, mag de levensverzekeraar de cliënt als bedoeld in het eerste lid
                  meetellen voor het in Bijlage 13 vastgestelde vereiste
                  resultaat.

### Paragraaf 8.3. Niet opbouwende levensverzekering die een
                beleggingscomponent bevat

### Artikel 8:5

**1.** Voor cliënten met een niet opbouwende levensverzekering die een
                  beleggingscomponent bevat geldt dat aan hen een passende oplossing moet worden
                  geboden alvorens de levensverzekering die een beleggingscomponent bevat meetelt
                  voor het in Bijlage 13 vastgestelde vereiste
                  resultaat.

**2.** Voor de toepassing van dit artikel en van artikel 8:4, tweede
                    lid, wordt onder een niet opbouwende levensverzekering die een
                  beleggingscomponent bevat verstaan een voor 1 januari 2013, de peildatum,
                  afgesloten levensverzekering die een beleggingscomponent bevat waarvoor premie
                  wordt betaald op hiervoor vermelde datum, waarbij de verwachte aangroei in
                  vermogen tussen de peildatum en einddatum, berekend op 4% per jaar als in Modellen
                  De Ruiter, op 1 januari 2013, lager is dan de door de cliënt naar verwachting nog
                  in te leggen premies tussen de peildatum en de einddatum.

**3.** Met passende oplossing zoals vermeld in het eerste lid wordt bedoeld dat, indien
                  de cliënt met een levensverzekering die een beleggingscomponent bevat als bedoeld
                  in het tweede lid niet kan worden bereikt of de cliënt geen weloverwogen keuze
                  kenbaar heeft gemaakt, de levensverzekeraar ervoor zorg draagt dat het niet
                  opbouwende karakter van de levensverzekering die een beleggingscomponent bevat
                  wordt weggenomen.

### Artikel 8:6

**1.** De levensverzekeraar monitort zijn portefeuille eenmaal per jaar op een door hem
                  gekozen meetmoment op cliënten die voor 1 januari 2013 een levensverzekering die
                  een beleggingscomponent bevat hebben afgesloten waarvoor premie wordt betaald op
                  de hiervoor vermelde datum, en waarbij eerst op dit jaarlijkse meetmoment naar
                  voren komt dat de verwachte aangroei in vermogen tussen het meetmoment en
                  einddatum, berekend op 4% per jaar overeenkomstig de Modellen De Ruiter, lager is
                  dan door de cliënt naar verwachting nog in te leggen premies tussen het meetmoment
                  en de einddatum.

**2.** De cliënt als bedoeld in het eerste lid wordt een passende oplossing geboden als
                  bedoeld in artikel 8:5, derde
                    lid, voor zover niet eerder een oplossing is geboden als bedoeld in
                  artikel 8:5, derde lid.

**3.** De oplossing als bedoeld in het tweede lid wordt geboden binnen zes maanden
                  nadat is vastgesteld dat de cliënt met deze levensverzekering die een
                  beleggingscomponent bevat behoort tot de categorie als bedoeld in het eerste
                  lid.

### Paragraaf 8.4. Vereist resultaat voor te activeren cliënten

### Artikel 8:7

Ter uitvoering van het bepaalde in artikel 81b, derde lid van het
                  besluit, stelt de AFM een vereist resultaat vast voor verschillende
                categorieën beleggingsverzekeringen. Het vereiste resultaat en de daarbij behorende
                einddata zijn opgenomen in de in Bijlage 13 weergeven tabel. Ten aanzien
                van het activeren van cliënten met een levensverzekering die een beleggingscomponent
                bevat wordt in het vereiste resultaat een onderscheid gemaakt in:

a. a.
                  cliënten met beleggingsverzekeringen zoals bedoeld in artikel 8:5, tweede
                      lid (rij 1 van de tabel in Bijlage 13);
b. b.
                  cliënten met hypotheekgebonden beleggingsverzekeringen die zijn gesloten voor
                    1 januari 2013 en premiebetalend zijn, dan wel zijn gesloten op basis van een
                    koopsom (rij 2 van de tabel in Bijlage 13);
c. c.
                  cliënten met pensioengebonden beleggingsverzekeringen, niet zijnde een
                    collectieve verzekering, die zijn gesloten voor 1 januari 2013 en die:
                  
                    
                      1°
                      premiebetalend zijn, gesloten zijn op basis van een koopsom of premievrij
                        gemaakt en op 1 januari 2013 een verwachte eindwaarde hadden van € 40.000 of
                        hoger, ongeacht de jaarlijkse inleg, of waarvan de totale inleg in 2013
                        € 3.500 of meer was (rij 3 van de tabel in bijlage 13);
                      
                        
                          
                        
                      
                    
                    
                      2°
                      niet in de categorie beleggingsverzekeringen vallen als bedoeld in sub c,
                        onder 1, premiebetalend zijn dan wel zijn gesloten op basis van een koopsom
                        en op 1 januari 2013 een verwachte eindwaarde hadden van € 25.000 of hoger,
                        ongeacht de hoogte van de jaarlijkse inleg, of waarvan de totale inleg in
                        2013 € 1.000- of meer was (rij 4 van de tabel in Bijlage 13);
                      
                        
                          
                        
                      
                    
                    
                      3°
                      niet in de categorie beleggingsverzekeringen vallen als bedoeld in sub c,
                        onder 1 en 2, premiebetalend zijn, dan wel zijn gesloten op basis van een
                        koopsom en op 1 januari 2013 een verwachte eindwaarde hebben van minder dan
                        € 25.000 of waarvan de totale inleg in 2013 minder dan € 1.000 was (rij 5
                        van de tabel in Bijlage 13).
1° 1°
                      premiebetalend zijn, gesloten zijn op basis van een koopsom of premievrij
                        gemaakt en op 1 januari 2013 een verwachte eindwaarde hadden van € 40.000 of
                        hoger, ongeacht de jaarlijkse inleg, of waarvan de totale inleg in 2013
                        € 3.500 of meer was (rij 3 van de tabel in bijlage 13);
2° 2°
                      niet in de categorie beleggingsverzekeringen vallen als bedoeld in sub c,
                        onder 1, premiebetalend zijn dan wel zijn gesloten op basis van een koopsom
                        en op 1 januari 2013 een verwachte eindwaarde hadden van € 25.000 of hoger,
                        ongeacht de hoogte van de jaarlijkse inleg, of waarvan de totale inleg in
                        2013 € 1.000- of meer was (rij 4 van de tabel in Bijlage 13);
3° 3°
                      niet in de categorie beleggingsverzekeringen vallen als bedoeld in sub c,
                        onder 1 en 2, premiebetalend zijn, dan wel zijn gesloten op basis van een
                        koopsom en op 1 januari 2013 een verwachte eindwaarde hebben van minder dan
                        € 25.000 of waarvan de totale inleg in 2013 minder dan € 1.000 was (rij 5
                        van de tabel in Bijlage 13).
d. d.
                  cliënten met een levensverzekering die een beleggingscomponent bevat die niet
                    valt in de categorie bedoeld in onderdelen b en c, die zijn gesloten voor
                    1 januari 2013 en die:
                  
                    
                      1°
                      premiebetalend dan wel gesloten zijn op basis van een koopsom en op
                        1 januari 2013 een verwachte eindwaarde hadden van € 40.000 of hoger,
                        ongeacht de jaarlijkse inleg, of waarvan de totale inleg in 2013 € 500 of
                        meer was (rij 6 van de tabel in Bijlage 13); of
                      
                        
                          
                        
                      
                    
                    
                      2°
                      niet in de categorie levensverzekeringen die een beleggingscomponent
                        bevatten vallen als bedoeld in sub d, onder 1°, en premiebetalend dan wel
                        zijn gesloten op basis van een koopsom (rij 7 van de tabel in Bijlage 13).
1° 1°
                      premiebetalend dan wel gesloten zijn op basis van een koopsom en op
                        1 januari 2013 een verwachte eindwaarde hadden van € 40.000 of hoger,
                        ongeacht de jaarlijkse inleg, of waarvan de totale inleg in 2013 € 500 of
                        meer was (rij 6 van de tabel in Bijlage 13); of
2° 2°
                      niet in de categorie levensverzekeringen die een beleggingscomponent
                        bevatten vallen als bedoeld in sub d, onder 1°, en premiebetalend dan wel
                        zijn gesloten op basis van een koopsom (rij 7 van de tabel in Bijlage 13).

### Artikel 8:8

**1.** Een levensverzekeraar heeft voldaan aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld
                  in artikel 81b van het
                    besluit voor cliënten die in het bezit zijn van een levensverzekering
                  die een beleggingscomponent bevat als bedoeld in artikel 8:7, sub c,
                    onder 3 en sub d, onder 1, voor zover het levensverzekeringen die een
                  beleggingscomponent bevatten betreft die onderdeel zijn van een levensloopregeling
                  als bedoeld in de ‘Wet aanpassing fiscale behandeling
                    VUT- en prepensioenregelingen en introductie levensloopregeling’ en sub
                  d onder 2, wanneer de levensverzekeraar kan aantonen dat hij deze cliënten de
                  informatie als bedoeld in artikel 8:1
                  heeft verstrekt.

**2.** Een levensverzekeraar heeft voor cliënten die in het bezit zijn van een
                  levensverzekering die een beleggingscomponent bevat als bedoeld in artikel 8:7, sub
                    b voldaan aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld in artikel 81b van het
                    besluit, wanneer de levensverzekeraar kan aantonen dat de cliënt zijn
                  oorspronkelijke doelkapitaal zal behalen en de cliënt vanaf aanvang van de
                  levensverzekering die een beleggingscomponent bevat gedurende de hele looptijd
                  volledig in een spaarfonds belegt.

**3.** Een levensverzekeraar heeft voldaan aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld
                  in artikel 81b van het
                    besluit voor cliënten die in het bezit zijn van een levensverzekering
                  die een beleggingscomponent bevat als bedoeld in artikel 8:7, sub b
                    tot en met d, voor zover voor deze cliënten niet reeds is voldaan aan
                  de inspanningsverplichting, bedoeld in het eerste en tweede lid, wanneer de
                  levensverzekeraar kan aantonen dat de desbetreffende cliënt zijn oorspronkelijke
                  doelkapitaal zal behalen en dat hij deze cliënten de informatie, bedoeld in
                    artikel 8:1, sub a en
                    b, heeft verstrekt.

### Paragraaf 8.5. Regels met betrekking tot de vastlegging

### Artikel 8:9

**1.** Een levensverzekeraar houdt voldoende gegevens bij over het in artikel 81b van het
                    besluit genoemde proces om de toezichthouder in staat te stellen na te
                  gaan of de in artikel 81b van het besluit opgenomen verplichtingen door de
                  levensverzekeraar worden nageleefd.

**2.**

De gegevens als bedoeld in het eerste lid omvatten in elk geval:

a. a.
                    de door de levensverzekeraar aan de individuele cliënt verstrekte
                      informatie;
b. b.
                    de door de levensverzekeraar verrichte inspanningen om cliënt te bereiken en
                      van informatie te voorzien;
c. c.
                    de van de individuele cliënt ontvangen informatie waaronder in ieder geval
                      wordt verstaan vastlegging van de keuze van de cliënt en de door de cliënt
                      gegeven onderbouwing van deze gemaakte keuze.

**3.** De levensverzekeraar bewaart de gegevens, bedoeld in het eerste lid en bedoeld
                  in artikel 8:3
                  en artikel 8:8,
                  gedurende ten minste vijf jaar na het verstrijken van de einddatum van het
                  vereiste resultaat van de categorie waar de desbetreffende levensverzekering die
                  een beleggingscomponent bevat toe behoort, of, indien er geen vereist resultaat
                  gekoppeld is aan de categorie waar de levensverzekering die een
                  beleggingscomponent bevat toe behoort, ten minste vijf jaar na het in werking
                  treden van artikel 81b van het
                    besluit.

## Hoofdstuk 9. Slotbepalingen

### Artikel 9:1

Deze regeling treedt in werking op het tijdstip waarop de wet in werking treedt.

### Artikel 9:2

Deze regeling wordt aangehaald als: Nadere regeling gedragstoezicht financiële
              ondernemingen Wft.

## Bijlage 1.1. ter uitvoering van

## Bijlage 1.2. ter uitvoering van

## Bijlage 1.3. ter uitvoering van

## Bijlage 1.4. Bijlage ter uitvoering van

## Bijlage 2.1

Vervallen

## Bijlage 2.2

Vervallen

## Bijlage 2.3

Vervallen

## Bijlage 3.1

Vervallen

## Bijlage 3.2

Vervallen

## Bijlage 3.3

Vervallen

## Bijlage 3.4

Vervallen

## Bijlage 3.5

Vervallen

## Bijlage 3.6

Vervallen

## Bijlage 3.7

Vervallen

## Bijlage 4. Toelichting op de berekening van de ‘GUISE’

De GUISE is de Gemiddelde Uitbetaling In geval van Slechte Eventualiteiten. Dit wordt
          gedefinieerd als de gemiddelde uitbetaling in de slechtste 10% van de gevallen. De
          slechtste 10% van de gevallen kunnen bepaald worden onder aanname van normaal verdeelde
          meetkundige rendementen met parameters μ (gemiddelde) en σ (standaarddeviatie, ook wel
          volatiliteit) voor rendementen van de onderliggende waarden waarin belegd wordt. De te
          gebruiken parameters voor verschillende onderliggende waarden, alsmede enkele bepalingen
          in welke gevallen welke klasse van onderliggende waarden moet worden gekozen, zijn te
          vinden in Bijlage 5.

De methode van bepaling van de GUISE hangt af van het type product waarvoor de GUISE
          berekend moet worden. Hierbij moet een onderscheid gemaakt worden tussen lineaire en
          niet-lineaire producten en tussen de manier van inleggen (eenmalig versus periodiek).
          Lineaire producten zijn producten waarbij geen gebruik wordt gemaakt van derivaten (opties
          en garanties en dergelijke). Niet-lineaire producten zijn producten die wel derivaten als
          onderdeel hebben van het product of de constructie. Dit leidt tot de volgende
          productclassificaties

De GUISE kan voor lineaire producten met behulp van de volgende mathematische benadering
          (driepuntbenadering) worden bepaald.

*[afbeelding]*

Hierin is

x_0,01 de waarde van het 1% kans scenario

x_0,05 de waarde van het 5% kans scenario

x_0,10 de waarde van het 10% kans scenario

Voor niet-lineaire producten kan deze benadering niet worden gebruikt en moet er
          gesimuleerd worden. De methode hiervoor staat hieronder globaal beschreven. Uitzondering
          is een product met een vast gegarandeerd bedrag op einddatum (dit valt in de categorie
          niet-lineair product met eenmalige inleg). Hiervoor kan wel de driepuntbenadering worden
          gebruikt.

## Bijlage 5. Bepaling van de beleggingsklasse en parameters

Voor de berekening van de GUISE en historische opbrengsten wordt gebruik gemaakt van
          parameters μ (gemiddelde) en σ (standaarddeviatie, ook wel volatiliteit) van de
          rendementen van de onderliggende waarden. Bij berekening van de GUISE op basis van de
          tabellen zijn de parameterwaarden van de verschillende beleggingscategorieën uiteraard al
          verwerkt. In die gevallen is het van belang om de juiste beleggingsklasse te bepalen (op
          basis van de onderliggende waarden waarin belegd wordt).

## Bijlage 6

**Bijlage ter uitvoering van artikel 4:3 houdende een standaardmodel wat
            betreft de vormgeving en de inhoud van de vergelijkingskaart.**

Hieronder wordt eerst de algemene vormgeving en inhoud voor de vergelijkingskaart
          getoond. Vervolgens wordt per gevraagde dienstverlening voor elk onderdeel aangegeven
          welke informatie dient te worden opgenomen in de vergelijkingskaart.

De vergelijkingskaart bevat vaste en variabele teksten. Per onderdeel of subonderdeel
          wordt aangegeven of de betreffende informatie een vaste tekst of afbeelding betreft. Een
          vaste tekst of afbeelding moet altijd in de vergelijkingskaart worden opgenomen. Telkens
          als ‘indien van toepassing’ wordt vermeld, dient de financiëledienstverlener de tekst op
          te nemen wanneer die op de aangeboden dienstverlening van toepassing is.

Alle teksten in de vergelijkingskaart worden in het standaard lettertype (Arial),
          standaard lettergrootte (10 pt) en standaardkleur (#000000) opgesteld, tenzij anders
          aangegeven.

De vergelijkingskaart voldoet aan de volgende algemene eisen:

De vergelijkingskaart bestaat uit zes onderdelen in een vaste volgorde:

Hieronder wordt het standaardmodel van de vergelijkingskaart bij een Hypotheekvraag
          getoond.

LET OP: dit betreft slechts een voorbeeld.

*[afbeelding]*

*[afbeelding]*

*[afbeelding]*

Linksboven iedere pagina de titel in lettergrootte 14 pt: ‘Vergelijkingskaart Hypotheek’
          waarbij ‘Hypotheek’ dikgedrukt is.

Daaronder op de eerste pagina de tekst: ‘Op deze vergelijkingskaart staat informatie
          over onze financiële dienstverlening. Als je meerdere vergelijkingskaarten verzamelt, kun
          je financiële dienstverleners met elkaar vergelijken. Door oriëntatiegesprekken te voeren
          met verschillende financiële dienstverleners, kun je bepalen welke het beste bij je
          past.’

Rechtsboven, indien van toepassing, de mogelijkheid tot tonen bedrijfslogo met maximale
          afmeting van 2,5 cm × 2,5 cm.

Daaronder, indien van toepassing, de volgende gegevens: naam financiëledienstverlener,
          adres, website, telefoonnummer en e-mailadres.

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter
          illustratie.

Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener voor je doen?’ in lettergrootte 12 pt
          in blauw.

Daaronder een grijs kader met onderstaande informatie.

Tabel met drie kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de dienstverlening die u
          aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart met toelichting niet dikgedrukt en de
          dienstverlening die u niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met toelichting niet
          dikgedrukt:

‘**Advies geven én contract regelen**

We kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welke
          hypotheek/verzekering geschikt is. Ook zorgen we ervoor dat je het contract kunt
          afsluiten.

**Alleen contract regelen**

Jij kiest zelf een hypotheek/verzekering. Wij zorgen ervoor dat je het contract kunt
          afsluiten.

**Alleen advies geven**

We kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welke
          hypotheek/verzekering geschikt is.’

In de eerste rij van deze tabel in de tweede kolom staat gecentreerd dikgedrukt in blauw
          ‘Hypotheek’ en in de derde kolom gecentreerd dikgedrukt in blauw ‘Verzekeringen bij de
          hypotheek’. Daaronder staat de dienstverlening die u wel of niet aanbiedt voor zowel de
          hypotheek als de verzekeringen bij de hypotheek met een groen vinksymbool of grijs kruis
          aangeduid. De symbolen in de tabel zijn gecentreerd uitgelijnd.

Onder de tabel de tekst: ‘Benieuwd bij welk soort hypotheken en verzekeringen de
          financiële dienstverlener deze dienstverlening biedt? De dienstverlening van deze
          financiële dienstverlener geldt bij:’

Daaronder twee kolommen waarin de aangeboden producten bij de dienstverlening met een
          groen vinksymbool worden aangeduid. Producten die niet worden aangeboden, zijn in grijs
          aangeduid met een grijs kruis. In de rechterkolom staat de toelichting: ‘Op deze
          vergelijkingskaart staan alleen verzekeringen naast je hypotheek. De financiële
          dienstverlener kan ook nog andere verzekeringen bieden. Vraag daarnaar in het
          gesprek.’

Onder het grijze kader de tekst met daarin een hyperlink: ‘Weten waar je op moet letten
          bij je keuze voor een financiële dienstverlener? Kijk op www.wijzeringeldzaken.nl/vergelijkingskaart‘.

Onder het grijze kader worden alleen de verzekeringen inhoudelijk toegelicht middels een
          voetnoot: ‘Als je een hypotheek afsluit kan je ook een overlijdensrisicoverzekering
          afsluiten. Bij een overlijdensrisicoverzekering krijgen nabestaanden een bedrag als jij
          overlijdt. Met dit bedrag kunnen ze bijvoorbeeld (een deel van) de hypotheek aflossen.’ en
          ‘Als je een hypotheek afsluit, kun je ook een betalingsbeschermer afsluiten. Bij een
          betalingsbeschermer (ook woonlastenverzekering genoemd) krijg je bijvoorbeeld een
          uitkering voor je woonlasten als je arbeidsongeschikt of werkloos wordt.’

Tot slot de volgende tekst inclusief datum van opstellen in lettergrootte 8 pt: ‘Op deze
          vergelijkingskaart staat informatie die de financiële dienstverlener je moet geven op
          basis van de wet. Deze vergelijkingskaart is samengesteld op [datum].’

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter
          illustratie.

Subtitel: ‘Hoe kun je advies krijgen bij deze financiële dienstverlener?’ in
          lettergrootte 12 pt in blauw.

Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van
          toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies
          geeft, de tekst: ‘Je kunt op verschillende manieren advies krijgen. De blauwe iconen geven
          aan wat er bij deze financiële dienstverlener mogelijk is. Een combinatie is soms ook
          mogelijk. De manier van advies geven kan invloed hebben op de kosten. Vraag de financiële
          dienstverlener naar de verschillen in kosten.’

Zie het voorbeeld van de vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag voor de gebruikte
          iconen inclusief toelichting. De manieren van advies die niet van toepassing zijn, worden
          aangeduid in de kleur grijs.

Subtitel: ‘Geeft deze financiële dienstverlener een onafhankelijk advies?’ in
          lettergrootte 12 pt in blauw.

Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van
          toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies
          geeft, ‘Onafhankelijk advies over producten moet aan twee voorwaarden voldoen.’

Als je wel advies geeft, volgt onderstaande toelichting.

In het kader een tabel voor het product ‘Hypotheek’ dikgedrukt in lettergrootte 12 pt in
          blauw. Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 1: genoeg hypotheken
          vergelijken’.

Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij
          vergelijkt genoeg hypotheken’ OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet niet aan deze
          voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met max 150 karakters]’.

Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 2: niet uitsluitend hypotheken van
          verbonden aanbieders’.

Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.’ OF: ‘Deze
          financiële dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg
          tekstveld met maximaal 150 karakters].’

Indien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit rechts aangeduid met een gecentreerd
          groen vinksymbool. Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie
          ‘Ja, onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw
          vak getoond. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit links aangeduid met
          een gecentreerd grijs kruissymbool. Indien minimaal één grijs kruissymbool van toepassing
          is, wordt de conclusie ‘Nee, niet onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit,
          lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw vak getoond.

Daaronder in het kader een tabel voor het product ‘Verzekeringen bij de Hypotheek’
          dikgedrukt in lettergrootte 12 pt in blauw. Tekst in de tabel dikgedrukt: ‘Voorwaarde 1:
          genoeg verzekeringen vergelijken’.

Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij
          vergelijkt genoeg verzekeringen.’ OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet niet aan
          deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met maximaal 150 karakters]’.

Tekst in de tabel dikgedrukt: ‘Voorwaarde 2: niet uitsluitend verzekeringen van
          verbonden aanbieders’.

Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.’ OF: ‘Deze
          financiële dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg
          tekstveld met max 150 karakters].’

Indien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit aangeduid met een groen vinksymbool.
          Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie ‘Ja,
          onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12 pt in een blauw vak getoond
          met icoon. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit aangeduid met een grijs
          kruissymbool. Indien minimaal één grijs kruissymbool van toepassing is, wordt de conclusie
          ‘Nee, niet onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12 pt, in een blauw
          vak getoond.

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart inclusief gebruikt icoon bij een
          hypotheekvraag ter illustratie.

Subtitel: ‘Waarom moet je deze financiële dienstverlener kiezen?’ in lettergrootte 12 pt
          in blauw.

Daaronder grijs kader met leeg tekstveld van maximaal 300 karakters.

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter
          illustratie.

Subtitel: ‘Wat betaal je aan deze financiële dienstverlener?’ in lettergrootte 12 pt in
          blauw.

Daaronder grijs kader met tekst: ‘Je vindt hier alleen gemiddelde prijzen. De gemiddelde
          prijs is de prijs die klanten betalen in een vergelijkbare situatie. Hoe complexer je
          financiële situatie, hoe meer je meestal betaalt. Je financiële dienstverlener informeert
          je over precieze prijs. Laat afspraken ook altijd vastleggen, zodat je weet wat de
          financiële dienstverlener voor je doet en hoeveel je daarvoor betaalt.’

Daaronder tabel met vijf kolommen en vijf rijen. In de linker kolom staat de
          dienstverlening die u aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart en de dienstverlening die u
          niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met de volgende tekst: ‘Advies geven én
          contract regelen’ en ‘Alleen contract regelen’ en ‘Alleen advies geven’. Tekst eerste rij:
          ‘In loondienst’ en in de tweede rij uitgesplitst naar: ‘Niet eerder woning gekocht’ en Wel
          eerder woning gekocht.’ Tekst eerste rij: ‘Zelfstandig ondernemer’ en in de tweede rij
          uitgesplitst naar: ‘Niet eerder woning gekocht’ en ‘Wel eerder woning gekocht.’

Indien van toepassing worden in de tabel de gemiddelde prijzen in hele Euro’s in blauw
          getoond. Indien niet van toepassing wordt een grijs kruis opgenomen.

Onder de tabel in het kader een leeg tekstveld van maximaal 200 karakters voor eventuele
          toelichting.

Indien van toepassing daaronder tekst wit in blauw vlak met uitroeptekenicoon: ‘Bij een
          contract regelen zonder advies doe je een kennis- en ervaringstoets^*. Je kiest
          zelf het product. Dit betekent dat jezelf – zonder hulp van een adviseur – beoordeelt of
          het product geschikt is voor jouw situatie.’

Onder het grijze kader indien van toepassing de voetnoot: ‘^*De kennis- en
          ervaringstoets is een verplichte toets bij veel financiële producten. In de toets geef je
          antwoord op vragen over het product en de risico’s bij het product. Zo zie je of je
          voldoende weet over de risico’s. De uitkomst van de toets helpt je om in te schatten of
          het verantwoord is om een contract te regelen zonder advies.’

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter
          illustratie.

Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener in de toekomst voor je betekenen?’ in
          lettergrootte 12 pt in blauw.

Daaronder grijs kader met tekst: ‘Ga bij veranderingen in je persoonlijke situatie
          altijd terug naar een financiële dienstverlener. Door deze veranderingen past de
          hypotheek/verzekering misschien niet meer bij je situatie. Bijvoorbeeld omdat je
          gezinssituatie of inkomen verandert. Dan betaal je misschien te veel of loop je meer
          risico dan je wilt.

Voor een oriëntatiegesprek kun je altijd bij een financiële dienstverlener terecht. Is
          er een belangrijke verandering in je hypotheek en/of verzekering? Dan neemt de financiële
          dienstverlener of aanbieder contact met je op, zonder dat je daarvoor betaalt.’

Daaronder een tabel met twee kolommen en één rij. In de linker kolom dikgedrukt: ‘Biedt
          deze financiële dienstverlener ook onderhoudsdiensten aan?^x’ Daaronder de
          toelichting indien van toepassing:

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement, vast tarief of een
          uurtarief.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een abonnement.’
          OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een uurtarief.’
          OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement of een uurtarief.’
          OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een uurtarief.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je geen extra kosten.’ OF

Witregel, omdat niet van toepassing.

In de rechter kolom indien van toepassing aangeduid met een groen vinksymbool en indien
          niet van toepassing een grijs kruis.

Onder de tabel de tekst: ‘Kijk voor meer informatie over andere dienstverlening in de
          toekomst op de website van jouw financiële dienstverlener www.url.nl.’

Onder het kader de voetnoot: ‘^x Met onderhoudsdiensten kan een financiële
          dienstverlener samen met jou in de gaten houden of er veranderingen zijn waardoor een
          aanpassing in je hypotheek of verzekering nodig is.’

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter
          illustratie.

Hieronder wordt het standaardmodel voor de vergelijkingskaart bij een vraag over
          risico’s afdekken getoond.

LET OP: Dit betreft slechts een voorbeeld.

*[afbeelding]*

*[afbeelding]*

*[afbeelding]*

Linksboven iedere pagina de titel in lettergrootte 14 pt: ‘Vergelijkingskaart Risico’s
          afdekken’ waarbij ‘Risico’s afdekken’ dikgedrukt is.

Daaronder op de eerste pagina de tekst: ‘Op deze vergelijkingskaart staat informatie
          over onze financiële dienstverlening. Als je meerdere vergelijkingskaarten verzamelt, kun
          je financiële dienstverleners met elkaar vergelijken. Door oriëntatiegesprekken te voeren
          met verschillende financiële dienstverleners, kun je bepalen welke het beste bij je
          past.’

Rechtsboven, indien van toepassing, de mogelijkheid tot tonen bedrijfslogo met maximale
          afmeting van 2,5 cm × 2,5 cm.

Daaronder, indien van toepassing, de volgende gegevens: naam financiëledienstverlener,
          adres, website, telefoonnummer en e-mailadres.

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico’s afdekken ter
          illustratie.

Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener voor je doen?’ in lettergrootte 12 pt
          in blauw.

Daaronder een grijs kader met onderstaande informatie.

Tabel met twee kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de dienstverlening die u
          aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart met toelichting niet dikgedrukt en de
          dienstverlening die u niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met toelichting niet
          dikgedrukt:

‘**Advies geven én contract regelen**

We kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welke verzekering
          geschikt is. Ook zorgen we ervoor dat je het contract kunt afsluiten.

**Alleen contract regelen**

Jij kiest zelf een verzekering. Wij zorgen ervoor dat je het contract kunt
          afsluiten.

**Alleen advies geven**

We kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welke verzekering
          geschikt is.’

In de eerste rij van deze tabel in de rechter kolom staat gecentreerd dikgedrukt in
          blauw ‘Verzekering’. Daaronder staat de dienstverlening die u wel of niet aanbiedt met een
          groen vinksymbool of grijs kruis aangeduid. De symbolen in de tabel zijn gecentreerd
          uitgelijnd.

Onder tabel de tekst: ‘Benieuwd bij welk soort verzekeringen de financiële
          dienstverlener deze dienstverlening biedt? De dienstverlening van deze financiële
          dienstverlener geldt bij:’

Daaronder een overzicht van de aangeboden producten bij de dienstverlening aangeduid met
          een groen vinksymbool. Producten die niet worden aangeboden, zijn in grijs aangeduid met
          een grijs kruis.

Onder het grijze kader de tekst met daarin een hyperlink: ‘Weten waar je op moet letten
          bij je keuze voor een financiële dienstverlener? Kijk op www.wijzeringeldzaken.nl/vergelijkingskaart‘.

Tot slot de volgende tekst inclusief datum van opstellen in lettergrootte 8 pt: ‘Op deze
          vergelijkingskaart staat informatie die de financiële dienstverlener je moet geven op
          basis van de wet. Deze vergelijkingskaart is samengesteld op [datum].’

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico’s afdekken ter
          illustratie

Subtitel: ‘Hoe kun je advies krijgen bij deze financiële dienstverlener?’ in
          lettergrootte 12 pt in blauw.

Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van
          toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies
          geeft, de tekst: ‘Je kunt op verschillende manieren advies krijgen. De blauwe iconen geven
          aan wat er bij deze financiële dienstverlener mogelijk is. Een combinatie is soms ook
          mogelijk. De manier van advies geven kan invloed hebben op de kosten. Vraag de financiële
          dienstverlener naar de verschillen in kosten.’

Zie het voorbeeld van vergelijkingskaart bij de vraag over risico’s afdekken voor de
          gebruikte iconen inclusief toelichting. De manieren van advies die niet van toepassing
          zijn, worden aangeduid in de kleur grijs.

Subtitel: ‘Geeft deze financiële dienstverlener een onafhankelijk advies?’ in
          lettergrootte 12 pt in blauw.

Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van
          toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies
          geeft, ‘Onafhankelijk advies over producten moet aan twee voorwaarden voldoen.’

Als je wel advies geeft, volgt onderstaande toelichting.

In het kader een tabel voor het product ‘Verzekering’ dikgedrukt in lettergrootte 12 pt
          in blauw. Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 1: genoeg verzekeringen
          vergelijken’.

Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij
          vergelijkt genoeg verzekeringen’ OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet niet aan deze
          voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met max 150 karakters]’.

Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 2: niet uitsluitend verzekering van
          verbonden aanbieders’.

Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.’ OF: ‘Deze
          financiële dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg
          tekstveld met maximaal 150 karakters].’

Indien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit rechts aangeduid met een gecentreerd
          groen vinksymbool. Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie
          ‘Ja, onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw
          vak getoond. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit links aangeduid met
          een gecentreerd grijs kruissymbool. Indien minimaal één grijs kruissymbool van toepassing
          is, wordt de conclusie ‘Nee, niet onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit,
          lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw vak getoond.

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart inclusief gebruikt icoon bij een vraag over
          risico’s afdekken ter illustratie.

Subtitel: ‘Waarom moet je deze financiële dienstverlener kiezen?’ in lettergrootte 12 pt
          in blauw.

Daaronder grijs kader met leeg tekstveld van maximaal 300 karakters.

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico’s afdekken ter
          illustratie.

Subtitel: ‘Wat betaal je aan deze financiële dienstverlener?’ in lettergrootte 12 pt in
          blauw.

Daaronder grijs kader met tekst: ‘Je vindt hier alleen gemiddelde prijzen. De gemiddelde
          prijs is de prijs die klanten betalen in een vergelijkbare situatie. Hoe complexer je
          financiële situatie, hoe meer je meestal betaalt. Je financiële dienstverlener informeert
          je over precieze prijs. Laat afspraken ook altijd vastleggen, zodat je weet wat de
          financiële dienstverlener voor je doet en hoeveel je daarvoor betaalt.’

Daaronder tabel met vier kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de
          dienstverlening die u aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart en de dienstverlening die u
          niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met de volgende tekst: ‘Advies geven én
          contract regelen’ en ‘Alleen contract regelen’ en ‘Alleen advies geven’. Tekst eerste rij:
          ‘Consument’, ‘Ondernemer’ en ‘Anders’

Indien van toepassing worden in de tabel de gemiddelde prijzen in hele Euro’s in blauw
          getoond. Indien niet van toepassing wordt een grijs kruis opgenomen.

Onder de tabel in het kader een leeg tekstveld van maximaal 200 karakters voor eventuele
          toelichting.

Indien van toepassing daaronder tekst wit in blauw vlak met uitroeptekenicoon: ‘Bij een
          contract regelen zonder advies doe je een kennis- en ervaringstoets^*. Je kiest
          zelf het product. Dit betekent dat jezelf – zonder hulp van een adviseur – beoordeelt of
          het product geschikt is voor jouw situatie.’

Onder het grijze kader indien van toepassing de voetnoot: ‘^*De kennis- en
          ervaringstoets is een verplichte toets bij veel financiële producten. In de toets geef je
          antwoord op vragen over het product en de risico’s bij het product. Zo zie je of je
          voldoende weet over de risico’s. De uitkomst van de toets helpt je om in te schatten of
          het verantwoord is om een contract te regelen zonder advies.’

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico’s afdekken ter
          illustratie.

Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener in de toekomst voor je betekenen?’ in
          lettergrootte 12 pt in blauw.

Daaronder grijs kader met tekst: ‘Ga bij veranderingen in je persoonlijke situatie
          altijd terug naar een financiële dienstverlener. Door deze veranderingen past de
          verzekering misschien niet meer bij je situatie. Bijvoorbeeld omdat je gezinssituatie of
          inkomen verandert. Dan betaal je misschien te veel of loop je meer risico dan je
          wilt.

Voor een oriëntatiegesprek kun je altijd bij een financiële dienstverlener terecht. Is
          er een belangrijke verandering in je verzekering? Dan neemt de financiële dienstverlener
          of aanbieder contact met je op, zonder dat je daarvoor betaalt.’

Daaronder een tabel met twee kolommen en één rij. In de linker kolom dikgedrukt: ‘Biedt
          deze financiële dienstverlener ook onderhoudsdiensten aan?^x’ Daaronder de
          toelichting indien van toepassing:

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement, vast tarief of een
          uurtarief.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een abonnement.’
          OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een uurtarief.’
          OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement of een uurtarief.’
          OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een uurtarief.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je geen extra kosten.’ OF

Witregel, omdat niet van toepassing.

In de rechter kolom indien van toepassing aangeduid met een groen vinksymbool en indien
          niet van toepassing een grijs kruis.

Onder de tabel de tekst: ‘Kijk voor meer informatie over andere dienstverlening in de
          toekomst op de website van jouw financiële dienstverlener www.url.nl.’

Onder het kader de voetnoot: ‘^x Met onderhoudsdiensten kan een financiële
          dienstverlener samen met jou in de gaten houden of er veranderingen zijn waardoor een
          aanpassing in je verzekering nodig is.’

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico’s afdekken ter
          illustratie.

Hieronder wordt het standaardmodel voor de vergelijkingskaart bij de vraag over vermogen
          opbouwen getoond.

LET OP: Dit betreft slechts een voorbeeld.

*[afbeelding]*

*[afbeelding]*

*[afbeelding]*

Linksboven iedere pagina de titel in lettergrootte 14 pt: ‘Vergelijkingskaart Vermogen
          opbouwen’ waarbij ‘Vermogen opbouwen’ dikgedrukt is.

Daaronder op de eerste pagina de tekst: ‘Op deze vergelijkingskaart staat informatie
          over onze financiële dienstverlening. Als je meerdere vergelijkingskaarten verzamelt, kun
          je financiële dienstverleners met elkaar vergelijken. Door oriëntatiegesprekken te voeren
          met verschillende financiële dienstverleners, kun je bepalen welke het beste bij je
          past.’

Rechtsboven, indien van toepassing, de mogelijkheid tot tonen bedrijfslogo met maximale
          afmeting van 2,5 cm × 2,5 cm.

Daaronder, indien van toepassing, de volgende gegevens: naam financiëledienstverlener,
          adres, website, telefoonnummer en e-mailadres.

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over vermogen opbouwen ter
          illustratie.

Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener voor je doen?’ in lettergrootte 12 pt
          in blauw.

Daaronder een grijs kader met onderstaande informatie.

Tabel met twee kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de dienstverlening die u
          aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart met toelichting niet dikgedrukt en de
          dienstverlening die u niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met toelichting niet
          dikgedrukt:

‘**Advies geven én contract regelen**

We kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welk
          vermogensopbouwproduct geschikt is. Ook zorgen we ervoor dat je het contract kunt
          afsluiten.

**Alleen contract regelen**

Jij kiest zelf een vermogensopbouwproduct. Wij zorgen ervoor dat je het contract kunt
          afsluiten.

**Alleen advies geven**

We kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welk
          vermogensopbouwproduct geschikt is.’

In de eerste rij van deze tabel in de rechter kolom staat gecentreerd dikgedrukt in
          blauw ‘vermogensopbouwproduct’. Daaronder staat de dienstverlening die u wel of niet
          aanbiedt met een groen vinksymbool of grijs kruis aangeduid. De symbolen in de tabel zijn
          gecentreerd uitgelijnd.

Onder tabel de tekst: ‘Benieuwd bij welk soort vermogensopbouwproducten de financiële
          dienstverlener deze dienstverlening biedt? De dienstverlening van deze financiële
          dienstverlener geldt bij:’

Daaronder een overzicht van de aangeboden producten bij de dienstverlening aangeduid met
          een groen vinksymbool. Producten die niet worden aangeboden, zijn in grijs aangeduid met
          een grijs kruis.

Onder het grijze kader de tekst met daarin een hyperlink: ‘Weten waar je op moet letten
          bij je keuze voor een financiële dienstverlener? Kijk op www.wijzeringeldzaken.nl/vergelijkingskaart‘.

Tot slot de volgende tekst inclusief datum van opstellen in lettergrootte 8 pt: ‘Op deze
          vergelijkingskaart staat informatie die de financiële dienstverlener je moet geven op
          basis van de wet. Deze vergelijkingskaart is samengesteld op [datum].’

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over vermogen opbouwen ter
          illustratie

Subtitel: ‘Hoe kun je advies krijgen bij deze financiële dienstverlener?’ in
          lettergrootte 12 pt in blauw.

Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van
          toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies
          geeft, de tekst: ‘Je kunt op verschillende manieren advies krijgen. De blauwe iconen geven
          aan wat er bij deze financiële dienstverlener mogelijk is. Een combinatie is soms ook
          mogelijk. De manier van advies geven kan invloed hebben op de kosten. Vraag de financiële
          dienstverlener naar de verschillen in kosten.’

Zie het voorbeeld van vergelijkingskaart bij de vraag over vermogen opbouwen voor de
          gebruikte iconen inclusief toelichting. De manieren van advies die niet van toepassing
          zijn, worden aangeduid in de kleur grijs.

Subtitel: ‘Geeft deze financiële dienstverlener een onafhankelijk advies?’ in
          lettergrootte 12 pt in blauw.

Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van
          toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies
          geeft, ‘Onafhankelijk advies over producten moet aan twee voorwaarden voldoen.’

Als je wel advies geeft, volgt onderstaande toelichting.

In het kader een tabel voor het product ‘Vermogensopbouwproduct’ dikgedrukt in
          lettergrootte 12 pt in blauw. Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 1: genoeg
          vermogensopbouwproducten vergelijken’.

Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij
          vergelijkt genoeg vermogensopbouwproducten’ OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet
          niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met max
          150 karakters]’.

Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 2: niet uitsluitend
          vermogensopbouwproducten van verbonden aanbieders’.

Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.’ OF: ‘Deze
          financiële dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg
          tekstveld met maximaal 150 karakters].’

Indien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit rechts aangeduid met een gecentreerd
          groen vinksymbool. Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie
          ‘Ja, onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw
          vak getoond. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit links aangeduid met
          een gecentreerd grijs kruissymbool. Indien minimaal één grijs kruissymbool van toepassing
          is, wordt de conclusie ‘Nee, niet onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit,
          lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw vak getoond.

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart inclusief gebruikt icoon bij een vraag over
          vermogen opbouwen ter illustratie.

Subtitel: ‘Waarom moet je deze financiële dienstverlener kiezen?’ in lettergrootte 12 pt
          in blauw.

Daaronder grijs kader met leeg tekstveld van maximaal 300 karakters.

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over vermogen opbouwen ter
          illustratie.

Subtitel: ‘Wat betaal je aan deze financiële dienstverlener?’ in lettergrootte 12 pt in
          blauw.

Daaronder grijs kader met tekst: ‘Je vindt hier alleen gemiddelde prijzen. De gemiddelde
          prijs is de prijs die klanten betalen in een vergelijkbare situatie. Hoe complexer je
          financiële situatie, hoe meer je meestal betaalt. Je financiële dienstverlener informeert
          je over precieze prijs. Laat afspraken ook altijd vastleggen, zodat je weet wat de
          financiële dienstverlener voor je doet en hoeveel je daarvoor betaalt.’

Daaronder tabel met vier kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de
          dienstverlening die u aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart en de dienstverlening die u
          niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met de volgende tekst: ‘Advies geven én
          contract regelen’ en ‘Alleen contract regelen’ en ‘Alleen advies geven’. Tekst eerste rij:
          ‘Consument’, ‘Ondernemer’ en ‘Anders’

Indien van toepassing worden in de tabel de gemiddelde prijzen in hele euro’s in blauw
          getoond. Indien niet van toepassing wordt een grijs kruis opgenomen.

Onder de tabel in het kader een leeg tekstveld van maximaal 200 karakters voor eventuele
          toelichting.

Indien van toepassing daaronder tekst wit in blauw vlak met uitroeptekenicoon: ‘Bij een
          contract regelen zonder advies doe je een kennis- en ervaringstoets^*. Je kiest
          zelf het product. Dit betekent dat jezelf – zonder hulp van een adviseur – beoordeelt of
          het product geschikt is voor jouw situatie.’

Onder het grijze kader indien van toepassing de voetnoot: ‘^*De kennis- en
          ervaringstoets is een verplichte toets bij veel financiële producten. In de toets geef je
          antwoord op vragen over het product en de risico’s bij het product. Zo zie je of je
          voldoende weet over de risico’s. De uitkomst van de toets helpt je om in te schatten of
          het verantwoord is om een contract te regelen zonder advies.’

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico’s afdekken ter
          illustratie.

Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener in de toekomst voor je betekenen?’ in
          lettergrootte 12 pt in blauw.

Daaronder grijs kader met tekst: ‘Ga bij veranderingen in je persoonlijke situatie
          altijd terug naar een financiële dienstverlener. Door deze veranderingen past het
          vermogensopbouwproduct misschien niet meer bij je situatie. Bijvoorbeeld omdat je
          gezinssituatie of inkomen verandert. Dan betaal je misschien te veel of loop je meer
          risico dan je wilt.

Voor een oriëntatiegesprek kun je altijd bij een financiële dienstverlener terecht. Is
          er een belangrijke verandering in je vermogensopbouwproduct? Dan neemt de financiële
          dienstverlener of aanbieder contact met je op, zonder dat je daarvoor betaalt.’

Daaronder een tabel met twee kolommen en één rij. In de linker kolom dikgedrukt: ‘Biedt
          deze financiële dienstverlener ook onderhoudsdiensten aan?^x’ Daaronder de
          toelichting indien van toepassing:

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement, vast tarief of een
          uurtarief.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een abonnement.’
          OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een uurtarief.’
          OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement of een uurtarief.’
          OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een uurtarief.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je geen extra kosten.’ OF

Witregel, omdat niet van toepassing.

In de rechter kolom indien van toepassing aangeduid met een groen vinksymbool en indien
          niet van toepassing een grijs kruis.

Onder de tabel de tekst: ‘Kijk voor meer informatie over andere dienstverlening in de
          toekomst op de website van jouw financiële dienstverlener www.url.nl.’

Onder het kader de voetnoot: ‘^x Met onderhoudsdiensten kan een financiële
          dienstverlener samen met jou in de gaten houden of er veranderingen zijn waardoor een
          aanpassing in je vermogensopbouwproduct nodig is.’

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over vermogen opbouwen ter
          illustratie.

Hieronder wordt het standaardmodel voor de vergelijkingskaart bij de pensioenvraag
          werkgever getoond.

LET OP: Dit betreft slechts een voorbeeld.

*[afbeelding]*

*[afbeelding]*

*[afbeelding]*

Linksboven iedere pagina de titel in lettergrootte 14 pt: ‘Vergelijkingskaart
          Pensioenvraag Werkgever’ waarbij ‘Pensioenvraag Werkgever’ dikgedrukt is.

Daaronder op de eerste pagina de tekst: ‘Op deze vergelijkingskaart staat informatie
          over onze financiële dienstverlening. Als je meerdere vergelijkingskaarten verzamelt, kun
          je financiële dienstverleners met elkaar vergelijken. Door oriëntatiegesprekken te voeren
          met verschillende financiële dienstverleners, kun je bepalen welke het beste bij je
          past.’

Rechtsboven, indien van toepassing, de mogelijkheid tot tonen bedrijfslogo met maximale
          afmeting van 2,5 cm × 2,5 cm.

Daaronder, indien van toepassing, de volgende gegevens: naam financiëledienstverlener,
          adres, website, telefoonnummer en e-mailadres.

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een bij een pensioenvraag werkgever ter
          illustratie.

Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener voor je doen?’ in lettergrootte 12 pt
          in blauw.

Daaronder een grijs kader met onderstaande informatie.

Tabel met twee kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de dienstverlening die u
          aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart met toelichting niet dikgedrukt en de
          dienstverlening die u niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met toelichting niet
          dikgedrukt:

‘**Advies geven én contract regelen**

We kijken naar jouw situatie. Daarna adviseren we welk pensioenproduct geschikt is. Ook
          zorgen we ervoor dat je het contract kunt afsluiten.

**Alleen contract regelen**

Jij kiest een pensioenproduct dat je wilt afsluiten. Wij zorgen ervoor dat je het
          contract kunt afsluiten.

**Alleen advies geven**

We kijken naar jouw situatie. Daarna adviseren we welk pensioenproduct geschikt
          is.’

In de eerste rij van deze tabel in de rechter kolom staat gecentreerd dikgedrukt in
          blauw ‘pensioenproduct’. Daaronder staat de dienstverlening die u wel of niet aanbiedt met
          een groen vinksymbool of grijs kruis aangeduid. De symbolen in de tabel zijn gecentreerd
          uitgelijnd.

Onder tabel de tekst: ‘Benieuwd bij welk soort pensioenproducten de financiële
          dienstverlener deze dienstverlening biedt? De dienstverlening van deze financiële
          dienstverlener geldt bij:’

Daaronder een overzicht van de aangeboden producten bij de dienstverlening aangeduid met
          een groen vinksymbool. Producten die niet worden aangeboden, zijn in grijs aangeduid met
          een grijs kruis.

Tot slot de volgende tekst inclusief datum van opstellen in lettergrootte 8 pt: ‘Op deze
          vergelijkingskaart staat informatie die de financiële dienstverlener je moet geven op
          basis van de wet. Deze vergelijkingskaart is samengesteld op [datum].’

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever ter
          illustratie

Subtitel: ‘Hoe kun je advies krijgen bij deze financiële dienstverlener?’ in
          lettergrootte 12 pt in blauw.

Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van
          toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies
          geeft, de tekst: ‘Je kunt op verschillende manieren advies krijgen. De blauwe iconen geven
          aan wat er bij deze financiële dienstverlener mogelijk is. Een combinatie is soms ook
          mogelijk. De manier van advies geven kan invloed hebben op de kosten. Vraag de financiële
          dienstverlener naar de verschillen in kosten.’

Zie het voorbeeld van vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever voor de
          gebruikte iconen inclusief toelichting. De manieren van advies die niet van toepassing
          zijn, worden aangeduid in de kleur grijs.

Subtitel: ‘Geeft deze financiële dienstverlener een onafhankelijk advies?’ in
          lettergrootte 12 pt in blauw.

Daaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: ‘Niet van
          toepassing, omdat deze financiële dienstverlener geen advies geeft.’ OF, als je wel advies
          geeft, ‘Onafhankelijk advies over producten moet aan twee voorwaarden voldoen.’

Als je wel advies geeft, volgt onderstaande toelichting.

In het kader een tabel voor het product ‘Pensioenproduct’ dikgedrukt in lettergrootte
          12 pt in blauw. Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 1: genoeg
          pensioenopbouwproducten vergelijken’.

Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij
          vergelijkt genoeg pensioenproducten’ OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet niet aan
          deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met max 150 karakters]’.

Tekst in de tabel links dikgedrukt: ‘Voorwaarde 2: niet uitsluitend pensioenproducten
          van verbonden aanbieders’.

Daaronder OF: ‘Deze financiële dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.’ OF: ‘Deze
          financiële dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg
          tekstveld met maximaal 150 karakters].’

Indien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit rechts aangeduid met een gecentreerd
          groen vinksymbool. Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie
          ‘Ja, onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw
          vak getoond. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit links aangeduid met
          een gecentreerd grijs kruissymbool. Indien minimaal één grijs kruissymbool van toepassing
          is, wordt de conclusie ‘Nee, niet onafhankelijk’ verticaal in dikgedrukt wit,
          lettergrootte 12 pt, rechts in een blauw vak getoond.

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart inclusief gebruikt icoon bij een
          pensioenvraag werkgever ter illustratie.

Subtitel: ‘Waarom moet je deze financiële dienstverlener kiezen?’ in lettergrootte 12 pt
          in blauw.

Daaronder grijs kader met leeg tekstveld van maximaal 300 karakters.

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever ter
          illustratie.

Subtitel: ‘Wat betaal je aan deze financiële dienstverlener?’ in lettergrootte 12 pt in
          blauw.

Daaronder grijs kader met tekst: ‘Je vindt hier alleen gemiddelde prijzen. De gemiddelde
          prijs is de prijs die klanten betalen in een vergelijkbare situatie. Hoe complexer je
          financiële situatie, hoe meer je meestal betaalt. Je financiële dienstverlener informeert
          je over precieze prijs. Laat afspraken ook altijd vastleggen, zodat je weet wat de
          financiële dienstverlener voor je doet en hoeveel je daarvoor betaalt.’

Daaronder tabel met drie kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de
          dienstverlening die u aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart en de dienstverlening die u
          niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met de volgende tekst: ‘Advies geven én
          contract regelen’ en ‘Alleen contract regelen’ en ‘Alleen advies geven’. Tekst eerste rij:
          ‘Minder dan 250 medewerkers’ en ‘Meer dan 250 medewerkers’.

Indien van toepassing worden in de tabel de gemiddelde prijzen in hele euro’s in blauw
          getoond. Indien niet van toepassing wordt een grijs kruis opgenomen.

Onder de tabel in het kader een leeg tekstveld van maximaal 200 karakters voor eventuele
          toelichting.

Indien van toepassing daaronder tekst wit in blauw vlak met uitroeptekenicoon: ‘Bij een
          contract regelen zonder advies doe je een kennis- en ervaringstoets^*. Je kiest
          zelf het product. Dit betekent dat jezelf – zonder hulp van een adviseur – beoordeelt of
          het product geschikt is voor jouw situatie.’

Onder het grijze kader indien van toepassing de voetnoot: ‘^xDe kennis- en
          ervaringstoets is een verplichte toets bij veel financiële producten. In de toets geef je
          antwoord op vragen over het product en de risico’s bij het product. Zo zie je of je
          voldoende weet over de risico’s. De uitkomst van de toets helpt je om in te schatten of
          het verantwoord is om een contract te regelen zonder advies.’

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever ter
          illustratie.

Subtitel: ‘Wat kan deze financiële dienstverlener in de toekomst voor je betekenen?’ in
          lettergrootte 12 pt in blauw.

Daaronder grijs kader met tekst: ‘Ga bij veranderingen in je situatie altijd terug naar
          een financiële dienstverlener. Door deze veranderingen past het pensioenproduct misschien
          niet meer bij je situatie. Dan betaal je misschien te veel of loop je meer risico dan je
          wilt.

Voor een oriëntatiegesprek kun je altijd bij een financiële dienstverlener terecht. Is
          er een belangrijke verandering in je vermogensopbouwproduct? Dan neemt de financiële
          dienstverlener of aanbieder contact met je op, zonder dat je daarvoor betaalt.’

Daaronder een tabel met twee kolommen en één rij. In de linker kolom dikgedrukt: ‘Biedt
          deze financiële dienstverlener ook onderhoudsdiensten aan?^x’ Daaronder de
          toelichting indien van toepassing:

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement, vast tarief of een
          uurtarief.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een abonnement.’
          OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een uurtarief.’
          OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement of een uurtarief.’
          OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een uurtarief.’ OF

‘Voor onderhoudsdiensten betaal je geen extra kosten.’ OF

Witregel, omdat niet van toepassing.

In de rechter kolom indien van toepassing aangeduid met een groen vinksymbool en indien
          niet van toepassing een grijs kruis.

Onder de tabel de tekst: ‘Kijk voor meer informatie over andere dienstverlening in de
          toekomst op de website van jouw financiële dienstverlener www.url.nl.’

Onder het kader de voetnoot: ‘^x Met onderhoudsdiensten kan een financiële
          dienstverlener samen met jou in de gaten houden of er veranderingen zijn waardoor een
          aanpassing in je pensioenproduct nodig is.’

Zie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever ter
          illustratie.

## Bijlage 7

**Bijlage ter uitvoering van artikel 4:4, houdende toelichting voor de
            bepaling van een toereikend aantal op de markt verkrijgbare producten die voldoende
            divers zijn wat type en aanbieder betreft, zoals bedoeld in artikel 86f, vierde lid,
            onder a, van het besluit.**

Bij de verschillende dienstverleningsvragen, als bedoeld in artikel 4:1, tweede lid,
          wordt als volgt voldaan aan het vereiste als bedoeld in artikel 86f, vierde lid, onder a, van het besluit, zijnde
          op de markt verkrijgbare financiële producten die voldoende divers zijn wat type en
          aanbieder:

## Bijlage 8. Bijlage ter uitvoering van

De informatie die een beleggingsobjectprospectus ingevolge artikel 10:2 van het besluit
          dient te bevatten,wordt in onderstaande volgorde opgenomen. De onderstaande titels van de
          hoofdstukken dienen te worden gehanteerd. Hieronder wordt per hoofdstuk aangegeven welke
          informatie ten minste in het betreffende hoofdstuk dient te worden opgenomen.

## Bijlage 9. Bijlage ter uitvoering van

^1 De tabel dient een overzicht te geven van de geprognosticeerde en eventueel
          reeds gemaakte kosten betreffende de gehele bestaansduur van het beleggingsobject. Het is
          niet de bedoeling dat in de kolom ‘overige jaren’ de geprognosticeerde en eventueel reeds
          gemaakte kosten voor het resterende deel van de bestaansduur van het beleggingsobject
          samen worden genomen, tenzij de bedoelde kosten gelijk zijn voor de overige jaren (zie ook
            artikel 5:2).

^2 De op te nemen bedragen bij de posten rentebaten, financieringen en
          prestatievergoedingen in tabel 2 betreffen eveneens geprognosticeerde en/of reeds betaalde
          bedragen.

^3Zie voetnoot 1.

## Bijlage 10. Bijlage ter uitvoering van

## Bijlage 11. Bijlage ter uitvoering van

## Bijlage 12. Bijlage ter uitvoering van

## Bijlage 13

## Bijlage 14. Bijlage ter uitvoering van

Voor het berekenen van toekomstige rendementen ten behoeve van reclame-uitingen en
          andere onverplichte precontractuele informatie wordt in principe voorgeschreven dat moet
          worden aangesloten bij de rekenmethode als beschreven in artikel 3, derde lid, van de
          gedelegeerde verordening essentiële-informatiedocumenten. Ditzelfde geldt voor het
          berekenen van de jaarlijkse prognose van het eindkapitaal van overeenkomsten, als bedoeld
          in artikel 73, eerste lid, onderdeel e, onder
            2, van het besluit. Het is voor categorie 3 PRIIPs, als bedoeld in Bijlage II
          Deel I, onder 6, van de gedelegeerde verordening essentiële-informatiedocumenten, in
          geïndividualiseerde informatie echter mogelijk om af te wijken van deze rekenmethode.
          Onderstaand wordt de wijze beschreven waarop mag worden afgeweken van deze
          rekenmethode.